Сравнение AMGN vs PFE

Тикер 1

Тикер 2

AMGN23

15PFE

Amgen Inc. (AMGN) и Pfizer Inc. (PFE) — прямые конкуренты в индустрии «Фармацевтика», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Стоимостная оценка в пользу PFE — P/E 19.59 vs 22.95 у AMGN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует AMGN (89.41% vs 8.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMGN — 20.95%, у PFE — 11.83%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PFE предлагает более высокую дивидендную доходность (6.67% vs 2.96%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AMGN сильнее: 48/100 против 30/100 у PFE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте AMGN уверенно лидирует со счётом 23:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Amgen Inc.

AMGNNASDAQ

337,42 $+5,85 $ (+1,76%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 182,11 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Pfizer Inc.

PFENYSE

25,95 $+0,17 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 147,90 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.8

Качество

5.6

Рост

3.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

AMGNPFE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PFE оценён рынком дешевле: 19.59 против 22.95 у AMGN (разница составляет 14.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) PFE дешевле: 2.32 против 4.81. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PFE — 1.63, у AMGN — 19.48. EV/EBITDA PFE — 12.38, у AMGN — 12.93. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AMGN — 89.41%, у PFE — 8.37%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AMGN удерживает чистую маржу на уровне 20.95%, опережая PFE (11.83%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AMGN значительно выше: D/E 6.24 vs 0.72 у PFE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

AMGNPFE

Показатель	AMGN	PFE
Мультипликаторы оценки
P/E	22.95	19.59
P/B	19.48	1.63
P/S	4.81	2.32
PEG	0.74	-3.40
EV/EBITDA	12.93	12.38
Рентабельность
ROE	89.41%	8.37%
ROA	8.43%	3.61%
Валовая маржа	71.46%	69.35%
Операц. маржа	31.63%	23.45%
Чистая маржа	20.95%	11.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.24	0.72
Текущая ликв.	1.26	1.25
Быстрая ликв.	1.01	0.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.96%	6.67%
Коэфф. выплат	66.71%	130.54%
EPS	$14.44	$1.32
Балансовая стоим.	$17.02	$15.89

Технический анализ

AMGN набирает 48 из 100 по техническому скорингу, PFE — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMGN — 44.7 (нейтральная зона), PFE — 42.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AMGN на -4.0%, PFE на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AMGN — 14.3 (нет тренда), PFE — 18.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PFE стабильнее (0.40 vs 0.63). Значение ниже 0.8 делает PFE защитной акцией.

AMGNPFE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMGN	PFE
Осцилляторы
RSI (14)	44.67	42.09
Stochastic %K	61.47	38.71
CCI (20)	-37.28	-58.71
MFI	50.65	45.21
Williams %R	-38.53	-61.29
MACD гистограмма	0.36	-0.04
Momentum (10)	0.46	-0.74
Тренд
ADX	14.25	18.73
Цена vs EMA 9	+0.12%	+0.04%
Цена vs EMA 20	-0.94%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-3.96%	-3.97%
Цена vs SMA 200	+2.01%	+0.38%
Объём
CMF	0.12	-0.20
Volume Ratio	150.38	82.82
Волатильность и статистика
Beta	0.63	0.40
ATR %	2.35%	2.03%
Sharpe (1г)	0.70	0.41
RS Rating	61.00	52.00
52w от хая	-15.26	-10.30
BB ширина	8.21	7.29

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMGN — 36,74 млрд $, PFE — 62,58 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMGN — 7,71 млрд $, PFE — 7,77 млрд $. PFE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMGN — 8,10 млрд $, PFE — 9,08 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMGN	PFE
Выручка	36,74 млрд $	62,58 млрд $
Чистая прибыль	7,71 млрд $	7,77 млрд $
EPS (TTM)	$14.33	$1.36
Операц. Cash Flow	9,96 млрд $	11,71 млрд $
Free Cash Flow	8,10 млрд $	9,08 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMGN — 2.96%, PFE — 6.67%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMGN — 13 лет, PFE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMGN — 66.71%, PFE — 130.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMGN	PFE
Див. доходность	2.96%	6.67%
Годовые дивиденды	$5.04	$0.86
Коэфф. выплат	66.71%	130.54%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.47%	-11.23%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMGN — ноябре (+2.76%), для PFE — ноябре (+4.90%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMGN — октябрь (-2.35%), PFE — январь (-3.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMGN

+1.5

-1.2

-0.6

+0.1

+0.7

+2.0

+2.6

+1.5

-0.9

-2.4

+2.8

+0.2

PFE

-3.7

-2.7

+1.4

+0.8

+1.5

-0.3

+1.9

-1.6

-0.8

-1.9

+4.9

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amgen Inc. или Pfizer Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Pfizer Inc.: P/E 19.59 против 22.95. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMGN или PFE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMGN — 89.41%, PFE — 8.37%. Преимущество у AMGN.

Какие дивиденды у Amgen Inc. и Pfizer Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMGN — 2.96%, PFE — 6.67%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Amgen Inc. или Pfizer Inc.?

Выручка AMGN за TTM — 36,74 млрд $, PFE — 62,58 млрд $. PFE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMGN или PFE?

Чистая маржа AMGN — 20.95%, PFE — 11.83%. AMGN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMGN или PFE?

Технический скоринг: AMGN — 48/100, PFE — 30/100. AMGN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMGN или PFE?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:15 в пользу AMGN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией