Сравнение AMT vs KRC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу KRC — P/E 18.50 vs 29.81 у AMT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу KRC: 3.58 vs 7.92 у AMT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KRC — 0.77, у AMT — 23.49. KRC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KRC — 11.12, у AMT — 19.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMT (76.90% vs 4.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMT — 26.60%, у KRC — 19.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AMT значительно выше: D/E 12.36 vs 0.90 у KRC. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMT | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.81 | 18.50 | |
| P/B | 23.49 | 0.77 | |
| P/S | 7.92 | 3.58 | |
| PEG | 0.51 | 1.83 | |
| EV/EBITDA | 19.29 | 11.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 76.90% | 4.05% | |
| ROA | 4.55% | 2.02% | |
| Валовая маржа | 73.37% | 49.87% | |
| Операц. маржа | 44.24% | 27.20% | |
| Чистая маржа | 26.60% | 19.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.36 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 1.06 | |
| Быстрая ликв. | 0.40 | 1.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.74% | 6.31% | |
| Коэфф. выплат | 83.00% | 118.46% | |
| EPS | $6.17 | $1.85 | |
| Балансовая стоим. | $22.21 | $46.66 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 68/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у AMT составляет 58.8 (нейтральная зона), у KRC — 58.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AMT и KRC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +10.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), KRC — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AMT менее волатилен — бета 0.05 против 0.84 у KRC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KRC составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMT | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.76 | 58.03 | |
| Stochastic %K | 99.40 | 52.79 | |
| CCI (20) | 140.13 | 10.53 | |
| MFI | 52.72 | 62.33 | |
| Williams %R | -0.60 | -47.21 | |
| MACD гистограмма | 0.48 | -0.16 | |
| Momentum (10) | 3.86 | -0.84 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.89 | 35.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.12% | +0.37% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.36% | +2.22% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.67% | +10.53% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.16% | -7.24% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 81.28 | 98.82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.05 | 0.84 | |
| ATR % | 2.55% | 3.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.78 | 0.12 | |
| RS Rating | 28.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -21.47 | -23.94 | |
| BB ширина | 7.96 | 11.55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMT — 10,65 млрд $, KRC — 1,11 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, KRC — 276,10 млн $. AMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, KRC — -121,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMT | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,65 млрд $ | 1,11 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд $ | 276,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.40 | $2.32 | |
| Операц. Cash Flow | 5,46 млрд $ | 566,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,78 млрд $ | -121,65 млн $ |
Дивиденды
AMT и KRC — дивидендные акции. Доходность: AMT — 3.74%, KRC — 6.31%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, KRC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, KRC — 118.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMT | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.74% | 6.31% | |
| Годовые дивиденды | $1.79 | $0.54 | |
| Коэфф. выплат | 83.00% | 118.46% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.24% | -23.34% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMT приходится на марте (+3.87%), а KRC — на ноябре (+5.28%). Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), KRC — сентябрь (-2.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +9.30% против +0.37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Kilroy Realty Corporation?
У кого выше рентабельность — AMT или KRC?
Какие дивиденды у American Tower Corporation и Kilroy Realty Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Kilroy Realty Corporation?
У кого выше маржинальность — AMT или KRC?
Какая акция лучше по технике — AMT или KRC?
Что лучше купить — AMT или KRC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией