Сравнение AMKR vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AMKR торгуется с P/E 25,78, тогда как TSM — с P/E 28,23. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) AMKR дешевле: 1,92 против 14,22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) AMKR дешевле: 3,07 против 9,82. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMKR оценён ниже: 11,03 vs 18,71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39,35% против 12,37% у AMKR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TSM — 50,38%, AMKR — 7,45%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMKR — 0,55, TSM — 0,15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AMKR | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,78 | 28,23 | |
| P/B | 3,07 | 9,82 | |
| P/S | 1,92 | 14,22 | |
| PEG | 0,32 | 0,53 | |
| EV/EBITDA | 11,03 | 18,71 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,37% | 39,35% | |
| ROA | 5,72% | 23,86% | |
| Валовая маржа | 15,51% | 64,23% | |
| Операц. маржа | 8,64% | 56,04% | |
| Чистая маржа | 7,45% | 50,38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,55 | 0,15 | |
| Текущая ликв. | 2,17 | 2,46 | |
| Быстрая ликв. | 1,91 | 2,25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,58% | 0,90% | |
| Коэфф. выплат | 14,85% | 23,76% | |
| EPS | $2,24 | $431,37 | |
| Балансовая стоим. | $18,93 | $1248,46 | |
Технический анализ
TSM набирает 61 из 100 по техническому скорингу, AMKR — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMKR — 47,8 (нейтральная зона), TSM — 56,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TSM торгуется выше SMA 50 (1,2%), тогда как AMKR ниже этой средней (-15,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AMKR — 21,3 (слабый тренд), TSM — 13,0 (нет тренда). По бете TSM стабильнее (2,16 vs 3,36). Дневная волатильность (ATR%) AMKR составляет 8,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMKR | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,76 | 56,70 | |
| Stochastic %K | 67,61 | 91,12 | |
| CCI (20) | 6,90 | 123,80 | |
| MFI | 36,84 | 58,48 | |
| Williams %R | -32,39 | -8,88 | |
| MACD гистограмма | 1,04 | 3,63 | |
| Momentum (10) | 9,49 | 27,18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,26 | 12,98 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,86% | +2,43% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,55% | +3,16% | |
| Цена vs SMA 50 | -15,45% | +1,16% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,43% | +19,13% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,27 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 51,15 | 60,02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,36 | 2,16 | |
| ATR % | 8,51% | 3,45% | |
| Sharpe (1г) | 1,43 | 1,51 | |
| RS Rating | 94,00 | 89,00 | |
| 52w от хая | -40,26 | -10,13 | |
| BB ширина | 48,77 | 13,08 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMKR — 6,71 млрд $, TSM — 3,85 трлн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TSM растёт быстрее по выручке: +33,00% год к году против +6,20% у AMKR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AMKR — 373,89 млн $, TSM — 1,74 трлн $. TSM генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMKR генерирует 190,99 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMKR | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,71 млрд $ | 3,85 трлн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.20% | +33.00% | |
| Чистая прибыль | 373,89 млн $ | 1,74 трлн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.60% | +49.80% | |
| EPS (TTM) | $1,51 | $333,05 | |
| Операц. Cash Flow | 1,10 млрд $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 190,99 млн $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMKR — 0,58%, TSM — 0,90%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMKR платит дивиденды 7 лет подряд, TSM — 23. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMKR — 14,85%, TSM — 23,76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AMKR | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,58% | 0,90% | |
| Годовые дивиденды | $0,17 | $3,85 | |
| Коэфф. выплат | 14,85% | 23,76% | |
| Лет выплат | 7 | 23 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -0,35% | 21,06% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMKR — ноябре (+8,26%), для TSM — июле (+6,07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMKR — март (-2,44%), для TSM — март (-1,38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMKR: +27,89% против +25,39%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amkor Technology, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — AMKR или TSM?
Какие дивиденды у Amkor Technology, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Amkor Technology, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше маржинальность — AMKR или TSM?
Какая акция лучше по технике — AMKR или TSM?
Что лучше купить — AMKR или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией