Сравнение AMH vs PK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PK имеет отрицательный P/E (-10.54), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AMH прибылен с P/E 24.93. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PK: 0.91 vs 6.26 у AMH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PK дешевле: 0.73 против 1.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMH оценён ниже: 13.52 vs 15.61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PK работает в убыток — ROE -6.59%, тогда как AMH показывает рентабельность 6.65%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PK (-8.49%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMH — 0.74, PK — 1.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PK ниже 1 (0.19), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMH | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.93 | -10.54 | |
| P/B | 1.69 | 0.73 | |
| P/S | 6.26 | 0.91 | |
| PEG | 1.80 | -0.06 | |
| EV/EBITDA | 13.52 | 15.61 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.65% | -6.59% | |
| ROA | 3.57% | -2.81% | |
| Валовая маржа | 30.20% | -2.88% | |
| Операц. маржа | 24.99% | 11.33% | |
| Чистая маржа | 25.19% | -8.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.74 | 1.31 | |
| Текущая ликв. | 0.33 | 0.19 | |
| Быстрая ликв. | 0.33 | 0.19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.82% | 8.78% | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | -92.56% | |
| EPS | $1.29 | $-1.08 | |
| Балансовая стоим. | $20.86 | $15.24 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PK сильнее: 60/100 против 53/100 у AMH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AMH составляет 60.6 (нейтральная зона), у PK — 56.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMH на 7.4%, PK на 4.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AMH — 29.3 (выраженный тренд), PK — 13.1 (нет тренда). AMH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PK. AMH менее волатилен — бета 0.18 против 1.19 у PK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PK составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMH | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.56 | 56.69 | |
| Stochastic %K | 73.46 | 60.89 | |
| CCI (20) | 47.80 | 45.34 | |
| MFI | 54.29 | 55.72 | |
| Williams %R | -26.54 | -39.11 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -0.24 | 0.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.25 | 13.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.56% | +2.73% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.48% | +2.64% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.37% | +4.39% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.45% | +3.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 74.43 | 66.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 1.19 | |
| ATR % | 2.16% | 3.01% | |
| Sharpe (1г) | -1.08 | 0.23 | |
| RS Rating | 25.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -17.05 | -8.07 | |
| BB ширина | 7.98 | 7.04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMH — 1,87 млрд $, PK — 2,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. PK убыточен (чистая прибыль -283 млн $), тогда как AMH генерирует прибыль (452,97 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AMH генерирует 746,12 млн $, PK — 102 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMH | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,87 млрд $ | 2,54 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 452,97 млн $ | -283 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.18 | $-1.42 | |
| Операц. Cash Flow | 864,33 млн $ | 398 млн $ | |
| Free Cash Flow | 746,12 млн $ | 102 млн $ |
Дивиденды
AMH и PK — дивидендные акции. Доходность: AMH — 3.82%, PK — 8.78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AMH платит дивиденды 13 лет подряд, PK — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): AMH — +10.53%, PK — +2.13%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | AMH | PK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.82% | 8.78% | |
| Годовые дивиденды | $0.66 | $0.50 | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | -92.56% | |
| Лет выплат | 13.00% | 9.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.53% | 2.13% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMH приходится на апреле (+3.67%), а PK — на ноябре (+10.58%). Слабые месяцы: для AMH — сентябрь (-3.86%), для PK — март (-7.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Park Hotels & Resorts Inc.?
У кого выше рентабельность — AMH или PK?
Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Park Hotels & Resorts Inc.?
Какая акция лучше по технике — AMH или PK?
Что лучше купить — AMH или PK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией