Сравнение AMKR vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TSM торгуется с P/E 29.38, тогда как AMKR — с P/E 38.88. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) AMKR дешевле: 2.40 против 13.81. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) AMKR дешевле: 3.74 против 9.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMKR оценён ниже: 16.52 vs 18.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.93% против 9.96% у AMKR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TSM — 47.00%, AMKR — 6.17%. У TSM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMKR — 0.34, TSM — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AMKR | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38.88 | 29.38 | |
| P/B | 3.74 | 9.62 | |
| P/S | 2.40 | 13.81 | |
| PEG | 1.07 | 0.62 | |
| EV/EBITDA | 16.52 | 18.71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.96% | 36.93% | |
| ROA | 5.26% | 22.27% | |
| Валовая маржа | 14.43% | 61.87% | |
| Операц. маржа | 7.58% | 53.25% | |
| Чистая маржа | 6.17% | 47.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.34 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 2.01 | 2.49 | |
| Быстрая ликв. | 1.74 | 2.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.49% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 23.53% | 25.55% | |
| EPS | $1.76 | $74.38 | |
| Балансовая стоим. | $18.46 | $228.78 | |
Технический анализ
TSM набирает 70 из 100 по техническому скорингу, AMKR — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMKR — 45.5 (нейтральная зона), TSM — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMKR на 14.7%, TSM на 9.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AMKR — 20.6 (слабый тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). По бете TSM стабильнее (1.89 vs 2.88). Дневная волатильность (ATR%) AMKR составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMKR | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.46 | 54.40 | |
| Stochastic %K | 18.72 | 44.84 | |
| CCI (20) | -182.68 | 0.95 | |
| MFI | 54.96 | 49.97 | |
| Williams %R | -81.28 | -55.16 | |
| MACD гистограмма | -1.83 | -2.52 | |
| Momentum (10) | -11.17 | -17.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.62 | 21.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.75% | +1.59% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.93% | +2.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +14.72% | +9.88% | |
| Цена vs SMA 200 | +61.25% | +29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 77.38 | 71.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.88 | 1.89 | |
| ATR % | 6.53% | 3.62% | |
| Sharpe (1г) | 2.18 | 2.09 | |
| RS Rating | 97.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -13.56 | -3.51 | |
| BB ширина | 18.74 | 9.25 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMKR — 6,71 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMKR — 373,89 млн $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMKR генерирует 190,99 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMKR | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,71 млрд $ | 3,85 трлн $ | |
| Чистая прибыль | 373,89 млн $ | 1,74 трлн $ | |
| EPS (TTM) | $1.51 | $334.60 | |
| Операц. Cash Flow | 1,10 млрд $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 190,99 млн $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMKR — 0.49%, TSM — 0.94%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMKR платит дивиденды 7 лет подряд, TSM — 23. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMKR — 23.53%, TSM — 25.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AMKR | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.49% | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | $0.17 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | 23.53% | 25.55% | |
| Лет выплат | 7.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0.35% | 15.20% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMKR — ноябре (+8.26%), для TSM — июле (+7.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMKR — март (-2.44%), для TSM — март (-1.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMKR: +31.16% против +26.22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amkor Technology, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — AMKR или TSM?
Какие дивиденды у Amkor Technology, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Amkor Technology, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше маржинальность — AMKR или TSM?
Какая акция лучше по технике — AMKR или TSM?
Что лучше купить — AMKR или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией