Сравнение AMH vs NSA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу AMH — P/E 24.93 vs 41.76 у NSA. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) NSA оценён ниже: 4.38 против 6.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AMH — 1.69, у NSA — 3.59. EV/EBITDA NSA — 14.12, у AMH — 13.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NSA (8.20% vs 6.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMH — 25.19%, у NSA — 10.48%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NSA значительно выше: D/E 3.77 vs 0.74 у AMH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NSA ниже 1 (0.10), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMH | NSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.93 | 41.76 | |
| P/B | 1.69 | 3.59 | |
| P/S | 6.26 | 4.38 | |
| PEG | 1.80 | 1.45 | |
| EV/EBITDA | 13.52 | 14.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.65% | 8.20% | |
| ROA | 3.57% | 1.56% | |
| Валовая маржа | 30.20% | 33.85% | |
| Операц. маржа | 24.99% | 37.60% | |
| Чистая маржа | 25.19% | 10.48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.74 | 3.77 | |
| Текущая ликв. | 0.33 | 0.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.33 | 0.10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.82% | 5.36% | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 249.21% | |
| EPS | $1.29 | $1.02 | |
| Балансовая стоим. | $20.86 | $19.13 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NSA: скоринг 69/100 vs 53/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AMH — 60.6, NSA — 55.8. Обе акции находятся в одной зоне. AMH и NSA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +5.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMH — 29.3 (выраженный тренд), NSA — 18.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AMH — 0.18, NSA — 0.89. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AMH | NSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.56 | 55.77 | |
| Stochastic %K | 73.46 | 64.51 | |
| CCI (20) | 47.80 | -9.45 | |
| MFI | 54.29 | 25.69 | |
| Williams %R | -26.54 | -35.49 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.24 | |
| Momentum (10) | -0.24 | -0.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.25 | 18.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.56% | +0.98% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.48% | +1.25% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.37% | +5.28% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.45% | +27.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 74.43 | 53.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 0.89 | |
| ATR % | 2.16% | 2.39% | |
| Sharpe (1г) | -1.08 | 0.62 | |
| RS Rating | 25.00 | 57.00 | |
| 52w от хая | -17.05 | -2.81 | |
| BB ширина | 7.98 | 7.49 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AMH генерирует 1,87 млрд $, NSA — 752,93 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, NSA — 73,78 млн $. AMH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, NSA — 299,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMH | NSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,87 млрд $ | 752,93 млн $ | |
| Чистая прибыль | 452,97 млн $ | 73,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.18 | $0.70 | |
| Операц. Cash Flow | 864,33 млн $ | 338,50 млн $ | |
| Free Cash Flow | 746,12 млн $ | 299,81 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AMH платит 3.82%, NSA — 5.36%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, NSA — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, NSA — 249.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMH | NSA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.82% | 5.36% | |
| Годовые дивиденды | $0.66 | $1.14 | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 249.21% | |
| Лет выплат | 13.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.53% | -6.44% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AMH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+3.67%), NSA — в ноябре (+3.38%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3.86%), NSA — сентябрь (-3.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NSA: +13.10% против +8.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или National Storage Affiliates Trust?
У кого выше рентабельность — AMH или NSA?
Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и National Storage Affiliates Trust?
Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или National Storage Affiliates Trust?
У кого выше маржинальность — AMH или NSA?
Какая акция лучше по технике — AMH или NSA?
Что лучше купить — AMH или NSA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией