Сравнение AMT vs FR

Тикер 1

Тикер 2

AMT29

14FR

Сравнение American Tower Corporation (AMT) и First Industrial Realty Trust, Inc. (FR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AMT крупнее в 10.3× (85,62 млрд $ vs 8,28 млрд $). FR торгуется с P/E 24.09, тогда как AMT — с P/E 29.81. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE AMT — 76.90%, у FR — 12.77%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. FR удерживает чистую маржу на уровне 45.99%, опережая AMT (26.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности AMT впереди: 3.74% годовых против 2.95% у FR. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу FR: скоринг 74/100 vs 67/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. AMT побеждает по числу метрик: 29 против 14 у FR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

American Tower Corporation

AMTNYSE

183,78 $-0,24 $ (-0,13%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 85,62 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

First Industrial Realty Trust, Inc.

FRNYSE

62,44 $+0,17 $ (+0,27%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,28 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

7.1

Качество

8.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

AMTFR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FR — P/E 24.09 vs 29.81 у AMT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу AMT: 7.92 vs 11.09 у FR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B FR — 2.99, у AMT — 23.49. EV/EBITDA FR — 12.52, у AMT — 19.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMT (76.90% vs 12.77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FR — 45.99%, у AMT — 26.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AMT значительно выше: D/E 12.36 vs 0.00 у FR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности FR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMTFR

Показатель	AMT	FR
Мультипликаторы оценки
P/E	29.81	24.09
P/B	23.49	2.99
P/S	7.92	11.09
PEG	0.51	0.85
EV/EBITDA	19.29	12.52
Рентабельность
ROE	76.90%	12.77%
ROA	4.55%	5.93%
Валовая маржа	73.37%	47.03%
Операц. маржа	44.24%	38.28%
Чистая маржа	26.60%	45.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.36	0.00
Текущая ликв.	0.40	0.00
Быстрая ликв.	0.40	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.74%	2.95%
Коэфф. выплат	83.00%	85.17%
EPS	$6.17	$2.58
Балансовая стоим.	$22.21	$21.53

Технический анализ

По техническому скорингу FR сильнее: 74/100 против 67/100 у AMT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AMT составляет 58.8 (нейтральная зона), у FR — 54.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AMT и FR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +2.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FR выше SMA 200 (+9.4%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу FR. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), FR — 13.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AMT менее волатилен — бета 0.05 против 0.62 у FR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

AMTFR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMT	FR
Осцилляторы
RSI (14)	58.76	54.30
Stochastic %K	99.40	74.54
CCI (20)	140.13	3.05
MFI	52.72	40.03
Williams %R	-0.60	-25.46
MACD гистограмма	0.48	-0.12
Momentum (10)	3.86	-0.25
Тренд
ADX	12.89	13.64
Цена vs EMA 9	+3.12%	+0.71%
Цена vs EMA 20	+3.36%	+0.77%
Цена vs SMA 50	+3.67%	+2.46%
Цена vs SMA 200	-0.16%	+9.36%
Объём
CMF	0.19	0.04
Volume Ratio	81.28	75.41
Волатильность и статистика
Beta	0.05	0.62
ATR %	2.55%	1.71%
Sharpe (1г)	-0.78	0.94
RS Rating	28.00	64.00
52w от хая	-21.47	-3.70
BB ширина	7.96	3.60

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMT — 10,65 млрд $, FR — 727,08 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, FR — 247,44 млн $. AMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, FR — 114,89 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMT	FR
Выручка	10,65 млрд $	727,08 млн $
Чистая прибыль	2,53 млрд $	247,44 млн $
EPS (TTM)	$5.40	$1.87
Операц. Cash Flow	5,46 млрд $	461,34 млн $
Free Cash Flow	3,78 млрд $	114,89 млн $

Дивиденды

AMT и FR — дивидендные акции. Доходность: AMT — 3.74%, FR — 2.95%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, FR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, FR — 85.17%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMT	FR
Див. доходность	3.74%	2.95%
Годовые дивиденды	$1.79	$1.00
Коэфф. выплат	83.00%	85.17%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.24%	-1.53%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMT приходится на марте (+3.87%), а FR — на июле (+4.88%). Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), FR — сентябрь (-4.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у FR: +11.56% против +9.30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMT

+0.1

-0.5

+3.9

+1.4

+3.2

+1.9

+2.5

-0.2

-5.8

+0.8

+1.5

+0.5

+1.4

+0.5

-0.5

+1.4

+2.0

+0.8

+4.9

+0.9

-4.1

+0.5

+3.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или First Industrial Realty Trust, Inc.?

По P/E First Industrial Realty Trust, Inc. оценена ниже: 24.09 против 29.81. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AMT или FR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMT — 76.90%, FR — 12.77%. Преимущество у AMT.

Какие дивиденды у American Tower Corporation и First Industrial Realty Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMT — 3.74%, FR — 2.95%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или First Industrial Realty Trust, Inc.?

Выручка AMT за TTM — 10,65 млрд $, FR — 727,08 млн $. AMT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMT или FR?

Чистая маржа AMT — 26.60%, FR — 45.99%. FR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMT или FR?

Технический скоринг: AMT — 67/100, FR — 74/100. FR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMT или FR?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:14 в пользу AMT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией