Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение AMH vs DLR

Тикер 1

Тикер 2

AMH20

26DLR

American Homes 4 Rent (AMH) и Digital Realty Trust, Inc. (DLR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DLR крупнее в 6,2× (69,77 млрд $ vs 11,31 млрд $). AMH торгуется с P/E 24,98, тогда как DLR — с P/E 86,90. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует AMH (6,85% vs 3,30%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMH — 25,46%, у DLR — 11,67%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность AMH составляет 4,00%, у DLR — 2,59%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. DLR набирает 53 из 100 по техническому скорингу, AMH — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:20 в пользу DLR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

American Homes 4 Rent

AMHNYSE

$31,48-$0,08 (-0,25%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 11,31 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.8

Качество

6.7

Рост

5.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Digital Realty Trust, Inc.

DLRNYSE

$188,58+$3,21 (+1,73%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 69,77 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.4

Качество

4.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

AMHDLR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AMH — P/E 24,98 vs 86,90 у DLR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) AMH оценён ниже: 6,01 против 10,19. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AMH — 1,68, у DLR — 2,43. EV/EBITDA AMH — 13,69, у DLR — 25,27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AMH — 6,85%, у DLR — 3,30%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AMH удерживает чистую маржу на уровне 25,46%, опережая DLR (11,67%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMH — 0,76, у DLR — 0,67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AMHDLR

Показатель	AMH	DLR
Мультипликаторы оценки
P/E	24,98	86,90
P/B	1,68	2,43
P/S	6,01	10,19
PEG	1,85	-1,91
EV/EBITDA	13,69	25,27
Рентабельность
ROE	6,85%	3,30%
ROA	3,65%	1,47%
Валовая маржа	30,60%	13,77%
Операц. маржа	25,30%	17,87%
Чистая маржа	25,46%	11,67%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,76	0,67
Текущая ликв.	1,61	1,07
Быстрая ликв.	1,61	1,07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4,00%	2,59%
Коэфф. выплат	99,65%	221,81%
EPS	$1,32	$2,26
Балансовая стоим.	$20,54	$83,44

Технический анализ

Техническая картина в пользу DLR: скоринг 53/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AMH — 26,5, DLR — 49,3. AMH в зоне зона перепроданности, а DLR — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: DLR выше на 0,8%, AMH — ниже на -6,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DLR выше SMA 200 (+5,1%), AMH — ниже (-0,7%). Долгосрочный тренд в пользу DLR. ADX: AMH — 23,6 (слабый тренд), DLR — 12,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AMH — 0,05, DLR — 0,78. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AMHDLR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMH	DLR
Осцилляторы
RSI (14)	26,48	49,28
Stochastic %K	1,72	51,73
CCI (20)	-159,57	-40,89
MFI	12,27	39,71
Williams %R	-98,28	-48,27
MACD гистограмма	-0,26	-0,36
Momentum (10)	-1,96	-3,52
Тренд
ADX	23,57	12,72
Цена vs EMA 9	-2,83%	+0,34%
Цена vs EMA 20	-4,66%	-0,17%
Цена vs SMA 50	-6,40%	+0,84%
Цена vs SMA 200	-0,70%	+5,08%
Объём
CMF	-0,41	0,04
Volume Ratio	129,12	72,50
Волатильность и статистика
Beta	0,05	0,78
ATR %	1,67%	2,65%
Sharpe (1г)	-0,62	0,23
RS Rating	29,00	49,00
52w от хая	-10,24	-9,40
BB ширина	11,48	9,37

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMH генерирует 1,87 млрд $, DLR — 6,11 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DLR — +10,00%, AMH — +8,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, DLR — 1,31 млрд $. DLR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, DLR — 2,41 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMH	DLR
Выручка	1,87 млрд $	6,11 млрд $
Рост выручки (г/г)	+8.00%	+10.00%
Чистая прибыль	452,97 млн $	1,31 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+9.80%	+117.20%
EPS (TTM)	$1,18	$3,73
Операц. Cash Flow	864,33 млн $	2,41 млрд $
Free Cash Flow	746,12 млн $	2,41 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AMH платит 4,00%, DLR — 2,59%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, DLR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99,65%, DLR — 221,81%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMH	DLR
Див. доходность	4,00%	2,59%
Годовые дивиденды	$0,99	$3,66
Коэфф. выплат	99,65%	221,81%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	19,87%	-4,63%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+3,67%), DLR — в апреле (+4,69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3,86%), DLR — сентябрь (-3,80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +13,58% против +7,58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMH

+1,2

-1,8

+1,0

+3,7

+2,1

+2,0

+0,3

-3,9

-1,8

+2,8

+0,0

DLR

+2,6

-2,4

+1,9

+4,7

+1,9

+3,0

+0,1

-3,8

+1,2

+3,5

-1,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Digital Realty Trust, Inc.?

Мультипликатор P/E у American Homes 4 Rent ниже (24,98 vs 86,90), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMH или DLR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMH — 6,85%, DLR — 3,30%. Преимущество у AMH.

Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Digital Realty Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMH — 4,00%, DLR — 2,59%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Digital Realty Trust, Inc.?

Выручка AMH за TTM — 1,87 млрд $, DLR — 6,11 млрд $. DLR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMH или DLR?

Чистая маржа AMH — 25,46%, DLR — 11,67%. AMH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMH или DLR?

Технический скоринг: AMH — 34/100, DLR — 53/100. DLR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMH или DLR?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:26 в пользу DLR по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией