Сравнение AMH vs STWD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STWD с P/E 16.45 (у AMH — 24.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу STWD: 3.20 vs 6.26 у AMH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B STWD — 0.87, у AMH — 1.69. STWD торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA AMH — 13.52, у STWD — 15.95. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AMH — 6.65%, у STWD — 5.25%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AMH удерживает чистую маржу на уровне 25.19%, опережая STWD (17.69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка STWD значительно выше: D/E 3.47 vs 0.74 у AMH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности STWD ниже 1 (0.31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMH | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.93 | 16.45 | |
| P/B | 1.69 | 0.87 | |
| P/S | 6.26 | 3.20 | |
| PEG | 1.80 | 1.55 | |
| EV/EBITDA | 13.52 | 15.95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.65% | 5.25% | |
| ROA | 3.57% | 0.57% | |
| Валовая маржа | 30.20% | 79.18% | |
| Операц. маржа | 24.99% | 72.72% | |
| Чистая маржа | 25.19% | 17.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.74 | 3.47 | |
| Текущая ликв. | 0.33 | 0.31 | |
| Быстрая ликв. | 0.33 | 0.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.82% | 11.20% | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 240.97% | |
| EPS | $1.29 | $1.04 | |
| Балансовая стоим. | $20.86 | $21.81 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AMH сильнее: 53/100 против 18/100 у STWD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AMH составляет 60.6 (нейтральная зона), у STWD — 44.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AMH торгуется выше SMA 50 (7.4%), тогда как STWD ниже этой средней (-1.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AMH выше SMA 200 (+1.4%), STWD — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу AMH. ADX: AMH — 29.3 (выраженный тренд), STWD — 34.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AMH менее волатилен — бета 0.18 против 0.40 у STWD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AMH | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.56 | 44.65 | |
| Stochastic %K | 73.46 | 31.55 | |
| CCI (20) | 47.80 | -63.95 | |
| MFI | 54.29 | 29.21 | |
| Williams %R | -26.54 | -68.45 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -0.24 | -0.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.25 | 34.12 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.56% | +0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.48% | -0.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.37% | -1.83% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.45% | -6.15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 74.43 | 99.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 0.40 | |
| ATR % | 2.16% | 1.70% | |
| Sharpe (1г) | -1.08 | -0.84 | |
| RS Rating | 25.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -17.05 | -17.62 | |
| BB ширина | 7.98 | 12.57 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMH — 1,87 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, STWD — 411,54 млн $. AMH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, STWD — 708,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMH | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,87 млрд $ | 1,88 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 452,97 млн $ | 411,54 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.18 | $1.22 | |
| Операц. Cash Flow | 864,33 млн $ | 977,85 млн $ | |
| Free Cash Flow | 746,12 млн $ | 708,81 млн $ |
Дивиденды
AMH и STWD — дивидендные акции. Доходность: AMH — 3.82%, STWD — 11.20%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, STWD — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, STWD — 240.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMH | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.82% | 11.20% | |
| Годовые дивиденды | $0.66 | $0.48 | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 240.97% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.53% | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMH приходится на апреле (+3.67%), а STWD — на ноябре (+4.60%). Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3.86%), STWD — март (-4.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMH: +8.24% против +2.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — AMH или STWD?
Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Starwood Property Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше маржинальность — AMH или STWD?
Какая акция лучше по технике — AMH или STWD?
Что лучше купить — AMH или STWD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией