Сравнение AMT vs DLR

Тикер 1

Тикер 2

AMT32

12DLR

American Tower Corporation (AMT) и Digital Realty Trust, Inc. (DLR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E AMT оценён рынком дешевле: 29.81 против 47.74 у DLR (разница составляет 37.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует AMT (76.90% vs 5.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMT — 26.60%, у DLR — 21.47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность AMT составляет 3.74%, у DLR — 2.56%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AMT набирает 67 из 100 по техническому скорингу, DLR — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте AMT уверенно лидирует со счётом 32:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

American Tower Corporation

AMTNYSE

183,78 $-0,24 $ (-0,13%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 85,62 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Digital Realty Trust, Inc.

DLRNYSE

194,27 $+3,62 $ (+1,90%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 68,27 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.0

Качество

5.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AMTDLR

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AMT с P/E 29.81 (у DLR — 47.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) AMT оценён ниже: 7.92 против 10.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DLR — 2.81, у AMT — 23.49. EV/EBITDA AMT — 19.29, у DLR — 21.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AMT — 76.90%, у DLR — 5.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AMT удерживает чистую маржу на уровне 26.60%, опережая DLR (21.47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AMT значительно выше: D/E 12.36 vs 0.82 у DLR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMTDLR

Показатель	AMT	DLR
Мультипликаторы оценки
P/E	29.81	47.74
P/B	23.49	2.81
P/S	7.92	10.44
PEG	0.51	0.20
EV/EBITDA	19.29	21.33
Рентабельность
ROE	76.90%	5.98%
ROA	4.55%	2.82%
Валовая маржа	73.37%	25.12%
Операц. маржа	44.24%	14.61%
Чистая маржа	26.60%	21.47%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.36	0.82
Текущая ликв.	0.40	0.00
Быстрая ликв.	0.40	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.74%	2.56%
Коэфф. выплат	83.00%	127.09%
EPS	$6.17	$3.99
Балансовая стоим.	$22.21	$73.61

Технический анализ

Техническая картина в пользу AMT: скоринг 67/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AMT — 58.8, DLR — 46.4. Обе акции находятся в одной зоне. AMT и DLR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +0.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DLR выше SMA 200 (+10.6%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу DLR. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), DLR — 22.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AMT — 0.05, DLR — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AMTDLR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMT	DLR
Осцилляторы
RSI (14)	58.76	46.43
Stochastic %K	99.40	34.28
CCI (20)	140.13	-113.57
MFI	52.72	24.76
Williams %R	-0.60	-65.72
MACD гистограмма	0.48	-1.59
Momentum (10)	3.86	-9.03
Тренд
ADX	12.89	22.58
Цена vs EMA 9	+3.12%	-0.38%
Цена vs EMA 20	+3.36%	-1.20%
Цена vs SMA 50	+3.67%	+0.85%
Цена vs SMA 200	-0.16%	+10.59%
Объём
CMF	0.19	-0.05
Volume Ratio	81.28	52.10
Волатильность и статистика
Beta	0.05	0.85
ATR %	2.55%	2.19%
Sharpe (1г)	-0.78	0.40
RS Rating	28.00	53.00
52w от хая	-21.47	-8.40
BB ширина	7.96	8.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMT генерирует 10,65 млрд $, DLR — 6,11 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, DLR — 1,31 млрд $. AMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, DLR — 2,41 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMT	DLR
Выручка	10,65 млрд $	6,11 млрд $
Чистая прибыль	2,53 млрд $	1,31 млрд $
EPS (TTM)	$5.40	$3.73
Операц. Cash Flow	5,46 млрд $	2,41 млрд $
Free Cash Flow	3,78 млрд $	2,41 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AMT платит 3.74%, DLR — 2.56%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, DLR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, DLR — 127.09%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMT	DLR
Див. доходность	3.74%	2.56%
Годовые дивиденды	$1.79	$2.44
Коэфф. выплат	83.00%	127.09%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.24%	-12.06%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMT показывает лучшую среднюю доходность в марте (+3.87%), DLR — в апреле (+4.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), DLR — сентябрь (-3.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +9.30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMT

+0.1

-0.5

+3.9

+1.4

+3.2

+1.9

+2.5

-0.2

-5.8

+0.8

+1.5

+0.5

DLR

+2.6

-2.4

+1.9

+4.7

+2.7

+2.4

+2.6

+0.4

-3.8

+1.2

+3.5

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Digital Realty Trust, Inc.?

Мультипликатор P/E у American Tower Corporation ниже (29.81 vs 47.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMT или DLR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMT — 76.90%, DLR — 5.98%. Преимущество у AMT.

Какие дивиденды у American Tower Corporation и Digital Realty Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMT — 3.74%, DLR — 2.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Digital Realty Trust, Inc.?

Выручка AMT за TTM — 10,65 млрд $, DLR — 6,11 млрд $. AMT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMT или DLR?

Чистая маржа AMT — 26.60%, DLR — 21.47%. AMT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMT или DLR?

Технический скоринг: AMT — 67/100, DLR — 42/100. AMT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMT или DLR?

Однозначного ответа нет. Счёт 32:12 в пользу AMT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией