Сравнение AMT vs BXP

Тикер 1

Тикер 2

AMT26

14BXP

American Tower Corporation (AMT) и BXP, Inc. (BXP) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AMT крупнее в 8.9× (85,62 млрд $ vs 9,59 млрд $). BXP торгуется с P/E 29.96, тогда как AMT — с P/E 29.81. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует AMT (76.90% vs 6.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMT — 26.60%, у BXP — 9.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BXP предлагает более высокую дивидендную доходность (5.14% vs 3.74%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте AMT уверенно лидирует со счётом 26:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

American Tower Corporation

AMTNYSE

183,78 $-0,24 $ (-0,13%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 85,62 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

BXP, Inc.

BXPNYSE

60,13 $+0,23 $ (+0,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,59 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.1

Качество

5.2

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

AMTBXP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BXP — P/E 29.96 vs 29.81 у AMT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) BXP дешевле: 2.74 против 7.92. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BXP — 1.85, у AMT — 23.49. EV/EBITDA BXP — 13.32, у AMT — 19.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AMT — 76.90%, у BXP — 6.17%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AMT удерживает чистую маржу на уровне 26.60%, опережая BXP (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMT — 12.36, у BXP — 3.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMT ниже 1 (0.40), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMTBXP

Показатель	AMT	BXP
Мультипликаторы оценки
P/E	29.81	29.96
P/B	23.49	1.85
P/S	7.92	2.74
PEG	0.51	0.00
EV/EBITDA	19.29	13.32
Рентабельность
ROE	76.90%	6.17%
ROA	4.55%	1.26%
Валовая маржа	73.37%	60.20%
Операц. маржа	44.24%	35.22%
Чистая маржа	26.60%	9.09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	12.36	3.10
Текущая ликв.	0.40	0.59
Быстрая ликв.	0.40	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.74%	5.14%
Коэфф. выплат	83.00%	187.21%
EPS	$6.17	$2.00
Балансовая стоим.	$22.21	$48.63

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AMT — 58.8 (нейтральная зона), BXP — 59.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMT и BXP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.7% и +7.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMT — 12.9 (нет тренда), BXP — 21.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AMT стабильнее (0.05 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает AMT защитной акцией.

AMTBXP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMT	BXP
Осцилляторы
RSI (14)	58.76	59.02
Stochastic %K	99.40	77.58
CCI (20)	140.13	73.57
MFI	52.72	40.11
Williams %R	-0.60	-22.42
MACD гистограмма	0.48	-0.09
Momentum (10)	3.86	0.06
Тренд
ADX	12.89	21.49
Цена vs EMA 9	+3.12%	+1.30%
Цена vs EMA 20	+3.36%	+2.40%
Цена vs SMA 50	+3.67%	+7.64%
Цена vs SMA 200	-0.16%	-8.38%
Объём
CMF	0.19	0.04
Volume Ratio	81.28	65.35
Волатильность и статистика
Beta	0.05	0.93
ATR %	2.55%	2.60%
Sharpe (1г)	-0.78	-0.45
RS Rating	28.00	29.00
52w от хая	-21.47	-24.49
BB ширина	7.96	5.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMT — 10,65 млрд $, BXP — 3,48 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMT — 2,53 млрд $, BXP — 276,80 млн $. AMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMT — 3,78 млрд $, BXP — 689,66 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMT	BXP
Выручка	10,65 млрд $	3,48 млрд $
Чистая прибыль	2,53 млрд $	276,80 млн $
EPS (TTM)	$5.40	$1.75
Операц. Cash Flow	5,46 млрд $	1,25 млрд $
Free Cash Flow	3,78 млрд $	689,66 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMT — 3.74%, BXP — 5.14%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMT — 14 лет, BXP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMT — 83.00%, BXP — 187.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMT	BXP
Див. доходность	3.74%	5.14%
Годовые дивиденды	$1.79	$0.70
Коэфф. выплат	83.00%	187.21%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-19.24%	-29.15%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMT — марте (+3.87%), для BXP — ноябре (+5.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMT — сентябрь (-5.79%), BXP — март (-3.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMT

+0.1

-0.5

+3.9

+1.4

+3.2

+1.9

+2.5

-0.2

-5.8

+0.8

+1.5

+0.5

BXP

+1.0

-0.7

-3.8

+1.3

-1.9

+0.7

+3.7

+0.5

-2.4

-3.1

+5.4

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Tower Corporation или BXP, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 29.96 против 29.81. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMT или BXP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMT — 76.90%, BXP — 6.17%. Преимущество у AMT.

Какие дивиденды у American Tower Corporation и BXP, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMT — 3.74%, BXP — 5.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Tower Corporation или BXP, Inc.?

Выручка AMT за TTM — 10,65 млрд $, BXP — 3,48 млрд $. AMT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMT или BXP?

Чистая маржа AMT — 26.60%, BXP — 9.09%. AMT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMT или BXP?

Технический скоринг: AMT — 67/100, BXP — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMT или BXP?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:14 в пользу AMT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией