Сравнение AMT vs HIW

Тикер 1

Тикер 2

AMT26

15HIW

American Tower Corporation (AMT) и Highwoods Properties, Inc. (HIW) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AMT крупнее в 30.4× (85,62 млрд $ vs 2,82 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HIW с P/E 29.97 (у AMT — 29.81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует AMT (76.90% vs 3.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMT — 26.60%, у HIW — 11.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность HIW составляет 7.86%, у AMT — 3.74%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AMT набирает 67 из 100 по техническому скорингу, HIW — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте AMT уверенно лидирует со счётом 26:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

American Tower Corporation

AMTNYSE

183,78 $-0,24 $ (-0,13%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 85,62 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

AMTHIW

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, HIW выглядит привлекательнее: 29.97 против 29.81. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 3.42 против 7.92. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у AMT — 23.49. EV/EBITDA HIW — 12.19, у AMT — 19.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AMT — 76.90%, у HIW — 3.94%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AMT удерживает чистую маржу на уровне 26.60%, опережая HIW (11.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMT — 12.36, у HIW — 1.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMTHIW

Показатель	AMT	HIW
Мультипликаторы оценки
P/E	29.81	29.97
P/B	23.49	1.18
P/S	7.92	3.42
PEG	0.51	-0.63
EV/EBITDA	19.29	12.19
Рентабельность
ROE	76.90%	3.94%
ROA	4.55%	1.42%
Валовая маржа	73.37%	67.37%
Операц. маржа	44.24%	25.61%
Чистая маржа	26.60%	11.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.36	1.56
Текущая ликв.	0.40	1.73
Быстрая ликв.	0.40	1.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.74%	7.86%
Коэфф. выплат	83.00%	235.54%
EPS	$6.17	$0.85
Балансовая стоим.	$22.21	$23.76

Технический анализ

Техническая картина в пользу AMT: скоринг 67/100 vs 61/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AMT — 58.8, HIW — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. AMT и HIW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +9.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), HIW — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AMT — 0.05, HIW — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AMTHIW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMT	HIW
Осцилляторы
RSI (14)	58.76	58.23
Stochastic %K	99.40	46.84
CCI (20)	140.13	30.42
MFI	52.72	57.79
Williams %R	-0.60	-53.16
MACD гистограмма	0.48	-0.07
Momentum (10)	3.86	-0.36
Тренд
ADX	12.89	35.48
Цена vs EMA 9	+3.12%	-0.02%
Цена vs EMA 20	+3.36%	+1.95%
Цена vs SMA 50	+3.67%	+9.81%
Цена vs SMA 200	-0.16%	-4.61%
Объём
CMF	0.19	0.01
Volume Ratio	81.28	68.04
Волатильность и статистика
Beta	0.05	0.80
ATR %	2.55%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.78	-0.66
RS Rating	28.00	26.00
52w от хая	-21.47	-22.28
BB ширина	7.96	12.12

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMT генерирует 10,65 млрд $, HIW — 806,11 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, HIW — 159,61 млн $. AMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, HIW — 166,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMT	HIW
Выручка	10,65 млрд $	806,11 млн $
Чистая прибыль	2,53 млрд $	159,61 млн $
EPS (TTM)	$5.40	$1.45
Операц. Cash Flow	5,46 млрд $	367,31 млн $
Free Cash Flow	3,78 млрд $	166,56 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AMT платит 3.74%, HIW — 7.86%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, HIW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, HIW — 235.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMT	HIW
Див. доходность	3.74%	7.86%
Годовые дивиденды	$1.79	$1.00
Коэфф. выплат	83.00%	235.54%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.24%	-12.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMT показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.87%), HIW — в июле (+3.20%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), HIW — октябрь (-3.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMT

+0.1

-0.5

+3.9

+1.4

+3.2

+1.9

+2.5

-0.2

-5.8

+0.8

+1.5

+0.5

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Highwoods Properties, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (29.97 vs 29.81), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMT или HIW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMT — 76.90%, HIW — 3.94%. Преимущество у AMT.

Какие дивиденды у American Tower Corporation и Highwoods Properties, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMT — 3.74%, HIW — 7.86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Highwoods Properties, Inc.?

Выручка AMT за TTM — 10,65 млрд $, HIW — 806,11 млн $. AMT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMT или HIW?

Чистая маржа AMT — 26.60%, HIW — 11.40%. AMT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMT или HIW?

Технический скоринг: AMT — 67/100, HIW — 61/100. AMT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMT или HIW?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:15 в пользу AMT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией