Сравнение AMH vs CPT

Тикер 1

Тикер 2

AMH18

21CPT

Инвесторы часто выбирают между AMH и CPT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. AMH торгуется с P/E 24.93, тогда как CPT — с P/E 28.71. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. CPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8.86% против 6.65% у AMH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPT — 24.66%, AMH — 25.19%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CPT предлагает более высокую дивидендную доходность (3.96% vs 3.82%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 53/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 18:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AMH и CPT зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

American Homes 4 Rent

AMHNYSE

32,11 $-0,09 $ (-0,28%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 11,66 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.8

Качество

5.9

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Camden Property Trust

CPTNYSE

106,17 $-0,12 $ (-0,11%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 10,67 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

6.5

Техника

4.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

AMHCPT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AMH — P/E 24.93 vs 28.71 у CPT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) AMH дешевле: 1.69 против 2.77. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPT оценён ниже: 12.83 vs 13.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CPT составляет 8.86%, что превышает показатель AMH (6.65%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPT впереди: 24.66% против 25.19% у AMH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMH — 0.74, CPT — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPT ниже 1 (0.11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMHCPT

Показатель	AMH	CPT
Мультипликаторы оценки
P/E	24.93	28.71
P/B	1.69	2.77
P/S	6.26	6.79
PEG	1.80	0.13
EV/EBITDA	13.52	12.83
Рентабельность
ROE	6.65%	8.86%
ROA	3.57%	4.28%
Валовая маржа	30.20%	42.29%
Операц. маржа	24.99%	18.36%
Чистая маржа	25.19%	24.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.74	1.06
Текущая ликв.	0.33	0.11
Быстрая ликв.	0.33	0.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.82%	3.96%
Коэфф. выплат	99.76%	148.39%
EPS	$1.29	$3.70
Балансовая стоим.	$20.86	$39.16

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 53/100 и 58/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AMH — 60.6 (нейтральная зона), CPT — 59.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMH на 7.4%, CPT на 4.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AMH — 29.3 (выраженный тренд), CPT — 12.1 (нет тренда). AMH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от CPT. По бете AMH стабильнее (0.18 vs 0.32). Значение ниже 0.8 делает AMH защитной акцией.

AMHCPT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMH	CPT
Осцилляторы
RSI (14)	60.56	59.70
Stochastic %K	73.46	79.12
CCI (20)	47.80	131.14
MFI	54.29	56.45
Williams %R	-26.54	-20.88
MACD гистограмма	-0.08	0.04
Momentum (10)	-0.24	1.48
Тренд
ADX	29.25	12.07
Цена vs EMA 9	+1.56%	+1.45%
Цена vs EMA 20	+2.48%	+2.04%
Цена vs SMA 50	+7.37%	+4.28%
Цена vs SMA 200	+1.45%	+0.95%
Объём
CMF	-0.07	-0.10
Volume Ratio	74.43	95.67
Волатильность и статистика
Beta	0.18	0.32
ATR %	2.16%	1.89%
Sharpe (1г)	-1.08	-0.76
RS Rating	25.00	31.00
52w от хая	-17.05	-10.93
BB ширина	7.98	4.87

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMH — 1,87 млрд $, CPT — 1,57 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, CPT — 384,46 млн $. AMH генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMH генерирует 746,12 млн $, CPT — 386,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMH	CPT
Выручка	1,87 млрд $	1,57 млрд $
Чистая прибыль	452,97 млн $	384,46 млн $
EPS (TTM)	$1.18	$3.54
Операц. Cash Flow	864,33 млн $	826,62 млн $
Free Cash Flow	746,12 млн $	386,22 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMH — 3.82%, CPT — 3.96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMH платит дивиденды 13 лет подряд, CPT — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, CPT — 148.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMH	CPT
Див. доходность	3.82%	3.96%
Годовые дивиденды	$0.66	$1.06
Коэфф. выплат	99.76%	148.39%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	10.53%	-20.41%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMH — апреле (+3.67%), для CPT — ноябре (+3.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMH — сентябрь (-3.86%), для CPT — сентябрь (-3.19%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMH: +8.24% против +6.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMH

+1.2

-1.8

+1.0

+3.7

+2.2

+1.9

+2.3

+0.7

-3.9

-1.8

+2.8

+0.0

CPT

+1.5

-0.2

-2.0

+2.5

+1.8

+1.1

+1.5

+1.2

-3.2

-1.6

+3.5

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или Camden Property Trust?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит American Homes 4 Rent: P/E 24.93 против 28.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMH или CPT?

ROE AMH — 6.65%, CPT — 8.86%. CPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и Camden Property Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMH — 3.82%, CPT — 3.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или Camden Property Trust?

По объёму выручки: AMH — 1,87 млрд $, CPT — 1,57 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AMH или CPT?

Чистая маржа AMH — 25.19%, CPT — 24.66%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — AMH или CPT?

Технический скоринг: AMH — 53/100, CPT — 58/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMH или CPT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AMH выигрывает 18, CPT — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией