Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение AMH vs NLY

Тикер 1

Тикер 2

AMH14

31NLY

Инвесторы часто выбирают между AMH и NLY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По мультипликатору P/E NLY оценён рынком дешевле: 5,83 против 26,69 у AMH. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18,39% против 6,85% у AMH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NLY — 40,52%, AMH — 25,46%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. NLY предлагает более высокую дивидендную доходность (12,20% vs 3,75%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу NLY сильнее: 67/100 против 50/100 у AMH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте NLY уверенно лидирует со счётом 31:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

American Homes 4 Rent

AMHNYSE

$33,67+$0,04 (+0,12%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 12,09 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.7

Качество

6.7

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Annaly Capital Management, Inc.

NLYNYSE

$23,40+$0,03 (+0,13%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 17,64 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.1

Качество

5.5

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AMHNLY

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NLY с P/E 5,83 (у AMH — 26,69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) NLY дешевле: 2,42 против 6,43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) NLY дешевле: 1,01 против 1,79. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMH оценён ниже: 14,33 vs 17,12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NLY составляет 18,39%, что превышает показатель AMH (6,85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NLY впереди: 40,52% против 25,46% у AMH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NLY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7,38, тогда как AMH практически без долга (D/E 0,76). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0,04), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMHNLY

Показатель	AMH	NLY
Мультипликаторы оценки
P/E	26,69	5,83
P/B	1,79	1,01
P/S	6,43	2,42
PEG	1,98	0,02
EV/EBITDA	14,33	17,12
Рентабельность
ROE	6,85%	18,39%
ROA	3,65%	2,05%
Валовая маржа	30,60%	99,28%
Операц. маржа	25,30%	111,84%
Чистая маржа	25,46%	40,52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,76	7,38
Текущая ликв.	1,61	0,04
Быстрая ликв.	1,61	0,04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3,75%	12,20%
Коэфф. выплат	99,65%	71,09%
EPS	$1,32	$4,04
Балансовая стоим.	$20,54	$23,23

Технический анализ

NLY набирает 67 из 100 по техническому скорингу, AMH — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMH — 47,5 (нейтральная зона), NLY — 60,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMH на 0,4%, NLY на 3,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AMH — 16,8 (нет тренда), NLY — 13,7 (нет тренда). По бете AMH стабильнее (0,08 vs 0,56).

AMHNLY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMH	NLY
Осцилляторы
RSI (14)	47,51	60,38
Stochastic %K	34,84	86,79
CCI (20)	-21,26	121,40
MFI	53,73	45,80
Williams %R	-65,16	-13,21
MACD гистограмма	-0,07	0,04
Momentum (10)	-0,88	0,59
Тренд
ADX	16,83	13,69
Цена vs EMA 9	-1,11%	+0,98%
Цена vs EMA 20	-0,86%	+1,73%
Цена vs SMA 50	+0,38%	+3,38%
Цена vs SMA 200	+6,50%	+4,12%
Объём
CMF	-0,09	-0,01
Volume Ratio	69,96	63,35
Волатильность и статистика
Beta	0,08	0,56
ATR %	1,75%	1,63%
Sharpe (1г)	-0,31	0,43
RS Rating	34,00	50,00
52w от хая	-6,19	-4,69
BB ширина	5,91	5,58

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMH — 1,87 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AMH растёт быстрее по выручке: +8,00% год к году против +5,40% у NLY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMH генерирует 746,12 млн $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMH	NLY
Выручка	1,87 млрд $	6,70 млрд $
Рост выручки (г/г)	+8.00%	+5.40%
Чистая прибыль	452,97 млн $	2,03 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+9.80%	+102.30%
EPS (TTM)	$1,18	$2,92
Операц. Cash Flow	864,33 млн $	692,91 млн $
Free Cash Flow	746,12 млн $	-222,16 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMH — 3,75%, NLY — 12,20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMH платит дивиденды 13 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): AMH — +10,53%, NLY — +10,50%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99,65%, NLY — 71,09%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMH	NLY
Див. доходность	3,75%	12,20%
Годовые дивиденды	$0,66	$1,45
Коэфф. выплат	99,65%	71,09%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	10,53%	10,50%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMH — апреле (+3,67%), для NLY — ноябре (+5,11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMH — сентябрь (-3,86%), для NLY — сентябрь (-5,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMH

+1,2

-1,8

+1,0

+3,7

+2,1

+2,0

+0,7

-3,9

-1,8

+2,8

+0,0

NLY

+1,6

-1,6

-4,9

+4,9

-0,9

-0,5

+4,4

-0,9

-5,2

-1,5

+5,1

-0,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Annaly Capital Management, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Annaly Capital Management, Inc.: P/E 5,83 против 26,69. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMH или NLY?

ROE AMH — 6,85%, NLY — 18,39%. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Annaly Capital Management, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMH — 3,75%, NLY — 12,20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Annaly Capital Management, Inc.?

По объёму выручки: AMH — 1,87 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AMH или NLY?

Чистая маржа AMH — 25,46%, NLY — 40,52%. NLY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMH или NLY?

Технический скоринг: AMH — 50/100, NLY — 67/100. NLY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMH или NLY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик AMH выигрывает 14, NLY — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией