Сравнение AMT vs GLPI

Тикер 1

Тикер 2

AMT24

19GLPI

American Tower Corporation (AMT) и Gaming and Leisure Properties, Inc. (GLPI) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AMT крупнее в 6.4× (85,62 млрд $ vs 13,45 млрд $). По мультипликатору P/E GLPI оценён рынком дешевле: 14.81 против 29.81 у AMT (разница составляет 50.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует AMT (76.90% vs 19.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GLPI — 55.06%, у AMT — 26.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность GLPI составляет 6.61%, у AMT — 3.74%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AMT набирает 67 из 100 по техническому скорингу, GLPI — 47 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 24:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

American Tower Corporation

AMTNYSE

183,78 $-0,24 $ (-0,13%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 85,62 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Gaming and Leisure Properties, Inc.

GLPINASDAQ

47,50 $+0,28 $ (+0,59%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 13,45 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.6

Качество

7.6

Рост

5.3

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AMTGLPI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует GLPI с P/E 14.81 (у AMT — 29.81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B GLPI — 2.85, у AMT — 23.49. EV/EBITDA GLPI — 12.85, у AMT — 19.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AMT — 76.90%, у GLPI — 19.39%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. GLPI удерживает чистую маржу на уровне 55.06%, опережая AMT (26.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMT — 12.36, у GLPI — 1.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMTGLPI

Показатель	AMT	GLPI
Мультипликаторы оценки
P/E	29.81	14.81
P/B	23.49	2.85
P/S	7.92	8.26
PEG	0.51	0.00
EV/EBITDA	19.29	12.85
Рентабельность
ROE	76.90%	19.39%
ROA	4.55%	6.48%
Валовая маржа	73.37%	54.38%
Операц. маржа	44.24%	78.78%
Чистая маржа	26.60%	55.06%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.36	1.81
Текущая ликв.	0.40	15.62
Быстрая ликв.	0.40	15.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.74%	6.61%
Коэфф. выплат	83.00%	99.12%
EPS	$6.17	$3.19
Балансовая стоим.	$22.21	$18.01

Технический анализ

Техническая картина в пользу AMT: скоринг 67/100 vs 47/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AMT — 58.8, GLPI — 49.8. Обе акции находятся в одной зоне. AMT и GLPI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. GLPI выше SMA 200 (+2.7%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу GLPI. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), GLPI — 10.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AMT — 0.05, GLPI — 0.23. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AMTGLPI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMT	GLPI
Осцилляторы
RSI (14)	58.76	49.76
Stochastic %K	99.40	40.35
CCI (20)	140.13	-36.10
MFI	52.72	28.63
Williams %R	-0.60	-59.65
MACD гистограмма	0.48	-0.10
Momentum (10)	3.86	-0.82
Тренд
ADX	12.89	10.88
Цена vs EMA 9	+3.12%	-0.17%
Цена vs EMA 20	+3.36%	-0.18%
Цена vs SMA 50	+3.67%	+0.91%
Цена vs SMA 200	-0.16%	+2.71%
Объём
CMF	0.19	-0.03
Volume Ratio	81.28	99.74
Волатильность и статистика
Beta	0.05	0.23
ATR %	2.55%	1.54%
Sharpe (1г)	-0.78	-0.20
RS Rating	28.00	42.00
52w от хая	-21.47	-5.47
BB ширина	7.96	4.53

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMT генерирует 10,65 млрд $, GLPI — 1,59 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, GLPI — 825,11 млн $. AMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, GLPI — 824,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMT	GLPI
Выручка	10,65 млрд $	1,59 млрд $
Чистая прибыль	2,53 млрд $	825,11 млн $
EPS (TTM)	$5.40	$2.95
Операц. Cash Flow	5,46 млрд $	1,13 млрд $
Free Cash Flow	3,78 млрд $	824,97 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AMT платит 3.74%, GLPI — 6.61%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, GLPI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, GLPI — 99.12%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMT	GLPI
Див. доходность	3.74%	6.61%
Годовые дивиденды	$1.79	$0.78
Коэфф. выплат	83.00%	99.12%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.24%	-23.10%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMT показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.87%), GLPI — в мае (+3.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), GLPI — сентябрь (-3.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +9.30% против +8.67%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMT

+0.1

-0.5

+3.9

+1.4

+3.2

+1.9

+2.5

-0.2

-5.8

+0.8

+1.5

+0.5

GLPI

+1.5

+0.1

-2.0

+2.6

+3.8

-0.1

+2.8

+1.2

-3.4

+0.3

+0.9

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Gaming and Leisure Properties, Inc.?

Мультипликатор P/E у Gaming and Leisure Properties, Inc. ниже (14.81 vs 29.81), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMT или GLPI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMT — 76.90%, GLPI — 19.39%. Преимущество у AMT.

Какие дивиденды у American Tower Corporation и Gaming and Leisure Properties, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMT — 3.74%, GLPI — 6.61%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Gaming and Leisure Properties, Inc.?

Выручка AMT за TTM — 10,65 млрд $, GLPI — 1,59 млрд $. AMT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMT или GLPI?

Чистая маржа AMT — 26.60%, GLPI — 55.06%. GLPI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMT или GLPI?

Технический скоринг: AMT — 67/100, GLPI — 47/100. AMT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMT или GLPI?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:19 в пользу AMT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией