Сравнение AMH vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SPG выглядит привлекательнее: 14.13 против 24.93. Премия к оценке AMH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) AMH дешевле: 6.26 против 9.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AMH — 1.69, у SPG — 13.61. EV/EBITDA SPG — 12.29, у AMH — 13.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPG — 125.93%, у AMH — 6.65%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая AMH (25.19%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка SPG значительно выше: D/E 5.96 vs 0.74 у AMH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AMH ниже 1 (0.33), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMH | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.93 | 14.13 | |
| P/B | 1.69 | 13.61 | |
| P/S | 6.26 | 9.97 | |
| PEG | 1.80 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 13.52 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.65% | 125.93% | |
| ROA | 3.57% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 30.20% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 24.99% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 25.19% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.74 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 0.33 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.33 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.82% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 64.93% | |
| EPS | $1.29 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $20.86 | $19.56 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AMH — 59.4 (нейтральная зона), SPG — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMH и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.8% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMH — 27.5 (выраженный тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AMH стабильнее (0.19 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает AMH защитной акцией.
| Индикатор | AMH | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.43 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 69.64 | 28.39 | |
| CCI (20) | 59.58 | -104.44 | |
| MFI | 54.00 | 37.39 | |
| Williams %R | -30.36 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -0.31 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.50 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.02% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.98% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.84% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.22% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 51.09 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.19 | 0.49 | |
| ATR % | 2.11% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | -1.01 | 0.66 | |
| RS Rating | 25.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -17.16 | -2.00 | |
| BB ширина | 7.53 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMH — 1,87 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMH | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,87 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 452,97 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.18 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 864,33 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 746,12 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMH — 3.82%, SPG — 4.24%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMH | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.82% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $0.66 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 64.93% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.53% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMH — апреле (+3.67%), для SPG — ноябре (+6.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3.86%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMH: +8.24% против +7.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — AMH или SPG?
Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — AMH или SPG?
Какая акция лучше по технике — AMH или SPG?
Что лучше купить — AMH или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией