Сравнение AMGN vs NBIX

Тикер 1

Тикер 2

AMGN16

23NBIX

Amgen Inc. (AMGN) и Neurocrine Biosciences, Inc. (NBIX) — прямые конкуренты в индустрии «Фармацевтика», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AMGN крупнее в 11.6× (182,11 млрд $ vs 15,64 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NBIX с P/E 23.25 (у AMGN — 22.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE AMGN — 89.41%, у NBIX — 21.64%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NBIX удерживает чистую маржу на уровне 21.55%, опережая AMGN (20.95%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AMGN выплачивает дивиденды с доходностью 2.96% годовых, тогда как NBIX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу NBIX сильнее: 78/100 против 48/100 у AMGN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 23:16 — убедительное преимущество NBIX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Amgen Inc.

AMGNNASDAQ

337,42 $+5,85 $ (+1,76%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 182,11 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Neurocrine Biosciences, Inc.

NBIXNASDAQ

155,50 $+0,83 $ (+0,54%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 15,64 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

6.0

Качество

9.4

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

AMGNNBIX

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, NBIX выглядит привлекательнее: 23.25 против 22.95. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B NBIX — 4.56, у AMGN — 19.48. EV/EBITDA AMGN — 12.93, у NBIX — 17.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMGN (89.41% vs 21.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NBIX — 21.55%, у AMGN — 20.95%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AMGN значительно выше: D/E 6.24 vs 0.12 у NBIX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

AMGNNBIX

Показатель	AMGN	NBIX
Мультипликаторы оценки
P/E	22.95	23.25
P/B	19.48	4.56
P/S	4.81	5.01
PEG	0.74	0.19
EV/EBITDA	12.93	17.81
Рентабельность
ROE	89.41%	21.64%
ROA	8.43%	13.63%
Валовая маржа	71.46%	98.17%
Операц. маржа	31.63%	25.19%
Чистая маржа	20.95%	21.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.24	0.12
Текущая ликв.	1.26	2.93
Быстрая ликв.	1.01	2.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.96%	0.00%
Коэфф. выплат	66.71%	0.00%
EPS	$14.44	$6.65
Балансовая стоим.	$17.02	$33.90

Технический анализ

NBIX набирает 78 из 100 по техническому скорингу, AMGN — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMGN — 44.7 (нейтральная зона), NBIX — 66.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: NBIX выше на 13.9%, AMGN — ниже на -4.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AMGN — 14.3 (нет тренда), NBIX — 39.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AMGN стабильнее (0.63 vs 0.84). Значение ниже 0.8 делает AMGN защитной акцией.

AMGNNBIX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMGN	NBIX
Осцилляторы
RSI (14)	44.67	66.16
Stochastic %K	61.47	76.27
CCI (20)	-37.28	61.59
MFI	50.65	68.57
Williams %R	-38.53	-23.73
MACD гистограмма	0.36	0.99
Momentum (10)	0.46	7.65
Тренд
ADX	14.25	39.02
Цена vs EMA 9	+0.12%	+0.50%
Цена vs EMA 20	-0.94%	+4.95%
Цена vs SMA 50	-3.96%	+13.94%
Цена vs SMA 200	+2.01%	+11.60%
Объём
CMF	0.12	0.20
Volume Ratio	150.38	90.88
Волатильность и статистика
Beta	0.63	0.84
ATR %	2.35%	2.84%
Sharpe (1г)	0.70	0.75
RS Rating	61.00	68.00
52w от хая	-15.26	-4.75
BB ширина	8.21	34.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMGN — 36,74 млрд $, NBIX — 2,86 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMGN — 7,71 млрд $, NBIX — 478,60 млн $. AMGN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMGN — 8,10 млрд $, NBIX — 748,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMGN	NBIX
Выручка	36,74 млрд $	2,86 млрд $
Чистая прибыль	7,71 млрд $	478,60 млн $
EPS (TTM)	$14.33	$4.81
Операц. Cash Flow	9,96 млрд $	782,70 млн $
Free Cash Flow	8,10 млрд $	748,70 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: AMGN обеспечивает 2.96% годовой доходности, NBIX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AMGN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NBIX не имеет дивидендной истории.

Показатель	AMGN	NBIX
Див. доходность	2.96%	—
Годовые дивиденды	$5.04	—
Коэфф. выплат	66.71%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.47%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMGN — ноябре (+2.76%), для NBIX — мае (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMGN — октябрь (-2.35%), NBIX — февраль (-4.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NBIX: +7.00% против +6.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMGN

+1.5

-1.2

-0.6

+0.1

+0.7

+2.0

+2.6

+1.5

-0.9

-2.4

+2.8

+0.2

NBIX

+2.5

-4.9

-0.5

+1.9

+4.5

+0.5

+2.3

+2.9

-2.5

+0.8

+1.2

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amgen Inc. или Neurocrine Biosciences, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 23.25 против 22.95. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMGN или NBIX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMGN — 89.41%, NBIX — 21.64%. Преимущество у AMGN.

Какие дивиденды у Amgen Inc. и Neurocrine Biosciences, Inc.?

Amgen Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 2.96%. Neurocrine Biosciences, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Amgen Inc. или Neurocrine Biosciences, Inc.?

Выручка AMGN за TTM — 36,74 млрд $, NBIX — 2,86 млрд $. AMGN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMGN или NBIX?

Чистая маржа AMGN — 20.95%, NBIX — 21.55%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — AMGN или NBIX?

Технический скоринг: AMGN — 48/100, NBIX — 78/100. NBIX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMGN или NBIX?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:23 в пользу NBIX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией