Сравнение AMH vs FRT

Тикер 1

Тикер 2

AMH12

28FRT

Сравнение American Homes 4 Rent (AMH) и Federal Realty Investment Trust (FRT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. FRT торгуется с P/E 19.72, тогда как AMH — с P/E 24.93. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE FRT — 15.55%, у AMH — 6.65%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. FRT удерживает чистую маржу на уровне 38.61%, опережая AMH (25.19%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности FRT впереди: 3.87% годовых против 3.82% у AMH. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу FRT: скоринг 71/100 vs 59/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 28:12 — убедительное преимущество FRT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

American Homes 4 Rent

AMHNYSE

32,11 $-0,09 $ (-0,28%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 11,66 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.8

Качество

5.9

Рост

5.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Federal Realty Investment Trust

FRTNYSE

118,61 $+2,55 $ (+2,20%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,25 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

7.4

Качество

6.7

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

AMHFRT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FRT — P/E 19.72 vs 24.93 у AMH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу AMH: 6.26 vs 7.64 у FRT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AMH — 1.69, у FRT — 3.02. EV/EBITDA FRT — 13.65, у AMH — 13.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FRT (15.55% vs 6.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FRT — 38.61%, у AMH — 25.19%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMH — 0.74, у FRT — 1.49. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMH ниже 1 (0.33), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMHFRT

Показатель	AMH	FRT
Мультипликаторы оценки
P/E	24.93	19.72
P/B	1.69	3.02
P/S	6.26	7.64
PEG	1.80	0.30
EV/EBITDA	13.52	13.65
Рентабельность
ROE	6.65%	15.55%
ROA	3.57%	5.57%
Валовая маржа	30.20%	53.60%
Операц. маржа	24.99%	41.58%
Чистая маржа	25.19%	38.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.74	1.49
Текущая ликв.	0.33	1.45
Быстрая ликв.	0.33	1.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.82%	3.87%
Коэфф. выплат	99.76%	77.25%
EPS	$1.29	$5.89
Балансовая стоим.	$20.86	$41.43

Технический анализ

По техническому скорингу FRT сильнее: 71/100 против 59/100 у AMH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AMH составляет 59.4 (нейтральная зона), у FRT — 69.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AMH и FRT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.8% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMH — 27.5 (выраженный тренд), FRT — 25.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AMH менее волатилен — бета 0.19 против 0.45 у FRT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

AMHFRT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMH	FRT
Осцилляторы
RSI (14)	59.43	69.69
Stochastic %K	69.64	97.86
CCI (20)	59.58	137.90
MFI	54.00	51.11
Williams %R	-30.36	-2.14
MACD гистограмма	-0.06	0.03
Momentum (10)	-0.31	2.94
Тренд
ADX	27.50	25.39
Цена vs EMA 9	+1.02%	+2.65%
Цена vs EMA 20	+1.98%	+3.86%
Цена vs SMA 50	+6.84%	+7.85%
Цена vs SMA 200	+1.22%	+15.47%
Объём
CMF	-0.05	0.17
Volume Ratio	51.09	115.36
Волатильность и статистика
Beta	0.19	0.45
ATR %	2.11%	1.57%
Sharpe (1г)	-1.01	1.15
RS Rating	25.00	61.00
52w от хая	-17.16	-0.11
BB ширина	7.53	7.34

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMH — 1,87 млрд $, FRT — 1,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, FRT — 411,08 млн $. AMH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, FRT — 331,04 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMH	FRT
Выручка	1,87 млрд $	1,28 млрд $
Чистая прибыль	452,97 млн $	411,08 млн $
EPS (TTM)	$1.18	$4.79
Операц. Cash Flow	864,33 млн $	622,38 млн $
Free Cash Flow	746,12 млн $	331,04 млн $

Дивиденды

AMH и FRT — дивидендные акции. Доходность: AMH — 3.82%, FRT — 3.87%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, FRT — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, FRT — 77.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMH	FRT
Див. доходность	3.82%	3.87%
Годовые дивиденды	$0.66	$3.39
Коэфф. выплат	99.76%	77.25%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	10.53%	-4.47%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMH приходится на апреле (+3.67%), а FRT — на ноябре (+5.69%). Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3.86%), FRT — март (-4.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMH: +8.24% против +1.38%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMH

+1.2

-1.8

+1.0

+3.7

+2.2

+1.9

+2.3

+0.7

-3.9

-1.8

+2.8

+0.0

FRT

+1.3

-0.1

-4.4

+1.8

-1.9

+0.9

+1.7

+0.6

-3.2

-1.0

+5.7

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Federal Realty Investment Trust?

По P/E Federal Realty Investment Trust оценена ниже: 19.72 против 24.93. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AMH или FRT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMH — 6.65%, FRT — 15.55%. Преимущество у FRT.

Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Federal Realty Investment Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMH — 3.82%, FRT — 3.87%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Federal Realty Investment Trust?

Выручка AMH за TTM — 1,87 млрд $, FRT — 1,28 млрд $. AMH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMH или FRT?

Чистая маржа AMH — 25.19%, FRT — 38.61%. FRT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMH или FRT?

Технический скоринг: AMH — 59/100, FRT — 71/100. FRT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMH или FRT?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:28 в пользу FRT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией