Сравнение AMGN vs VTRS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность VTRS (P/E -45,08) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. AMGN показывает P/E 25,60. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) VTRS дешевле: 1,28 против 5,88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VTRS — 1,32, у AMGN — 19,18. EV/EBITDA VTRS — 11,98, у AMGN — 16,20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE VTRS отрицательный (-2,79%), что говорит об убыточности. AMGN генерирует прибыль с ROE 89,32%. По этому критерию преимущество однозначно. VTRS убыточен — чистая маржа -2,79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка AMGN значительно выше: D/E 4,90 vs 0,96 у VTRS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | AMGN | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,60 | -45,08 | |
| P/B | 19,18 | 1,32 | |
| P/S | 5,88 | 1,28 | |
| PEG | 0,81 | -3,09 | |
| EV/EBITDA | 16,20 | 11,98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 89,32% | -2,79% | |
| ROA | 9,14% | -1,17% | |
| Валовая маржа | 72,65% | 34,83% | |
| Операц. маржа | 33,18% | -0,59% | |
| Чистая маржа | 22,93% | -2,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4,90 | 0,96 | |
| Текущая ликв. | 1,37 | 1,58 | |
| Быстрая ликв. | 1,13 | 0,96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,36% | 2,96% | |
| Коэфф. выплат | 60,45% | -135,74% | |
| EPS | $16,19 | -$0,35 | |
| Балансовая стоим. | $21,64 | $12,26 | |
Технический анализ
AMGN набирает 74 из 100 по техническому скорингу, VTRS — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMGN — 70,1 (зона перекупленности), VTRS — 41,2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMGN торгуется выше SMA 50 (12,2%), тогда как VTRS ниже этой средней (-2,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AMGN — 39,0 (выраженный тренд), VTRS — 21,1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AMGN стабильнее (0,51 vs 0,61). Дневная волатильность (ATR%) VTRS составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMGN | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,07 | 41,21 | |
| Stochastic %K | 85,64 | 13,94 | |
| CCI (20) | 90,57 | -125,86 | |
| MFI | 56,38 | 31,21 | |
| Williams %R | -14,36 | -86,06 | |
| MACD гистограмма | 1,85 | -0,19 | |
| Momentum (10) | 30,05 | -1,33 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39,00 | 21,14 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,49% | -1,59% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,79% | -3,10% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,15% | -2,09% | |
| Цена vs SMA 200 | +19,47% | +14,85% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 69,03 | 76,03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,51 | 0,61 | |
| ATR % | 2,57% | 3,25% | |
| Sharpe (1г) | 1,34 | 1,70 | |
| RS Rating | 78,00 | 89,00 | |
| 52w от хая | -1,56 | -11,75 | |
| BB ширина | 19,06 | 15,36 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMGN — 36,74 млрд $, VTRS — 14,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AMGN растёт быстрее по выручке: +9,90% год к году против -3,00% у VTRS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: AMGN зарабатывает 7,71 млрд $, а VTRS фиксирует убыток (-3,51 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AMGN — 8,10 млрд $, VTRS — 1,94 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMGN | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 36,74 млрд $ | 14,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.90% | -3.00% | |
| Чистая прибыль | 7,71 млрд $ | -3,51 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +88.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $14,33 | -$3,00 | |
| Операц. Cash Flow | 9,96 млрд $ | 2,32 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 8,10 млрд $ | 1,94 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMGN — 2,36%, VTRS — 2,96%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMGN — 13 лет, VTRS — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AMGN — +1,44%, VTRS — +1,76%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | AMGN | VTRS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,36% | 2,96% | |
| Годовые дивиденды | $7,56 | $0,36 | |
| Коэфф. выплат | 60,45% | -135,74% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1,44% | 1,76% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMGN — июле (+2,94%), для VTRS — декабре (+5,23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMGN — октябрь (-2,35%), VTRS — февраль (-8,98%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amgen Inc. или Viatris Inc.?
У кого выше рентабельность — AMGN или VTRS?
Какие дивиденды у Amgen Inc. и Viatris Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amgen Inc. или Viatris Inc.?
Какая акция лучше по технике — AMGN или VTRS?
Что лучше купить — AMGN или VTRS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией