Сравнение AMH vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NLY с P/E 7.13 (у AMH — 24.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) NLY дешевле: 2.31 против 6.26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 0.96 против 1.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMH оценён ниже: 13.52 vs 18.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NLY составляет 14.41%, что превышает показатель AMH (6.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NLY впереди: 31.96% против 25.19% у AMH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.18, тогда как AMH практически без долга (D/E 0.74). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMH | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.93 | 7.13 | |
| P/B | 1.69 | 0.96 | |
| P/S | 6.26 | 2.31 | |
| PEG | 1.80 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 13.52 | 18.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.65% | 14.41% | |
| ROA | 3.57% | 1.58% | |
| Валовая маржа | 30.20% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 24.99% | 105.21% | |
| Чистая маржа | 25.19% | 31.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.74 | 7.18 | |
| Текущая ликв. | 0.33 | 0.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.33 | 0.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.82% | 12.99% | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 91.72% | |
| EPS | $1.29 | $3.02 | |
| Балансовая стоим. | $20.86 | $22.59 | |
Технический анализ
AMH набирает 59 из 100 по техническому скорингу, NLY — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMH — 59.4 (нейтральная зона), NLY — 41.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: AMH выше на 6.8%, NLY — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. AMH выше SMA 200 (+1.2%), NLY — ниже (-1.9%). Долгосрочный тренд в пользу AMH. Сила тренда по ADX: AMH — 27.5 (выраженный тренд), NLY — 24.3 (слабый тренд). По бете AMH стабильнее (0.19 vs 0.66). Значение ниже 0.8 делает AMH защитной акцией.
| Индикатор | AMH | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.43 | 40.96 | |
| Stochastic %K | 69.64 | 30.17 | |
| CCI (20) | 59.58 | -128.80 | |
| MFI | 54.00 | 26.71 | |
| Williams %R | -30.36 | -69.83 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.12 | |
| Momentum (10) | -0.31 | -0.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.50 | 24.33 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.02% | -0.78% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.98% | -1.89% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.84% | -1.68% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.22% | -1.86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 51.09 | 79.65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.19 | 0.66 | |
| ATR % | 2.11% | 1.77% | |
| Sharpe (1г) | -1.01 | 0.58 | |
| RS Rating | 25.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -17.16 | -11.79 | |
| BB ширина | 7.53 | 8.72 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMH — 1,87 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMH генерирует 746,12 млн $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMH | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,87 млрд $ | 6,70 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 452,97 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.18 | $2.92 | |
| Операц. Cash Flow | 864,33 млн $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 746,12 млн $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMH — 3.82%, NLY — 12.99%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMH платит дивиденды 13 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMH | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.82% | 12.99% | |
| Годовые дивиденды | $0.66 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 91.72% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.53% | -4.47% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMH — апреле (+3.67%), для NLY — ноябре (+5.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMH — сентябрь (-3.86%), для NLY — сентябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — AMH или NLY?
Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше маржинальность — AMH или NLY?
Какая акция лучше по технике — AMH или NLY?
Что лучше купить — AMH или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией