Сравнение AMT vs MPT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MPT отрицательный (-22,65) — компания генерирует убытки. AMT прибылен, P/E составляет 23,70. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MPT оценён ниже: 2,81 против 7,35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MPT дешевле: 0,62 против 21,62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MPT оценён ниже: 12,83 vs 17,59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MPT работает в убыток — ROE -2,70%, тогда как AMT показывает рентабельность 90,23%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MPT (-12,59%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMT — 12,09, MPT — 2,15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0,35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMT | MPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,70 | -22,65 | |
| P/B | 21,62 | 0,62 | |
| P/S | 7,35 | 2,81 | |
| PEG | 0,14 | -0,07 | |
| EV/EBITDA | 17,59 | 12,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 90,23% | -2,70% | |
| ROA | 5,34% | -0,85% | |
| Валовая маржа | 73,19% | 96,07% | |
| Операц. маржа | 44,40% | 56,95% | |
| Чистая маржа | 30,88% | -12,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12,09 | 2,15 | |
| Текущая ликв. | 0,35 | 11,12 | |
| Быстрая ликв. | 0,35 | 11,12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,05% | 7,45% | |
| Коэфф. выплат | 95,71% | -159,15% | |
| EPS | $7,25 | -$0,21 | |
| Балансовая стоим. | $22,00 | $7,61 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AMT: скоринг 54/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AMT — 51,6, MPT — 49,9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AMT на -1,5%, MPT на -0,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AMT — 22,3 (слабый тренд), MPT — 15,2 (нет тренда). Волатильность: бета AMT — -0,14, MPT — 0,28. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AMT составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMT | MPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,57 | 49,89 | |
| Stochastic %K | 56,18 | 41,56 | |
| CCI (20) | 54,39 | -35,27 | |
| MFI | 56,59 | 41,25 | |
| Williams %R | -43,82 | -58,44 | |
| MACD гистограмма | 0,65 | -0,01 | |
| Momentum (10) | 5,87 | -0,14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,30 | 15,24 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,50% | +0,52% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,85% | +0,17% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,48% | -0,77% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,33% | -6,98% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 54,69 | 110,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,14 | 0,28 | |
| ATR % | 3,10% | 2,65% | |
| Sharpe (1г) | -0,82 | 0,38 | |
| RS Rating | 18,00 | 49,00 | |
| 52w от хая | -19,67 | -27,36 | |
| BB ширина | 9,00 | 8,39 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AMT генерирует 10,65 млрд $, MPT — 972,02 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AMT — +5,10%, MPT — -2,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. MPT убыточен (чистая прибыль -277,05 млн $), тогда как AMT генерирует прибыль (2,53 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AMT генерирует 3,78 млрд $, MPT — 230,77 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMT | MPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,65 млрд $ | 972,02 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | -2.40% | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд $ | -277,05 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $5,40 | -$0,46 | |
| Операц. Cash Flow | 5,46 млрд $ | 230,77 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,78 млрд $ | 230,77 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AMT платит 4,05%, MPT — 7,45%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AMT платит дивиденды 13 лет подряд, MPT — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | AMT | MPT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,05% | 7,45% | |
| Годовые дивиденды | $3,58 | $0,18 | |
| Коэфф. выплат | 95,71% | -159,15% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,23% | -30,62% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AMT показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3,87%), MPT — в июле (+4,05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AMT — сентябрь (-5,79%), для MPT — июнь (-3,62%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +8,10% против +0,17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Medical Properties Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — AMT или MPT?
Какие дивиденды у American Tower Corporation и Medical Properties Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Medical Properties Trust, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AMT или MPT?
Что лучше купить — AMT или MPT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией