Сравнение AMH vs PK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PK имеет отрицательный P/E (-18,46), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AMH прибылен с P/E 27,05. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PK: 1,20 vs 6,51 у AMH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PK дешевле: 0,98 против 1,81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMH оценён ниже: 14,47 vs 18,17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PK работает в убыток — ROE -5,14%, тогда как AMH показывает рентабельность 6,85%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PK (-6,41%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMH — 0,76, PK — 1,33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PK ниже 1 (0,28), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMH | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 27,05 | -18,46 | |
| P/B | 1,81 | 0,98 | |
| P/S | 6,51 | 1,20 | |
| PEG | 2,00 | -0,03 | |
| EV/EBITDA | 14,47 | 18,17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6,85% | -5,14% | |
| ROA | 3,65% | -2,12% | |
| Валовая маржа | 30,60% | -7,48% | |
| Операц. маржа | 25,30% | 13,42% | |
| Чистая маржа | 25,46% | -6,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,76 | 1,33 | |
| Текущая ликв. | 1,61 | 0,28 | |
| Быстрая ликв. | 1,61 | 0,28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,70% | 6,61% | |
| Коэфф. выплат | 99,65% | -122,09% | |
| EPS | $1,32 | -$0,81 | |
| Балансовая стоим. | $20,54 | $15,16 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PK сильнее: 75/100 против 65/100 у AMH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AMH составляет 53,4 (нейтральная зона), у PK — 57,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMH на 1,8%, PK на 3,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AMH — 17,9 (нет тренда), PK — 14,6 (нет тренда). AMH менее волатилен — бета 0,08 против 0,88 у PK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AMH | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,40 | 57,71 | |
| Stochastic %K | 55,20 | 72,65 | |
| CCI (20) | 54,45 | 84,81 | |
| MFI | 58,78 | 44,45 | |
| Williams %R | -44,80 | -27,35 | |
| MACD гистограмма | -0,03 | -0,03 | |
| Momentum (10) | 0,66 | 0,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,89 | 14,56 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,07% | +1,86% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,38% | +2,32% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,77% | +3,81% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,95% | +27,21% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 74,46 | 64,81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,08 | 0,88 | |
| ATR % | 1,76% | 2,78% | |
| Sharpe (1г) | -0,22 | 1,00 | |
| RS Rating | 35,00 | 73,00 | |
| 52w от хая | -4,94 | -2,07 | |
| BB ширина | 5,90 | 7,17 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMH — 1,87 млрд $, PK — 2,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AMH: +8,00% г/г vs -2,20%. PK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. PK убыточен (чистая прибыль -283 млн $), тогда как AMH генерирует прибыль (452,97 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AMH генерирует 746,12 млн $, PK — 102 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMH | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,87 млрд $ | 2,54 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.00% | -2.20% | |
| Чистая прибыль | 452,97 млн $ | -283 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +9.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,18 | -$1,42 | |
| Операц. Cash Flow | 864,33 млн $ | 398 млн $ | |
| Free Cash Flow | 746,12 млн $ | 102 млн $ |
Дивиденды
AMH и PK — дивидендные акции. Доходность: AMH — 3,70%, PK — 6,61%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AMH платит дивиденды 13 лет подряд, PK — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): AMH — +10,53%, PK — +10,76%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | AMH | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,70% | 6,61% | |
| Годовые дивиденды | $0,66 | $0,75 | |
| Коэфф. выплат | 99,65% | -122,09% | |
| Лет выплат | 13 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,53% | 10,76% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMH приходится на апреле (+3,67%), а PK — на ноябре (+10,58%). Слабые месяцы: для AMH — сентябрь (-3,86%), для PK — март (-7,67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMH: +7,97% против +2,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Park Hotels & Resorts Inc.?
У кого выше рентабельность — AMH или PK?
Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая акция лучше по технике — AMH или PK?
Что лучше купить — AMH или PK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией