Сравнение AMH vs BXP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AMH выглядит привлекательнее: 24.93 против 29.96. Премия к оценке BXP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) BXP дешевле: 2.74 против 6.26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA BXP — 13.32, у AMH — 13.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AMH — 6.65%, у BXP — 6.17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AMH удерживает чистую маржу на уровне 25.19%, опережая BXP (9.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BXP значительно выше: D/E 3.10 vs 0.74 у AMH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AMH ниже 1 (0.33), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMH | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24.93 | 29.96 | |
| P/B | 1.69 | 1.85 | |
| P/S | 6.26 | 2.74 | |
| PEG | 1.80 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | 13.52 | 13.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.65% | 6.17% | |
| ROA | 3.57% | 1.26% | |
| Валовая маржа | 30.20% | 60.20% | |
| Операц. маржа | 24.99% | 35.22% | |
| Чистая маржа | 25.19% | 9.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.74 | 3.10 | |
| Текущая ликв. | 0.33 | 0.59 | |
| Быстрая ликв. | 0.33 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.82% | 5.14% | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 187.21% | |
| EPS | $1.29 | $2.00 | |
| Балансовая стоим. | $20.86 | $48.63 | |
Технический анализ
BXP набирает 69 из 100 по техническому скорингу, AMH — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMH — 59.4 (нейтральная зона), BXP — 59.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMH и BXP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.8% и +7.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. AMH выше SMA 200 (+1.2%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу AMH. ADX: AMH — 27.5 (выраженный тренд), BXP — 21.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AMH стабильнее (0.19 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает AMH защитной акцией.
| Индикатор | AMH | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.43 | 59.02 | |
| Stochastic %K | 69.64 | 77.58 | |
| CCI (20) | 59.58 | 73.57 | |
| MFI | 54.00 | 40.11 | |
| Williams %R | -30.36 | -22.42 | |
| MACD гистограмма | -0.06 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -0.31 | 0.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.50 | 21.49 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.02% | +1.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.98% | +2.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.84% | +7.64% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.22% | -8.38% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 51.09 | 65.35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.19 | 0.93 | |
| ATR % | 2.11% | 2.60% | |
| Sharpe (1г) | -1.01 | -0.45 | |
| RS Rating | 25.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -17.16 | -24.49 | |
| BB ширина | 7.53 | 5.23 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMH — 1,87 млрд $, BXP — 3,48 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, BXP — 276,80 млн $. AMH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, BXP — 689,66 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMH | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,87 млрд $ | 3,48 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 452,97 млн $ | 276,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.18 | $1.75 | |
| Операц. Cash Flow | 864,33 млн $ | 1,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 746,12 млн $ | 689,66 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMH — 3.82%, BXP — 5.14%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, BXP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, BXP — 187.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMH | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.82% | 5.14% | |
| Годовые дивиденды | $0.66 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 99.76% | 187.21% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.53% | -29.15% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMH — апреле (+3.67%), для BXP — ноябре (+5.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3.86%), BXP — март (-3.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или BXP, Inc.?
У кого выше рентабельность — AMH или BXP?
Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и BXP, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или BXP, Inc.?
У кого выше маржинальность — AMH или BXP?
Какая акция лучше по технике — AMH или BXP?
Что лучше купить — AMH или BXP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией