Сравнение AMH vs DLR

Тикер 1

Тикер 2

AMH27

13DLR

American Homes 4 Rent (AMH) и Digital Realty Trust, Inc. (DLR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации DLR крупнее в 5.9× (68,27 млрд $ vs 11,66 млрд $). AMH торгуется с P/E 24.93, тогда как DLR — с P/E 47.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует AMH (6.65% vs 5.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMH — 25.19%, у DLR — 21.47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность AMH составляет 3.82%, у DLR — 2.56%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AMH набирает 59 из 100 по техническому скорингу, DLR — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте AMH уверенно лидирует со счётом 27:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

American Homes 4 Rent

AMHNYSE

32,11 $-0,09 $ (-0,28%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 11,66 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.8

Качество

5.9

Рост

5.0

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Digital Realty Trust, Inc.

DLRNYSE

194,27 $+3,62 $ (+1,90%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 68,27 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

5.0

Качество

5.4

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AMHDLR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AMH — P/E 24.93 vs 47.74 у DLR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) AMH оценён ниже: 6.26 против 10.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AMH — 1.69, у DLR — 2.81. EV/EBITDA AMH — 13.52, у DLR — 21.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AMH — 6.65%, у DLR — 5.98%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AMH удерживает чистую маржу на уровне 25.19%, опережая DLR (21.47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMH — 0.74, у DLR — 0.82. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMHDLR

Показатель	AMH	DLR
Мультипликаторы оценки
P/E	24.93	47.74
P/B	1.69	2.81
P/S	6.26	10.44
PEG	1.80	0.20
EV/EBITDA	13.52	21.33
Рентабельность
ROE	6.65%	5.98%
ROA	3.57%	2.82%
Валовая маржа	30.20%	25.12%
Операц. маржа	24.99%	14.61%
Чистая маржа	25.19%	21.47%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.74	0.82
Текущая ликв.	0.33	0.00
Быстрая ликв.	0.33	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.82%	2.56%
Коэфф. выплат	99.76%	127.09%
EPS	$1.29	$3.99
Балансовая стоим.	$20.86	$73.61

Технический анализ

Техническая картина в пользу AMH: скоринг 59/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AMH — 59.4, DLR — 46.4. Обе акции находятся в одной зоне. AMH и DLR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.8% и +0.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMH — 27.5 (выраженный тренд), DLR — 22.6 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AMH — 0.19, DLR — 0.85. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AMHDLR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMH	DLR
Осцилляторы
RSI (14)	59.43	46.43
Stochastic %K	69.64	34.28
CCI (20)	59.58	-113.57
MFI	54.00	24.76
Williams %R	-30.36	-65.72
MACD гистограмма	-0.06	-1.59
Momentum (10)	-0.31	-9.03
Тренд
ADX	27.50	22.58
Цена vs EMA 9	+1.02%	-0.38%
Цена vs EMA 20	+1.98%	-1.20%
Цена vs SMA 50	+6.84%	+0.85%
Цена vs SMA 200	+1.22%	+10.59%
Объём
CMF	-0.05	-0.05
Volume Ratio	51.09	52.10
Волатильность и статистика
Beta	0.19	0.85
ATR %	2.11%	2.19%
Sharpe (1г)	-1.01	0.40
RS Rating	25.00	53.00
52w от хая	-17.16	-8.40
BB ширина	7.53	8.51

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMH генерирует 1,87 млрд $, DLR — 6,11 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, DLR — 1,31 млрд $. DLR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, DLR — 2,41 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMH	DLR
Выручка	1,87 млрд $	6,11 млрд $
Чистая прибыль	452,97 млн $	1,31 млрд $
EPS (TTM)	$1.18	$3.73
Операц. Cash Flow	864,33 млн $	2,41 млрд $
Free Cash Flow	746,12 млн $	2,41 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AMH платит 3.82%, DLR — 2.56%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, DLR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, DLR — 127.09%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMH	DLR
Див. доходность	3.82%	2.56%
Годовые дивиденды	$0.66	$2.44
Коэфф. выплат	99.76%	127.09%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	10.53%	-12.06%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+3.67%), DLR — в апреле (+4.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3.86%), DLR — сентябрь (-3.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +8.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMH

+1.2

-1.8

+1.0

+3.7

+2.2

+1.9

+2.3

+0.7

-3.9

-1.8

+2.8

+0.0

DLR

+2.6

-2.4

+1.9

+4.7

+2.7

+2.4

+2.6

+0.4

-3.8

+1.2

+3.5

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Digital Realty Trust, Inc.?

Мультипликатор P/E у American Homes 4 Rent ниже (24.93 vs 47.74), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMH или DLR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMH — 6.65%, DLR — 5.98%. Преимущество у AMH.

Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Digital Realty Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMH — 3.82%, DLR — 2.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Digital Realty Trust, Inc.?

Выручка AMH за TTM — 1,87 млрд $, DLR — 6,11 млрд $. DLR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMH или DLR?

Чистая маржа AMH — 25.19%, DLR — 21.47%. AMH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMH или DLR?

Технический скоринг: AMH — 59/100, DLR — 42/100. AMH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMH или DLR?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:13 в пользу AMH по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией