Сравнение AMT vs DOC

Тикер 1

Тикер 2

AMT26

18DOC

American Tower Corporation (AMT) и Healthpeak Properties, Inc. (DOC) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AMT крупнее в 6.3× (85,62 млрд $ vs 13,54 млрд $). AMT торгуется с P/E 29.81, тогда как DOC — с P/E 61.52. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE AMT — 76.90%, у DOC — 2.88%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AMT удерживает чистую маржу на уровне 26.60%, опережая DOC (7.73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность DOC составляет 6.21%, у AMT — 3.74%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. DOC набирает 74 из 100 по техническому скорингу, AMT — 67 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. AMT побеждает по числу метрик: 26 против 18 у DOC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

American Tower Corporation

AMTNYSE

183,78 $-0,24 $ (-0,13%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 85,62 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Healthpeak Properties, Inc.

DOCNYSE

19,64 $-0,02 $ (-0,10%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 13,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.7

Качество

6.7

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

AMTDOC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AMT — P/E 29.81 vs 61.52 у DOC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DOC оценён ниже: 4.72 против 7.92. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DOC — 1.75, у AMT — 23.49. EV/EBITDA DOC — 12.94, у AMT — 19.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMT (76.90% vs 2.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMT — 26.60%, у DOC — 7.73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMT — 12.36, у DOC — 1.37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMTDOC

Показатель	AMT	DOC
Мультипликаторы оценки
P/E	29.81	61.52
P/B	23.49	1.75
P/S	7.92	4.72
PEG	0.51	-0.22
EV/EBITDA	19.29	12.94
Рентабельность
ROE	76.90%	2.88%
ROA	4.55%	1.03%
Валовая маржа	73.37%	1.89%
Операц. маржа	44.24%	18.31%
Чистая маржа	26.60%	7.73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.36	1.37
Текущая ликв.	0.40	2.02
Быстрая ликв.	0.40	2.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.74%	6.21%
Коэфф. выплат	83.00%	381.55%
EPS	$6.17	$0.32
Балансовая стоим.	$22.21	$13.03

Технический анализ

Техническая картина в пользу DOC: скоринг 74/100 vs 67/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AMT — 58.8, DOC — 70.4. AMT в зоне нейтральная зона, а DOC — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. AMT и DOC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +13.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DOC выше SMA 200 (+12.3%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу DOC. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), DOC — 34.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AMT — 0.05, DOC — 0.66. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AMTDOC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMT	DOC
Осцилляторы
RSI (14)	58.76	70.44
Stochastic %K	99.40	93.50
CCI (20)	140.13	63.93
MFI	52.72	74.98
Williams %R	-0.60	-6.50
MACD гистограмма	0.48	0.12
Momentum (10)	3.86	0.16
Тренд
ADX	12.89	34.83
Цена vs EMA 9	+3.12%	+2.09%
Цена vs EMA 20	+3.36%	+6.05%
Цена vs SMA 50	+3.67%	+13.19%
Цена vs SMA 200	-0.16%	+12.29%
Объём
CMF	0.19	0.28
Volume Ratio	81.28	48.78
Волатильность и статистика
Beta	0.05	0.66
ATR %	2.55%	2.67%
Sharpe (1г)	-0.78	0.37
RS Rating	28.00	53.00
52w от хая	-21.47	-1.26
BB ширина	7.96	36.42

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMT генерирует 10,65 млрд $, DOC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, DOC — 71,35 млн $. AMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, DOC — 1,25 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMT	DOC
Выручка	10,65 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	2,53 млрд $	71,35 млн $
EPS (TTM)	$5.40	$0.10
Операц. Cash Flow	5,46 млрд $	1,25 млрд $
Free Cash Flow	3,78 млрд $	1,25 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AMT платит 3.74%, DOC — 6.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, DOC — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, DOC — 381.55%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMT	DOC
Див. доходность	3.74%	6.21%
Годовые дивиденды	$1.79	$0.61
Коэфф. выплат	83.00%	381.55%
Лет выплат	14.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.24%	-22.05%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMT показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.87%), DOC — в июле (+3.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), DOC — февраль (-5.75%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMT

+0.1

-0.5

+3.9

+1.4

+3.2

+1.9

+2.5

-0.2

-5.8

+0.8

+1.5

+0.5

DOC

+2.0

-5.8

-0.2

+1.0

-1.4

+0.9

+3.3

+0.9

-3.4

-1.9

+1.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Healthpeak Properties, Inc.?

Мультипликатор P/E у American Tower Corporation ниже (29.81 vs 61.52), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMT или DOC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMT — 76.90%, DOC — 2.88%. Преимущество у AMT.

Какие дивиденды у American Tower Corporation и Healthpeak Properties, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMT — 3.74%, DOC — 6.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Healthpeak Properties, Inc.?

Выручка AMT за TTM — 10,65 млрд $, DOC — 2,82 млрд $. AMT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMT или DOC?

Чистая маржа AMT — 26.60%, DOC — 7.73%. AMT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMT или DOC?

Технический скоринг: AMT — 67/100, DOC — 74/100. DOC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMT или DOC?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:18 в пользу AMT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией