Сравнение AMH vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AMH оценён рынком дешевле: 24.93 против 38.94 у MAA (разница составляет 36.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) AMH дешевле: 1.69 против 2.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMH оценён ниже: 13.52 vs 16.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.78% против 6.65% у AMH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AMH — 25.19%, MAA — 17.60%. У AMH маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMH — 0.74, MAA — 1.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMH | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.93 | 38.94 | |
| P/B | 1.69 | 2.73 | |
| P/S | 6.26 | 6.85 | |
| PEG | 1.80 | -1.24 | |
| EV/EBITDA | 13.52 | 16.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.65% | 6.78% | |
| ROA | 3.57% | 3.25% | |
| Валовая маржа | 30.20% | 39.58% | |
| Операц. маржа | 24.99% | 27.43% | |
| Чистая маржа | 25.19% | 17.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.74 | 1.02 | |
| Текущая ликв. | 0.33 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.33 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.82% | 4.68% | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 183.39% | |
| EPS | $1.29 | $3.35 | |
| Балансовая стоим. | $20.86 | $49.02 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 53/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AMH — 60.6 (нейтральная зона), MAA — 57.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMH на 7.4%, MAA на 3.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. AMH выше SMA 200 (+1.4%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу AMH. Сила тренда по ADX: AMH — 29.3 (выраженный тренд), MAA — 13.4 (нет тренда). AMH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MAA. По бете AMH стабильнее (0.18 vs 0.30). Значение ниже 0.8 делает AMH защитной акцией.
| Индикатор | AMH | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.56 | 57.15 | |
| Stochastic %K | 73.46 | 67.95 | |
| CCI (20) | 47.80 | 40.79 | |
| MFI | 54.29 | 50.16 | |
| Williams %R | -26.54 | -32.05 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -0.24 | -0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.25 | 13.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.56% | +1.23% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.48% | +1.52% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.37% | +3.13% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.45% | -2.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 74.43 | 74.82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 0.30 | |
| ATR % | 2.16% | 1.86% | |
| Sharpe (1г) | -1.08 | -1.39 | |
| RS Rating | 25.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -17.05 | -20.39 | |
| BB ширина | 7.98 | 5.15 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMH — 1,87 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, MAA — 446,91 млн $. MAA генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMH генерирует 746,12 млн $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMH | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,87 млрд $ | 2,21 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 452,97 млн $ | 446,91 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.18 | $3.79 | |
| Операц. Cash Flow | 864,33 млн $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 746,12 млн $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMH — 3.82%, MAA — 4.68%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMH платит дивиденды 13 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): AMH — +10.53%, MAA — +2.28%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, MAA — 183.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMH | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.82% | 4.68% | |
| Годовые дивиденды | $0.66 | $4.59 | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 183.39% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.53% | 2.28% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMH — апреле (+3.67%), для MAA — ноябре (+3.68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMH — сентябрь (-3.86%), для MAA — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMH: +8.24% против +6.56%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — AMH или MAA?
Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — AMH или MAA?
Какая акция лучше по технике — AMH или MAA?
Что лучше купить — AMH или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией