Сравнение AMH vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

AMH23

21SBAC

Инвесторы часто выбирают между AMH и SBAC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации SBAC крупнее в 1.9× (22,07 млрд $ vs 11,66 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SBAC — P/E 21.60 vs 24.93 у AMH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как AMH показывает рентабельность 6.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности SBAC впереди: 35.66% против 25.19% у AMH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AMH предлагает более высокую дивидендную доходность (3.82% vs 2.20%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AMH сильнее: 53/100 против 34/100 у SBAC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 23:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AMH и SBAC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

American Homes 4 Rent

AMHNYSE

32,11 $-0,09 $ (-0,28%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 11,66 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.8

Качество

5.9

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AMHSBAC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SBAC оценён рынком дешевле: 21.60 против 24.93 у AMH (разница составляет 13.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) AMH дешевле: 6.26 против 7.72. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA AMH оценён ниже: 13.52 vs 17.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как AMH показывает рентабельность 6.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: SBAC — 35.66%, AMH — 25.19%. У SBAC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMH — 0.74, SBAC — -3.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMHSBAC

Показатель	AMH	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	24.93	21.60
P/B	1.69	-4.63
P/S	6.26	7.72
PEG	1.80	0.84
EV/EBITDA	13.52	17.87
Рентабельность
ROE	6.65%	-20.90%
ROA	3.57%	8.68%
Валовая маржа	30.20%	63.62%
Операц. маржа	24.99%	47.63%
Чистая маржа	25.19%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.74	-3.24
Текущая ликв.	0.33	0.15
Быстрая ликв.	0.33	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.82%	2.20%
Коэфф. выплат	99.76%	48.34%
EPS	$1.29	$9.62
Балансовая стоим.	$20.86	$-44.91

Технический анализ

AMH набирает 53 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMH — 60.6 (нейтральная зона), SBAC — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMH на 7.4%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AMH — 29.3 (выраженный тренд), SBAC — 24.0 (слабый тренд). По бете SBAC стабильнее (0.18 vs 0.18). Значение ниже 0.8 делает SBAC защитной акцией.

AMHSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMH	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	60.56	47.45
Stochastic %K	73.46	42.81
CCI (20)	47.80	-79.28
MFI	54.29	35.81
Williams %R	-26.54	-57.19
MACD гистограмма	-0.08	-2.10
Momentum (10)	-0.24	-10.70
Тренд
ADX	29.25	24.03
Цена vs EMA 9	+1.56%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+2.48%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+7.37%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+1.45%	+4.61%
Объём
CMF	-0.07	-0.01
Volume Ratio	74.43	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.18	0.18
ATR %	2.16%	2.92%
Sharpe (1г)	-1.08	-0.24
RS Rating	25.00	31.00
52w от хая	-17.05	-14.57
BB ширина	7.98	12.21

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMH — 1,87 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMH генерирует 746,12 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMH	SBAC
Выручка	1,87 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	452,97 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$1.18	$9.83
Операц. Cash Flow	864,33 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	746,12 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMH — 3.82%, SBAC — 2.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMH платит дивиденды 13 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): AMH — +10.53%, SBAC — +1.51%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMH	SBAC
Див. доходность	3.82%	2.20%
Годовые дивиденды	$0.66	$2.50
Коэфф. выплат	99.76%	48.34%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	10.53%	1.51%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMH — апреле (+3.67%), для SBAC — апреле (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMH — сентябрь (-3.86%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +8.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMH

+1.2

-1.8

+1.0

+3.7

+2.2

+1.9

+2.3

+0.7

-3.9

-1.8

+2.8

+0.0

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или SBA Communications Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SBA Communications Corporation: P/E 21.60 против 24.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMH или SBAC?

ROE AMH — 6.65%, SBAC — -20.90%. AMH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMH — 3.82%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или SBA Communications Corporation?

По объёму выручки: AMH — 1,87 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AMH или SBAC?

Чистая маржа AMH — 25.19%, SBAC — 35.66%. SBAC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMH или SBAC?

Технический скоринг: AMH — 53/100, SBAC — 34/100. AMH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMH или SBAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AMH выигрывает 23, SBAC — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией