Сравнение AMH vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AMH с P/E 26,85 (у VNO — 1269,58). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) VNO дешевле: 4,04 против 6,46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1,27 против 1,80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMH оценён ниже: 14,39 vs 16,12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AMH составляет 6,85%, что превышает показатель VNO (1,14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AMH впереди: 25,46% против 3,71% у VNO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMH — 0,76, VNO — 1,41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AMH | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26,85 | 1269,58 | |
| P/B | 1,80 | 1,27 | |
| P/S | 6,46 | 4,04 | |
| PEG | 1,99 | -12,79 | |
| EV/EBITDA | 14,39 | 16,12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,85% | 1,14% | |
| ROA | 3,65% | 0,43% | |
| Валовая маржа | 30,60% | 42,60% | |
| Операц. маржа | 25,30% | 10,91% | |
| Чистая маржа | 25,46% | 3,71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,76 | 1,41 | |
| Текущая ликв. | 1,61 | 1,33 | |
| Быстрая ликв. | 1,61 | 1,33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,72% | 1,89% | |
| Коэфф. выплат | 99,65% | 299,60% | |
| EPS | $1,32 | $0,36 | |
| Балансовая стоим. | $20,54 | $35,76 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 57/100 и 54/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AMH — 50,7 (нейтральная зона), VNO — 50,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMH на 1,3%, VNO на 1,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AMH — 18,1 (нет тренда), VNO — 17,0 (нет тренда). По бете AMH стабильнее (0,08 vs 1,05).
| Индикатор | AMH | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,69 | 50,23 | |
| Stochastic %K | 43,89 | 25,71 | |
| CCI (20) | -19,77 | -80,91 | |
| MFI | 62,28 | 75,14 | |
| Williams %R | -56,11 | -74,29 | |
| MACD гистограмма | -0,03 | -0,23 | |
| Momentum (10) | 0,12 | -1,42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,09 | 17,01 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,72% | -0,36% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,22% | -0,43% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,27% | +1,39% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,18% | +17,85% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | -0,02 | |
| Volume Ratio | 77,73 | 61,10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,08 | 1,05 | |
| ATR % | 1,79% | 2,89% | |
| Sharpe (1г) | -0,21 | 0,21 | |
| RS Rating | 33,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -5,63 | -9,55 | |
| BB ширина | 5,94 | 6,67 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMH — 1,87 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AMH растёт быстрее по выручке: +8,00% год к году против +1,30% у VNO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMH генерирует 746,12 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMH | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,87 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.00% | +1.30% | |
| Чистая прибыль | 452,97 млн $ | 904,96 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +9.80% | +1185.70% | |
| EPS (TTM) | $1,18 | $4,40 | |
| Операц. Cash Flow | 864,33 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 746,12 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMH — 3,72%, VNO — 1,89%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMH платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99,65%, VNO — 299,60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMH | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,72% | 1,89% | |
| Годовые дивиденды | $0,66 | $0,74 | |
| Коэфф. выплат | 99,65% | 299,60% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,53% | -20,84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMH — апреле (+3,67%), для VNO — ноябре (+6,12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMH — сентябрь (-3,86%), для VNO — март (-4,55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMH: +7,97% против +0,32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — AMH или VNO?
Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — AMH или VNO?
Какая акция лучше по технике — AMH или VNO?
Что лучше купить — AMH или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией