Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение AMH vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

AMH30

14VTR

American Homes 4 Rent (AMH) и Ventas, Inc. (VTR) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации VTR крупнее в 3,6× (44,19 млрд $ vs 12,17 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AMH — P/E 27,05 vs 166,40 у VTR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE AMH — 6,85%, у VTR — 2,02%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AMH удерживает чистую маржу на уровне 25,46%, опережая VTR (4,13%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AMH предлагает более высокую дивидендную доходность (3,70% vs 2,19%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AMH сильнее: 65/100 против 32/100 у VTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. AMH побеждает по числу метрик: 30 против 14 у VTR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

American Homes 4 Rent

AMHNYSE

$33,90-$0,18 (-0,53%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 12,17 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.3

Качество

6.7

Рост

5.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

$90,90-$0,62 (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 44,19 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.6

Качество

5.7

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

AMHVTR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AMH оценён рынком дешевле: 27,05 против 166,40 у VTR. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B AMH — 1,81, у VTR — 3,02. EV/EBITDA AMH — 14,47, у VTR — 23,21. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMH (6,85% vs 2,02%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMH — 25,46%, у VTR — 4,13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMH — 0,76, у VTR — 0,93. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0,27), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMHVTR

Показатель	AMH	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	27,05	166,40
P/B	1,81	3,02
P/S	6,51	6,91
PEG	2,00	6,66
EV/EBITDA	14,47	23,21
Рентабельность
ROE	6,85%	2,02%
ROA	3,65%	0,90%
Валовая маржа	30,60%	-2,58%
Операц. маржа	25,30%	12,94%
Чистая маржа	25,46%	4,13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,76	0,93
Текущая ликв.	1,61	0,27
Быстрая ликв.	1,61	0,27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,70%	2,19%
Коэфф. выплат	99,65%	348,97%
EPS	$1,32	$0,55
Балансовая стоим.	$20,54	$31,51

Технический анализ

AMH набирает 65 из 100 по техническому скорингу, VTR — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMH — 53,4 (нейтральная зона), VTR — 48,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMH и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,8% и +1,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMH — 17,9 (нет тренда), VTR — 27,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VTR стабильнее (-0,28 vs 0,08).

AMHVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMH	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	53,40	48,63
Stochastic %K	55,20	31,29
CCI (20)	54,45	-59,11
MFI	58,78	26,83
Williams %R	-44,80	-68,71
MACD гистограмма	-0,03	-0,73
Momentum (10)	0,66	-1,99
Тренд
ADX	17,89	27,11
Цена vs EMA 9	-0,07%	+0,36%
Цена vs EMA 20	+0,38%	-0,70%
Цена vs SMA 50	+1,77%	+1,50%
Цена vs SMA 200	+7,95%	+9,56%
Объём
CMF	-0,09	-0,06
Volume Ratio	74,46	75,74
Волатильность и статистика
Beta	0,08	-0,28
ATR %	1,76%	2,64%
Sharpe (1г)	-0,22	1,16
RS Rating	34,00	68,00
52w от хая	-4,94	-9,92
BB ширина	5,90	16,01

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMH — 1,87 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. VTR растёт быстрее по выручке: +18,50% год к году против +8,00% у AMH. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, VTR — 251,38 млн $. AMH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMH	VTR
Выручка	1,87 млрд $	5,83 млрд $
Рост выручки (г/г)	+8.00%	+18.50%
Чистая прибыль	452,97 млн $	251,38 млн $
Рост прибыли (г/г)	+9.80%	+209.80%
EPS (TTM)	$1,18	$0,55
Операц. Cash Flow	864,33 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	746,12 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMH — 3,70%, VTR — 2,19%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99,65%, VTR — 348,97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMH	VTR
Див. доходность	3,70%	2,19%
Годовые дивиденды	$0,66	$1,04
Коэфф. выплат	99,65%	348,97%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	10,53%	-10,39%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMH — апреле (+3,67%), для VTR — апреле (+4,80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3,86%), VTR — март (-3,35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12,13% против +7,97%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMH

+1,2

-1,8

+1,0

+3,7

+2,1

+2,0

+0,7

-3,9

-1,8

+2,8

+0,0

VTR

+1,6

+1,0

-3,4

+4,8

+3,2

+3,3

+2,2

+0,9

-3,3

-1,4

+3,4

+0,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Ventas, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит American Homes 4 Rent: P/E 27,05 против 166,40. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMH или VTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMH — 6,85%, VTR — 2,02%. Преимущество у AMH.

Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMH — 3,70%, VTR — 2,19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Ventas, Inc.?

Выручка AMH за TTM — 1,87 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. VTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMH или VTR?

Чистая маржа AMH — 25,46%, VTR — 4,13%. AMH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMH или VTR?

Технический скоринг: AMH — 65/100, VTR — 32/100. AMH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMH или VTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:14 в пользу AMH по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией