Сравнение AMT vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NLY торгуется с P/E 7.13, тогда как AMT — с P/E 29.81. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) NLY дешевле: 2.31 против 7.92. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 23.49. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NLY оценён ниже: 18.14 vs 19.29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AMT составляет 76.90%, что превышает показатель NLY (14.41%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NLY впереди: 31.96% против 26.60% у AMT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMT — 12.36, NLY — 7.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMT | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.81 | 7.13 | |
| P/B | 23.49 | 0.96 | |
| P/S | 7.92 | 2.31 | |
| PEG | 0.51 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 19.29 | 18.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 76.90% | 14.41% | |
| ROA | 4.55% | 1.58% | |
| Валовая маржа | 73.37% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 44.24% | 105.21% | |
| Чистая маржа | 26.60% | 31.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.36 | 7.18 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 0.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.40 | 0.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.74% | 12.99% | |
| Коэфф. выплат | 83.00% | 91.72% | |
| EPS | $6.17 | $3.02 | |
| Балансовая стоим. | $22.21 | $22.59 | |
Технический анализ
AMT набирает 67 из 100 по техническому скорингу, NLY — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMT — 58.8 (нейтральная зона), NLY — 39.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: AMT выше на 3.7%, NLY — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), NLY — 23.3 (слабый тренд). По бете AMT стабильнее (0.05 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает AMT защитной акцией.
| Индикатор | AMT | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.76 | 39.45 | |
| Stochastic %K | 99.40 | 21.07 | |
| CCI (20) | 140.13 | -162.91 | |
| MFI | 52.72 | 20.95 | |
| Williams %R | -0.60 | -78.93 | |
| MACD гистограмма | 0.48 | -0.14 | |
| Momentum (10) | 3.86 | -0.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.89 | 23.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.12% | -1.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.36% | -2.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.67% | -2.07% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.16% | -2.16% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 81.28 | 104.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.05 | 0.65 | |
| ATR % | 2.55% | 1.79% | |
| Sharpe (1г) | -0.78 | 0.31 | |
| RS Rating | 28.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -21.47 | -12.07 | |
| BB ширина | 7.96 | 8.30 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMT — 10,65 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, NLY — 2,03 млрд $. AMT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMT генерирует 3,78 млрд $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMT | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,65 млрд $ | 6,70 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд $ | 2,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.40 | $2.92 | |
| Операц. Cash Flow | 5,46 млрд $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,78 млрд $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMT — 3.74%, NLY — 12.99%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMT платит дивиденды 14 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMT | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.74% | 12.99% | |
| Годовые дивиденды | $1.79 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 83.00% | 91.72% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.24% | -4.47% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMT — марте (+3.87%), для NLY — ноябре (+5.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMT — сентябрь (-5.79%), для NLY — сентябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — AMT или NLY?
Какие дивиденды у American Tower Corporation и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше маржинальность — AMT или NLY?
Какая акция лучше по технике — AMT или NLY?
Что лучше купить — AMT или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией