Сравнение AMH vs CUZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CUZ имеет отрицательный P/E (-835.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AMH прибылен с P/E 24.93. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу CUZ: 4.31 vs 6.26 у AMH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B CUZ — 0.97, у AMH — 1.69. CUZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA CUZ — 13.57, у AMH — 13.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CUZ отрицательный (-0.11%), что говорит об убыточности. AMH генерирует прибыль с ROE 6.65%. По этому критерию преимущество однозначно. CUZ убыточен — чистая маржа -0.52%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMH — 0.74, у CUZ — 0.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMH ниже 1 (0.33), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMH | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.93 | -835.80 | |
| P/B | 1.69 | 0.97 | |
| P/S | 6.26 | 4.31 | |
| PEG | 1.80 | 7.60 | |
| EV/EBITDA | 13.52 | 13.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.65% | -0.11% | |
| ROA | 3.57% | -0.06% | |
| Валовая маржа | 30.20% | 57.57% | |
| Операц. маржа | 24.99% | 22.32% | |
| Чистая маржа | 25.19% | -0.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.74 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 0.33 | 0.55 | |
| Быстрая ликв. | 0.33 | 0.55 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.82% | 4.85% | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | -4124.50% | |
| EPS | $1.29 | $-0.03 | |
| Балансовая стоим. | $20.86 | $27.24 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CUZ сильнее: 67/100 против 53/100 у AMH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AMH составляет 60.6 (нейтральная зона), у CUZ — 59.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AMH и CUZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +9.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMH — 29.3 (выраженный тренд), CUZ — 34.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AMH менее волатилен — бета 0.18 против 0.84 у CUZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AMH | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60.56 | 59.88 | |
| Stochastic %K | 73.46 | 59.94 | |
| CCI (20) | 47.80 | 38.32 | |
| MFI | 54.29 | 50.74 | |
| Williams %R | -26.54 | -40.06 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -0.24 | -0.42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.25 | 34.81 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.56% | +0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.48% | +2.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.37% | +9.86% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.45% | +2.69% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 74.43 | 49.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.18 | 0.84 | |
| ATR % | 2.16% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | -1.08 | -0.24 | |
| RS Rating | 25.00 | 35.00 | |
| 52w от хая | -17.05 | -14.25 | |
| BB ширина | 7.98 | 9.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMH — 1,87 млрд $, CUZ — 993,82 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, CUZ — 40,50 млн $. AMH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, CUZ — 135,04 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMH | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,87 млрд $ | 993,82 млн $ | |
| Чистая прибыль | 452,97 млн $ | 40,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.18 | $0.24 | |
| Операц. Cash Flow | 864,33 млн $ | 402,27 млн $ | |
| Free Cash Flow | 746,12 млн $ | 135,04 млн $ |
Дивиденды
AMH и CUZ — дивидендные акции. Доходность: AMH — 3.82%, CUZ — 4.85%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, CUZ — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AMH | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.82% | 4.85% | |
| Годовые дивиденды | $0.66 | $0.64 | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | -4124.50% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.53% | -7.20% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMH приходится на апреле (+3.67%), а CUZ — на ноябре (+5.97%). Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3.86%), CUZ — сентябрь (-3.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMH: +8.24% против +3.74%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Cousins Properties Incorporated?
У кого выше рентабельность — AMH или CUZ?
Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Cousins Properties Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Cousins Properties Incorporated?
Какая акция лучше по технике — AMH или CUZ?
Что лучше купить — AMH или CUZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией