Сравнение AMT vs CUZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CUZ имеет отрицательный P/E (-835.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AMT прибылен с P/E 29.81. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу CUZ: 4.31 vs 7.92 у AMT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CUZ — 0.97, у AMT — 23.49. CUZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CUZ — 13.57, у AMT — 19.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CUZ отрицательный (-0.11%), что говорит об убыточности. AMT генерирует прибыль с ROE 76.90%. По этому критерию преимущество однозначно. CUZ убыточен — чистая маржа -0.52%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка AMT значительно выше: D/E 12.36 vs 0.85 у CUZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMT | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29.81 | -835.80 | |
| P/B | 23.49 | 0.97 | |
| P/S | 7.92 | 4.31 | |
| PEG | 0.51 | 7.60 | |
| EV/EBITDA | 19.29 | 13.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 76.90% | -0.11% | |
| ROA | 4.55% | -0.06% | |
| Валовая маржа | 73.37% | 57.57% | |
| Операц. маржа | 44.24% | 22.32% | |
| Чистая маржа | 26.60% | -0.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 12.36 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 0.40 | 0.55 | |
| Быстрая ликв. | 0.40 | 0.55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.74% | 4.85% | |
| Коэфф. выплат | 83.00% | -4124.50% | |
| EPS | $6.17 | $-0.03 | |
| Балансовая стоим. | $22.21 | $27.24 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 67/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у AMT составляет 58.8 (нейтральная зона), у CUZ — 59.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AMT и CUZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +9.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CUZ выше SMA 200 (+2.7%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу CUZ. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), CUZ — 34.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AMT менее волатилен — бета 0.05 против 0.84 у CUZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AMT | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.76 | 59.88 | |
| Stochastic %K | 99.40 | 59.94 | |
| CCI (20) | 140.13 | 38.32 | |
| MFI | 52.72 | 50.74 | |
| Williams %R | -0.60 | -40.06 | |
| MACD гистограмма | 0.48 | -0.09 | |
| Momentum (10) | 3.86 | -0.42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.89 | 34.81 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.12% | +0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.36% | +2.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.67% | +9.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.16% | +2.69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.19 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 81.28 | 49.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.05 | 0.84 | |
| ATR % | 2.55% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | -0.78 | -0.24 | |
| RS Rating | 28.00 | 35.00 | |
| 52w от хая | -21.47 | -14.25 | |
| BB ширина | 7.96 | 9.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMT — 10,65 млрд $, CUZ — 993,82 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, CUZ — 40,50 млн $. AMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, CUZ — 135,04 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMT | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 10,65 млрд $ | 993,82 млн $ | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд $ | 40,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.40 | $0.24 | |
| Операц. Cash Flow | 5,46 млрд $ | 402,27 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,78 млрд $ | 135,04 млн $ |
Дивиденды
AMT и CUZ — дивидендные акции. Доходность: AMT — 3.74%, CUZ — 4.85%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, CUZ — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AMT | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.74% | 4.85% | |
| Годовые дивиденды | $1.79 | $0.64 | |
| Коэфф. выплат | 83.00% | -4124.50% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.24% | -7.20% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMT приходится на марте (+3.87%), а CUZ — на ноябре (+5.97%). Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), CUZ — сентябрь (-3.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +9.30% против +3.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или Cousins Properties Incorporated?
У кого выше рентабельность — AMT или CUZ?
Какие дивиденды у American Tower Corporation и Cousins Properties Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или Cousins Properties Incorporated?
Какая акция лучше по технике — AMT или CUZ?
Что лучше купить — AMT или CUZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией