Сравнение AMH vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

AMH14

29NNN

American Homes 4 Rent (AMH) и NNN REIT, Inc. (NNN) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NNN с P/E 22.11 (у AMH — 24.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует NNN (8.81% vs 6.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NNN — 41.38%, у AMH — 25.19%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. NNN предлагает более высокую дивидендную доходность (5.30% vs 3.82%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу NNN сильнее: 77/100 против 53/100 у AMH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 29:14 в пользу NNN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

American Homes 4 Rent

AMHNYSE

32,11 $-0,09 $ (-0,28%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 11,66 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.8

Качество

5.9

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

AMHNNN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NNN выглядит привлекательнее: 22.11 против 24.93. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) AMH дешевле: 6.26 против 9.21. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA AMH — 13.52, у NNN — 15.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NNN — 8.81%, у AMH — 6.65%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NNN удерживает чистую маржу на уровне 41.38%, опережая AMH (25.19%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMH — 0.74, у NNN — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMH ниже 1 (0.33), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMHNNN

Показатель	AMH	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	24.93	22.11
P/B	1.69	1.95
P/S	6.26	9.21
PEG	1.80	-5.28
EV/EBITDA	13.52	15.48
Рентабельность
ROE	6.65%	8.81%
ROA	3.57%	4.11%
Валовая маржа	30.20%	81.38%
Операц. маржа	24.99%	63.13%
Чистая маржа	25.19%	41.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.74	1.10
Текущая ликв.	0.33	0.48
Быстрая ликв.	0.33	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.82%	5.30%
Коэфф. выплат	99.76%	115.78%
EPS	$1.29	$2.05
Балансовая стоим.	$20.86	$23.25

Технический анализ

NNN набирает 77 из 100 по техническому скорингу, AMH — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMH — 60.6 (нейтральная зона), NNN — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMH и NNN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMH — 29.3 (выраженный тренд), NNN — 16.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NNN стабильнее (0.15 vs 0.18). Значение ниже 0.8 делает NNN защитной акцией.

AMHNNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMH	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	60.56	58.57
Stochastic %K	73.46	76.69
CCI (20)	47.80	151.88
MFI	54.29	46.71
Williams %R	-26.54	-23.31
MACD гистограмма	-0.08	0.08
Momentum (10)	-0.24	0.47
Тренд
ADX	29.25	16.54
Цена vs EMA 9	+1.56%	+0.92%
Цена vs EMA 20	+2.48%	+1.46%
Цена vs SMA 50	+7.37%	+2.57%
Цена vs SMA 200	+1.45%	+6.04%
Объём
CMF	-0.07	0.10
Volume Ratio	74.43	88.48
Волатильность и статистика
Beta	0.18	0.15
ATR %	2.16%	1.53%
Sharpe (1г)	-1.08	0.33
RS Rating	25.00	50.00
52w от хая	-17.05	-2.28
BB ширина	7.98	4.27

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMH — 1,87 млрд $, NNN — 926,21 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, NNN — 389,78 млн $. AMH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, NNN — 667,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMH	NNN
Выручка	1,87 млрд $	926,21 млн $
Чистая прибыль	452,97 млн $	389,78 млн $
EPS (TTM)	$1.18	$2.07
Операц. Cash Flow	864,33 млн $	667,13 млн $
Free Cash Flow	746,12 млн $	667,13 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMH — 3.82%, NNN — 5.30%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, NNN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMH	NNN
Див. доходность	3.82%	5.30%
Годовые дивиденды	$0.66	$1.20
Коэфф. выплат	99.76%	115.78%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	10.53%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMH — апреле (+3.67%), для NNN — ноябре (+2.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3.86%), NNN — сентябрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMH: +8.24% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMH

+1.2

-1.8

+1.0

+3.7

+2.2

+1.9

+2.3

+0.7

-3.9

-1.8

+2.8

+0.0

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или NNN REIT, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит NNN REIT, Inc.: P/E 22.11 против 24.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMH или NNN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMH — 6.65%, NNN — 8.81%. Преимущество у NNN.

Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMH — 3.82%, NNN — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или NNN REIT, Inc.?

Выручка AMH за TTM — 1,87 млрд $, NNN — 926,21 млн $. AMH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMH или NNN?

Чистая маржа AMH — 25.19%, NNN — 41.38%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMH или NNN?

Технический скоринг: AMH — 53/100, NNN — 77/100. NNN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMH или NNN?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:29 в пользу NNN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией