Сравнение AMH vs HIW

Тикер 1

Тикер 2

AMH22

18HIW

American Homes 4 Rent (AMH) и Highwoods Properties, Inc. (HIW) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AMH крупнее в 4.1× (11,66 млрд $ vs 2,82 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AMH — P/E 24.93 vs 29.97 у HIW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует AMH (6.65% vs 3.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMH — 25.19%, у HIW — 11.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность HIW составляет 7.86%, у AMH — 3.82%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

American Homes 4 Rent

AMHNYSE

32,11 $-0,09 $ (-0,28%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 11,66 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.8

Качество

5.9

Рост

5.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

AMHHIW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AMH оценён рынком дешевле: 24.93 против 29.97 у HIW (разница составляет 16.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) HIW оценён ниже: 3.42 против 6.26. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у AMH — 1.69. EV/EBITDA HIW — 12.19, у AMH — 13.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AMH — 6.65%, у HIW — 3.94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AMH удерживает чистую маржу на уровне 25.19%, опережая HIW (11.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMH — 0.74, у HIW — 1.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMH ниже 1 (0.33), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMHHIW

Показатель	AMH	HIW
Мультипликаторы оценки
P/E	24.93	29.97
P/B	1.69	1.18
P/S	6.26	3.42
PEG	1.80	-0.63
EV/EBITDA	13.52	12.19
Рентабельность
ROE	6.65%	3.94%
ROA	3.57%	1.42%
Валовая маржа	30.20%	67.37%
Операц. маржа	24.99%	25.61%
Чистая маржа	25.19%	11.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.74	1.56
Текущая ликв.	0.33	1.73
Быстрая ликв.	0.33	1.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.82%	7.86%
Коэфф. выплат	99.76%	235.54%
EPS	$1.29	$0.85
Балансовая стоим.	$20.86	$23.76

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AMH — 59.4, HIW — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. AMH и HIW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.8% и +9.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. AMH выше SMA 200 (+1.2%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу AMH. ADX: AMH — 27.5 (выраженный тренд), HIW — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AMH — 0.19, HIW — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AMHHIW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMH	HIW
Осцилляторы
RSI (14)	59.43	58.23
Stochastic %K	69.64	46.84
CCI (20)	59.58	30.42
MFI	54.00	57.79
Williams %R	-30.36	-53.16
MACD гистограмма	-0.06	-0.07
Momentum (10)	-0.31	-0.36
Тренд
ADX	27.50	35.48
Цена vs EMA 9	+1.02%	-0.02%
Цена vs EMA 20	+1.98%	+1.95%
Цена vs SMA 50	+6.84%	+9.81%
Цена vs SMA 200	+1.22%	-4.61%
Объём
CMF	-0.05	0.01
Volume Ratio	51.09	68.04
Волатильность и статистика
Beta	0.19	0.80
ATR %	2.11%	2.62%
Sharpe (1г)	-1.01	-0.66
RS Rating	25.00	26.00
52w от хая	-17.16	-22.28
BB ширина	7.53	12.12

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMH генерирует 1,87 млрд $, HIW — 806,11 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, HIW — 159,61 млн $. AMH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, HIW — 166,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMH	HIW
Выручка	1,87 млрд $	806,11 млн $
Чистая прибыль	452,97 млн $	159,61 млн $
EPS (TTM)	$1.18	$1.45
Операц. Cash Flow	864,33 млн $	367,31 млн $
Free Cash Flow	746,12 млн $	166,56 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AMH платит 3.82%, HIW — 7.86%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, HIW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, HIW — 235.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMH	HIW
Див. доходность	3.82%	7.86%
Годовые дивиденды	$0.66	$1.00
Коэфф. выплат	99.76%	235.54%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	10.53%	-12.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+3.67%), HIW — в июле (+3.20%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3.86%), HIW — октябрь (-3.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMH

+1.2

-1.8

+1.0

+3.7

+2.2

+1.9

+2.3

+0.7

-3.9

-1.8

+2.8

+0.0

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Highwoods Properties, Inc.?

Мультипликатор P/E у American Homes 4 Rent ниже (24.93 vs 29.97), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMH или HIW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMH — 6.65%, HIW — 3.94%. Преимущество у AMH.

Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Highwoods Properties, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMH — 3.82%, HIW — 7.86%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Highwoods Properties, Inc.?

Выручка AMH за TTM — 1,87 млрд $, HIW — 806,11 млн $. AMH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMH или HIW?

Чистая маржа AMH — 25.19%, HIW — 11.40%. AMH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMH или HIW?

Технический скоринг: AMH — 59/100, HIW — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMH или HIW?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:18 в пользу AMH по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией