Сравнение AMGN vs MRK

Тикер 1

Тикер 2

AMGN15

23MRK

Инвесторы часто выбирают между AMGN и MRK — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фармацевтика». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRK крупнее в 1.6× (286,18 млрд $ vs 182,11 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AMGN — P/E 22.95 vs 31.26 у MRK. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала AMGN составляет 89.41%, что превышает показатель MRK (17.93%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AMGN впереди: 20.95% против 13.62% у MRK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MRK предлагает более высокую дивидендную доходность (2.94% vs 2.96%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 48/100 и 46/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. MRK побеждает по числу метрик: 23 против 15 у AMGN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Amgen Inc.

AMGNNASDAQ

337,42 $+5,85 $ (+1,76%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 182,11 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Merck & Co., Inc.

MRKNYSE

115,87 $+2,87 $ (+2,54%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 286,18 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.2

Качество

7.6

Рост

6.1

Техника

5.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

AMGNMRK

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AMGN оценён рынком дешевле: 22.95 против 31.26 у MRK (разница составляет 26.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRK дешевле: 6.09 против 19.48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMGN оценён ниже: 12.93 vs 14.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AMGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 89.41% против 17.93% у MRK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AMGN — 20.95%, MRK — 13.62%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMGN — 6.24, MRK — 1.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AMGNMRK

Показатель	AMGN	MRK
Мультипликаторы оценки
P/E	22.95	31.26
P/B	19.48	6.09
P/S	4.81	4.25
PEG	0.74	-0.65
EV/EBITDA	12.93	14.23
Рентабельность
ROE	89.41%	17.93%
ROA	8.43%	6.94%
Валовая маржа	71.46%	75.91%
Операц. маржа	31.63%	27.59%
Чистая маржа	20.95%	13.62%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.24	1.07
Текущая ликв.	1.26	1.30
Быстрая ликв.	1.01	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.96%	2.94%
Коэфф. выплат	66.71%	92.12%
EPS	$14.44	$3.61
Балансовая стоим.	$17.02	$18.58

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 48/100 и 46/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AMGN — 44.7 (нейтральная зона), MRK — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AMGN на -4.0%, MRK на -2.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AMGN — 14.3 (нет тренда), MRK — 22.3 (слабый тренд). По бете MRK стабильнее (0.37 vs 0.63). Значение ниже 0.8 делает MRK защитной акцией.

AMGNMRK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMGN	MRK
Осцилляторы
RSI (14)	44.67	48.02
Stochastic %K	61.47	51.72
CCI (20)	-37.28	85.65
MFI	50.65	68.33
Williams %R	-38.53	-48.28
MACD гистограмма	0.36	0.35
Momentum (10)	0.46	-0.56
Тренд
ADX	14.25	22.28
Цена vs EMA 9	+0.12%	+0.14%
Цена vs EMA 20	-0.94%	-0.20%
Цена vs SMA 50	-3.96%	-2.24%
Цена vs SMA 200	+2.01%	+11.93%
Объём
CMF	0.12	-0.23
Volume Ratio	150.38	70.44
Волатильность и статистика
Beta	0.63	0.37
ATR %	2.35%	2.29%
Sharpe (1г)	0.70	1.43
RS Rating	61.00	76.00
52w от хая	-15.26	-9.71
BB ширина	8.21	4.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMGN — 36,74 млрд $, MRK — 64,93 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMGN — 7,71 млрд $, MRK — 18,25 млрд $. MRK генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMGN генерирует 8,10 млрд $, MRK — 12,36 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMGN	MRK
Выручка	36,74 млрд $	64,93 млрд $
Чистая прибыль	7,71 млрд $	18,25 млрд $
EPS (TTM)	$14.33	$7.30
Операц. Cash Flow	9,96 млрд $	16,47 млрд $
Free Cash Flow	8,10 млрд $	12,36 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMGN — 2.96%, MRK — 2.94%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMGN платит дивиденды 13 лет подряд, MRK — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMGN — 66.71%, MRK — 92.12%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AMGN	MRK
Див. доходность	2.96%	2.94%
Годовые дивиденды	$5.04	$0.85
Коэфф. выплат	66.71%	92.12%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.47%	-20.28%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMGN — ноябре (+2.76%), для MRK — ноябре (+4.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMGN — октябрь (-2.35%), для MRK — февраль (-2.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMGN: +6.35% против +5.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMGN

+1.5

-1.2

-0.6

+0.1

+0.7

+2.0

+2.6

+1.5

-0.9

-2.4

+2.8

+0.2

MRK

+0.4

-2.0

+0.8

+0.3

+1.5

-1.7

+2.9

-1.4

+4.1

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amgen Inc. или Merck & Co., Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Amgen Inc.: P/E 22.95 против 31.26. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMGN или MRK?

ROE AMGN — 89.41%, MRK — 17.93%. AMGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Amgen Inc. и Merck & Co., Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMGN — 2.96%, MRK — 2.94%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Amgen Inc. или Merck & Co., Inc.?

По объёму выручки: AMGN — 36,74 млрд $, MRK — 64,93 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AMGN или MRK?

Чистая маржа AMGN — 20.95%, MRK — 13.62%. AMGN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMGN или MRK?

Технический скоринг: AMGN — 48/100, MRK — 46/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMGN или MRK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AMGN выигрывает 15, MRK — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией