Сравнение AMH vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VNO с P/E 7.54 (у AMH — 24.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) VNO дешевле: 3.29 против 6.26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 1.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 13.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VNO составляет 13.17%, что превышает показатель AMH (6.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VNO впереди: 43.99% против 25.19% у AMH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMH — 0.74, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AMH ниже 1 (0.33), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMH | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.93 | 7.54 | |
| P/B | 1.69 | 1.00 | |
| P/S | 6.26 | 3.29 | |
| PEG | 1.80 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 13.52 | 8.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.65% | 13.17% | |
| ROA | 3.57% | 5.00% | |
| Валовая маржа | 30.20% | 73.25% | |
| Операц. маржа | 24.99% | 13.30% | |
| Чистая маржа | 25.19% | 43.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.74 | 1.40 | |
| Текущая ликв. | 0.33 | 1.92 | |
| Быстрая ликв. | 0.33 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.82% | 2.34% | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 25.57% | |
| EPS | $1.29 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $20.86 | $35.38 | |
Технический анализ
VNO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, AMH — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMH — 60.6 (нейтральная зона), VNO — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMH на 7.4%, VNO на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. AMH выше SMA 200 (+1.4%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу AMH. Сила тренда по ADX: AMH — 29.3 (выраженный тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). AMH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VNO. По бете AMH стабильнее (0.18 vs 1.24). Значение ниже 0.8 делает AMH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMH | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.56 | 58.82 | |
| Stochastic %K | 73.46 | 74.08 | |
| CCI (20) | 47.80 | 46.42 | |
| MFI | 54.29 | 53.67 | |
| Williams %R | -26.54 | -25.92 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -0.24 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.25 | 15.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.56% | +1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.48% | +3.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.37% | +11.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.45% | -6.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 74.43 | 77.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 1.24 | |
| ATR % | 2.16% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | -1.08 | -0.61 | |
| RS Rating | 25.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -17.05 | -27.14 | |
| BB ширина | 7.98 | 11.98 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMH — 1,87 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMH генерирует 746,12 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMH | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,87 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 452,97 млн $ | 904,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.18 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 864,33 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 746,12 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMH — 3.82%, VNO — 2.34%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMH платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMH | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.82% | 2.34% | |
| Годовые дивиденды | $0.66 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 25.57% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.53% | -20.84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMH — апреле (+3.67%), для VNO — ноябре (+6.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMH — сентябрь (-3.86%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — AMH или VNO?
Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — AMH или VNO?
Какая акция лучше по технике — AMH или VNO?
Что лучше купить — AMH или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией