Сравнение AMT vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AMT выглядит привлекательнее: 23,70 против 39,46. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/B (цена/балансовая стоимость) MAA дешевле: 2,88 против 21,62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAA оценён ниже: 16,95 vs 17,59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AMT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 90,23% против 7,16% у MAA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AMT — 30,88%, MAA — 18,17%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMT — 12,09, MAA — 1,05. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0,09), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMT | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,70 | 39,46 | |
| P/B | 21,62 | 2,88 | |
| P/S | 7,35 | 7,08 | |
| PEG | 0,14 | -1,33 | |
| EV/EBITDA | 17,59 | 16,95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 90,23% | 7,16% | |
| ROA | 5,34% | 3,36% | |
| Валовая маржа | 73,19% | 47,25% | |
| Операц. маржа | 44,40% | 26,88% | |
| Чистая маржа | 30,88% | 18,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12,09 | 1,05 | |
| Текущая ликв. | 0,35 | 0,09 | |
| Быстрая ликв. | 0,35 | 0,09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,05% | 4,52% | |
| Коэфф. выплат | 95,71% | 177,41% | |
| EPS | $7,25 | $3,47 | |
| Балансовая стоим. | $22,00 | $48,26 | |
Технический анализ
AMT набирает 54 из 100 по техническому скорингу, MAA — 46 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMT — 51,6 (нейтральная зона), MAA — 51,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AMT на -1,5%, MAA на -0,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. MAA выше SMA 200 (+2,1%), AMT — ниже (-3,3%). Долгосрочный тренд в пользу MAA. Сила тренда по ADX: AMT — 22,3 (слабый тренд), MAA — 10,4 (нет тренда). По бете AMT стабильнее (-0,15 vs 0,04). Дневная волатильность (ATR%) AMT составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMT | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,57 | 51,35 | |
| Stochastic %K | 56,18 | 57,90 | |
| CCI (20) | 54,39 | 25,42 | |
| MFI | 56,59 | 52,28 | |
| Williams %R | -43,82 | -42,10 | |
| MACD гистограмма | 0,65 | 0,08 | |
| Momentum (10) | 5,87 | 1,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,30 | 10,45 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,50% | +0,66% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,85% | +0,46% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,48% | -0,24% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,33% | +2,13% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,05 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 54,69 | 64,04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,15 | 0,04 | |
| ATR % | 3,10% | 1,93% | |
| Sharpe (1г) | -0,82 | -0,43 | |
| RS Rating | 18,00 | 30,00 | |
| 52w от хая | -19,67 | -7,82 | |
| BB ширина | 9,00 | 4,22 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMT — 10,65 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AMT растёт быстрее по выручке: +5,10% год к году против +0,80% у MAA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, MAA — 446,91 млн $. AMT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMT генерирует 3,78 млрд $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMT | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,65 млрд $ | 2,21 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.10% | +0.80% | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд $ | 446,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.20% | -15.30% | |
| EPS (TTM) | $5,40 | $3,79 | |
| Операц. Cash Flow | 5,46 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,78 млрд $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMT — 4,05%, MAA — 4,52%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMT платит дивиденды 13 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 95,71%, MAA — 177,41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMT | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,05% | 4,52% | |
| Годовые дивиденды | $3,58 | $4,59 | |
| Коэфф. выплат | 95,71% | 177,41% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,23% | 2,28% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMT — марте (+3,87%), для MAA — ноябре (+3,68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMT — сентябрь (-5,79%), для MAA — сентябрь (-2,95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +8,10% против +6,49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — AMT или MAA?
Какие дивиденды у American Tower Corporation и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — AMT или MAA?
Какая акция лучше по технике — AMT или MAA?
Что лучше купить — AMT или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией