Сравнение AMH vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

AMH26

17VTR

American Homes 4 Rent (AMH) и Ventas, Inc. (VTR) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации VTR крупнее в 3.7× (42,78 млрд $ vs 11,66 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AMH — P/E 24.93 vs 162.02 у VTR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE AMH — 6.65%, у VTR — 2.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AMH удерживает чистую маржу на уровне 25.19%, опережая VTR (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AMH предлагает более высокую дивидендную доходность (3.82% vs 2.21%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VTR сильнее: 75/100 против 53/100 у AMH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. AMH побеждает по числу метрик: 26 против 17 у VTR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

American Homes 4 Rent

AMHNYSE

32,11 $-0,09 $ (-0,28%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 11,66 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.8

Качество

5.9

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AMHVTR

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AMH оценён рынком дешевле: 24.93 против 162.02 у VTR (разница составляет 84.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B AMH — 1.69, у VTR — 3.21. EV/EBITDA AMH — 13.52, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMH (6.65% vs 2.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMH — 25.19%, у VTR — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMH — 0.74, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMHVTR

Показатель	AMH	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	24.93	162.02
P/B	1.69	3.21
P/S	6.26	7.02
PEG	1.80	2.32
EV/EBITDA	13.52	22.68
Рентабельность
ROE	6.65%	2.10%
ROA	3.57%	0.94%
Валовая маржа	30.20%	-4.26%
Операц. маржа	24.99%	13.38%
Чистая маржа	25.19%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.74	0.97
Текущая ликв.	0.33	0.15
Быстрая ликв.	0.33	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.82%	2.21%
Коэфф. выплат	99.76%	342.83%
EPS	$1.29	$0.55
Балансовая стоим.	$20.86	$27.69

Технический анализ

VTR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, AMH — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMH — 60.6 (нейтральная зона), VTR — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMH и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMH — 29.3 (выраженный тренд), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VTR стабильнее (-0.02 vs 0.18). Значение ниже 0.8 делает VTR защитной акцией.

AMHVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMH	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	60.56	58.17
Stochastic %K	73.46	58.93
CCI (20)	47.80	77.87
MFI	54.29	59.14
Williams %R	-26.54	-41.07
MACD гистограмма	-0.08	0.01
Momentum (10)	-0.24	1.98
Тренд
ADX	29.25	13.05
Цена vs EMA 9	+1.56%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+2.48%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+7.37%	+3.80%
Цена vs SMA 200	+1.45%	+14.55%
Объём
CMF	-0.07	0.05
Volume Ratio	74.43	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.18	-0.02
ATR %	2.16%	2.02%
Sharpe (1г)	-1.08	1.57
RS Rating	25.00	73.00
52w от хая	-17.05	-2.62
BB ширина	7.98	8.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMH — 1,87 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, VTR — 251,38 млн $. AMH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMH	VTR
Выручка	1,87 млрд $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	452,97 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$1.18	$0.55
Операц. Cash Flow	864,33 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	746,12 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMH — 3.82%, VTR — 2.21%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMH	VTR
Див. доходность	3.82%	2.21%
Годовые дивиденды	$0.66	$1.04
Коэфф. выплат	99.76%	342.83%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	10.53%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMH — апреле (+3.67%), для VTR — апреле (+4.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3.86%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +8.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMH

+1.2

-1.8

+1.0

+3.7

+2.2

+1.9

+2.3

+0.7

-3.9

-1.8

+2.8

+0.0

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Ventas, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит American Homes 4 Rent: P/E 24.93 против 162.02. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMH или VTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMH — 6.65%, VTR — 2.10%. Преимущество у AMH.

Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMH — 3.82%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Ventas, Inc.?

Выручка AMH за TTM — 1,87 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. VTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMH или VTR?

Чистая маржа AMH — 25.19%, VTR — 4.25%. AMH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMH или VTR?

Технический скоринг: AMH — 53/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMH или VTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:17 в пользу AMH по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией