Сравнение AMH vs KRC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, KRC выглядит привлекательнее: 18.50 против 24.93. Премия к оценке AMH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу KRC: 3.58 vs 6.26 у AMH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KRC — 0.77, у AMH — 1.69. KRC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA KRC — 11.12, у AMH — 13.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMH (6.65% vs 4.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMH — 25.19%, у KRC — 19.59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMH — 0.74, у KRC — 0.90. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMH ниже 1 (0.33), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMH | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.93 | 18.50 | |
| P/B | 1.69 | 0.77 | |
| P/S | 6.26 | 3.58 | |
| PEG | 1.80 | 1.83 | |
| EV/EBITDA | 13.52 | 11.12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.65% | 4.05% | |
| ROA | 3.57% | 2.02% | |
| Валовая маржа | 30.20% | 49.87% | |
| Операц. маржа | 24.99% | 27.20% | |
| Чистая маржа | 25.19% | 19.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.74 | 0.90 | |
| Текущая ликв. | 0.33 | 1.06 | |
| Быстрая ликв. | 0.33 | 1.06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.82% | 6.31% | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 118.46% | |
| EPS | $1.29 | $1.85 | |
| Балансовая стоим. | $20.86 | $46.66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KRC сильнее: 64/100 против 53/100 у AMH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AMH составляет 60.6 (нейтральная зона), у KRC — 57.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AMH и KRC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +9.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. AMH выше SMA 200 (+1.4%), KRC — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу AMH. ADX: AMH — 29.3 (выраженный тренд), KRC — 33.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AMH менее волатилен — бета 0.18 против 0.85 у KRC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AMH | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.56 | 57.16 | |
| Stochastic %K | 73.46 | 49.18 | |
| CCI (20) | 47.80 | 27.88 | |
| MFI | 54.29 | 61.93 | |
| Williams %R | -26.54 | -50.82 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.17 | |
| Momentum (10) | -0.24 | -0.43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.25 | 33.73 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.56% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.48% | +1.71% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.37% | +9.77% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.45% | -7.49% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.19 | |
| Volume Ratio | 74.43 | 58.91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 0.85 | |
| ATR % | 2.16% | 2.99% | |
| Sharpe (1г) | -1.08 | 0.25 | |
| RS Rating | 25.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -17.05 | -24.18 | |
| BB ширина | 7.98 | 9.68 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMH — 1,87 млрд $, KRC — 1,11 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, KRC — 276,10 млн $. AMH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, KRC — -121,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMH | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,87 млрд $ | 1,11 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 452,97 млн $ | 276,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.18 | $2.32 | |
| Операц. Cash Flow | 864,33 млн $ | 566,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 746,12 млн $ | -121,65 млн $ |
Дивиденды
AMH и KRC — дивидендные акции. Доходность: AMH — 3.82%, KRC — 6.31%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, KRC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, KRC — 118.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMH | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.82% | 6.31% | |
| Годовые дивиденды | $0.66 | $0.54 | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 118.46% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.53% | -23.34% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMH приходится на апреле (+3.67%), а KRC — на ноябре (+5.28%). Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3.86%), KRC — сентябрь (-2.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMH: +8.24% против +0.37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Kilroy Realty Corporation?
У кого выше рентабельность — AMH или KRC?
Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Kilroy Realty Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Kilroy Realty Corporation?
У кого выше маржинальность — AMH или KRC?
Какая акция лучше по технике — AMH или KRC?
Что лучше купить — AMH или KRC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией