Сравнение AMH vs AMT

Тикер 1

Тикер 2

AMH11

30AMT

American Homes 4 Rent (AMH) и American Tower Corporation (AMT) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AMT крупнее в 7.3× (85,62 млрд $ vs 11,66 млрд $). AMH торгуется с P/E 24.93, тогда как AMT — с P/E 29.81. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE AMT — 76.90%, у AMH — 6.65%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AMT удерживает чистую маржу на уровне 26.60%, опережая AMH (25.19%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность AMT составляет 3.74%, у AMH — 3.82%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AMT набирает 67 из 100 по техническому скорингу, AMH — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 30:11 — убедительное преимущество AMT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

American Homes 4 Rent

AMHNYSE

32,11 $-0,09 $ (-0,28%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 11,66 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.8

Качество

5.9

Рост

5.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

American Tower Corporation

AMTNYSE

183,78 $-0,24 $ (-0,13%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 85,62 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

6.0

Качество

5.5

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

AMHAMT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AMH — P/E 24.93 vs 29.81 у AMT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) AMH оценён ниже: 6.26 против 7.92. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AMH — 1.69, у AMT — 23.49. EV/EBITDA AMH — 13.52, у AMT — 19.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMT (76.90% vs 6.65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMT — 26.60%, у AMH — 25.19%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AMT значительно выше: D/E 12.36 vs 0.74 у AMH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AMH ниже 1 (0.33), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMHAMT

Показатель	AMH	AMT
Мультипликаторы оценки
P/E	24.93	29.81
P/B	1.69	23.49
P/S	6.26	7.92
PEG	1.80	0.51
EV/EBITDA	13.52	19.29
Рентабельность
ROE	6.65%	76.90%
ROA	3.57%	4.55%
Валовая маржа	30.20%	73.37%
Операц. маржа	24.99%	44.24%
Чистая маржа	25.19%	26.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.74	12.36
Текущая ликв.	0.33	0.40
Быстрая ликв.	0.33	0.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.82%	3.74%
Коэфф. выплат	99.76%	83.00%
EPS	$1.29	$6.17
Балансовая стоим.	$20.86	$22.21

Технический анализ

Техническая картина в пользу AMT: скоринг 67/100 vs 53/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AMH — 60.6, AMT — 58.8. Обе акции находятся в одной зоне. AMH и AMT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +3.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. AMH выше SMA 200 (+1.4%), AMT — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу AMH. ADX: AMH — 29.3 (выраженный тренд), AMT — 12.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AMT — 0.05, AMH — 0.18. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AMHAMT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMH	AMT
Осцилляторы
RSI (14)	60.56	58.76
Stochastic %K	73.46	99.40
CCI (20)	47.80	140.13
MFI	54.29	52.72
Williams %R	-26.54	-0.60
MACD гистограмма	-0.08	0.48
Momentum (10)	-0.24	3.86
Тренд
ADX	29.25	12.89
Цена vs EMA 9	+1.56%	+3.12%
Цена vs EMA 20	+2.48%	+3.36%
Цена vs SMA 50	+7.37%	+3.67%
Цена vs SMA 200	+1.45%	-0.16%
Объём
CMF	-0.07	0.19
Volume Ratio	74.43	81.28
Волатильность и статистика
Beta	0.18	0.05
ATR %	2.16%	2.55%
Sharpe (1г)	-1.08	-0.78
RS Rating	25.00	28.00
52w от хая	-17.05	-21.47
BB ширина	7.98	7.96

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMH генерирует 1,87 млрд $, AMT — 10,65 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMH — 452,97 млн $, AMT — 2,53 млрд $. AMT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMH — 746,12 млн $, AMT — 3,78 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMH	AMT
Выручка	1,87 млрд $	10,65 млрд $
Чистая прибыль	452,97 млн $	2,53 млрд $
EPS (TTM)	$1.18	$5.40
Операц. Cash Flow	864,33 млн $	5,46 млрд $
Free Cash Flow	746,12 млн $	3,78 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AMH платит 3.82%, AMT — 3.74%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AMH — 13 лет, AMT — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMH — 99.76%, AMT — 83.00%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMH	AMT
Див. доходность	3.82%	3.74%
Годовые дивиденды	$0.66	$1.79
Коэфф. выплат	99.76%	83.00%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	10.53%	-19.24%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMH показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+3.67%), AMT — в марте (+3.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMH — сентябрь (-3.86%), AMT — сентябрь (-5.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMT: +9.30% против +8.24%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMH

+1.2

-1.8

+1.0

+3.7

+2.2

+1.9

+2.3

+0.7

-3.9

-1.8

+2.8

+0.0

AMT

+0.1

-0.5

+3.9

+1.4

+3.2

+1.9

+2.5

-0.2

-5.8

+0.8

+1.5

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — American Homes 4 Rent или American Tower Corporation?

Мультипликатор P/E у American Homes 4 Rent ниже (24.93 vs 29.81), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMH или AMT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMH — 6.65%, AMT — 76.90%. Преимущество у AMT.

Какие дивиденды у American Homes 4 Rent и American Tower Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMH — 3.82%, AMT — 3.74%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — American Homes 4 Rent или American Tower Corporation?

Выручка AMH за TTM — 1,87 млрд $, AMT — 10,65 млрд $. AMT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMH или AMT?

Чистая маржа AMH — 25.19%, AMT — 26.60%. AMT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMH или AMT?

Технический скоринг: AMH — 53/100, AMT — 67/100. AMT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMH или AMT?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:30 в пользу AMT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией