Сравнение AMT vs FRT

Тикер 1

Тикер 2

AMT16

22FRT

Сравнение American Tower Corporation (AMT) и Federal Realty Investment Trust (FRT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AMT крупнее в 8.4× (85,62 млрд $ vs 10,25 млрд $). По мультипликатору P/E FRT оценён рынком дешевле: 19.72 против 29.81 у AMT (разница составляет 33.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE AMT — 76.90%, у FRT — 15.55%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FRT удерживает чистую маржу на уровне 38.61%, опережая AMT (26.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности FRT впереди: 3.87% годовых против 3.74% у AMT. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 22:16 — убедительное преимущество FRT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

American Tower Corporation

AMTNYSE

183,78 $-0,24 $ (-0,13%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 85,62 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Federal Realty Investment Trust

FRTNYSE

118,61 $+2,55 $ (+2,20%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,25 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

6.7

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

AMTFRT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRT с P/E 19.72 (у AMT — 29.81). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B FRT — 3.02, у AMT — 23.49. EV/EBITDA FRT — 13.65, у AMT — 19.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMT (76.90% vs 15.55%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRT — 38.61%, у AMT — 26.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMT — 12.36, у FRT — 1.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMTFRT

Показатель	AMT	FRT
Мультипликаторы оценки
P/E	29.81	19.72
P/B	23.49	3.02
P/S	7.92	7.64
PEG	0.51	0.30
EV/EBITDA	19.29	13.65
Рентабельность
ROE	76.90%	15.55%
ROA	4.55%	5.57%
Валовая маржа	73.37%	53.60%
Операц. маржа	44.24%	41.58%
Чистая маржа	26.60%	38.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.36	1.49
Текущая ликв.	0.40	1.45
Быстрая ликв.	0.40	1.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.74%	3.87%
Коэфф. выплат	83.00%	77.25%
EPS	$6.17	$5.89
Балансовая стоим.	$22.21	$41.43

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у AMT составляет 58.8 (нейтральная зона), у FRT — 69.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AMT и FRT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FRT выше SMA 200 (+15.5%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу FRT. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), FRT — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AMT менее волатилен — бета 0.05 против 0.45 у FRT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

AMTFRT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMT	FRT
Осцилляторы
RSI (14)	58.76	69.69
Stochastic %K	99.40	97.86
CCI (20)	140.13	137.90
MFI	52.72	51.11
Williams %R	-0.60	-2.14
MACD гистограмма	0.48	0.03
Momentum (10)	3.86	2.94
Тренд
ADX	12.89	25.39
Цена vs EMA 9	+3.12%	+2.65%
Цена vs EMA 20	+3.36%	+3.86%
Цена vs SMA 50	+3.67%	+7.85%
Цена vs SMA 200	-0.16%	+15.47%
Объём
CMF	0.19	0.17
Volume Ratio	81.28	115.36
Волатильность и статистика
Beta	0.05	0.45
ATR %	2.55%	1.57%
Sharpe (1г)	-0.78	1.15
RS Rating	28.00	61.00
52w от хая	-21.47	-0.11
BB ширина	7.96	7.34

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMT — 10,65 млрд $, FRT — 1,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, FRT — 411,08 млн $. AMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, FRT — 331,04 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMT	FRT
Выручка	10,65 млрд $	1,28 млрд $
Чистая прибыль	2,53 млрд $	411,08 млн $
EPS (TTM)	$5.40	$4.79
Операц. Cash Flow	5,46 млрд $	622,38 млн $
Free Cash Flow	3,78 млрд $	331,04 млн $

Дивиденды

AMT и FRT — дивидендные акции. Доходность: AMT — 3.74%, FRT — 3.87%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, FRT — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, FRT — 77.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMT	FRT
Див. доходность	3.74%	3.87%
Годовые дивиденды	$1.79	$3.39
Коэфф. выплат	83.00%	77.25%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.24%	-4.47%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMT приходится на марте (+3.87%), а FRT — на ноябре (+5.69%). Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), FRT — март (-4.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +9.30% против +1.38%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMT

+0.1

-0.5

+3.9

+1.4

+3.2

+1.9

+2.5

-0.2

-5.8

+0.8

+1.5

+0.5

FRT

+1.3

-0.1

-4.4

+1.8

-1.9

+0.9

+1.7

+0.6

-3.2

-1.0

+5.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Federal Realty Investment Trust?

По P/E Federal Realty Investment Trust оценена ниже: 19.72 против 29.81. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AMT или FRT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMT — 76.90%, FRT — 15.55%. Преимущество у AMT.

Какие дивиденды у American Tower Corporation и Federal Realty Investment Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMT — 3.74%, FRT — 3.87%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Federal Realty Investment Trust?

Выручка AMT за TTM — 10,65 млрд $, FRT — 1,28 млрд $. AMT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMT или FRT?

Чистая маржа AMT — 26.60%, FRT — 38.61%. FRT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMT или FRT?

Технический скоринг: AMT — 67/100, FRT — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMT или FRT?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:22 в пользу FRT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией