Сравнение AMGN vs MRK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AMGN оценён рынком дешевле: 25,34 против 102,04 у MRK. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MRK дешевле: 4,78 против 5,82. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRK дешевле: 7,61 против 18,99. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMGN оценён ниже: 16,06 vs 30,42. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AMGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 89,32% против 6,60% у MRK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AMGN — 22,93%, MRK — 4,78%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMGN — 4,90, MRK — 1,29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AMGN | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,34 | 102,04 | |
| P/B | 18,99 | 7,61 | |
| P/S | 5,82 | 4,78 | |
| PEG | 0,80 | -1,27 | |
| EV/EBITDA | 16,06 | 30,42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 89,32% | 6,60% | |
| ROA | 9,14% | 2,88% | |
| Валовая маржа | 72,65% | 75,38% | |
| Операц. маржа | 33,18% | 17,03% | |
| Чистая маржа | 22,93% | 4,78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4,90 | 1,29 | |
| Текущая ликв. | 1,37 | 1,32 | |
| Быстрая ликв. | 1,13 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,38% | 2,61% | |
| Коэфф. выплат | 60,40% | 261,52% | |
| EPS | $16,19 | $1,28 | |
| Балансовая стоим. | $21,64 | $16,90 | |
Технический анализ
AMGN набирает 76 из 100 по техническому скорингу, MRK — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMGN — 72,1 (зона перекупленности), MRK — 54,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMGN на 13,5%, MRK на 3,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AMGN — 31,8 (выраженный тренд), MRK — 17,2 (нет тренда). По бете MRK стабильнее (0,12 vs 0,48).
| Индикатор | AMGN | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 72,14 | 54,42 | |
| Stochastic %K | 87,40 | 40,94 | |
| CCI (20) | 147,36 | -1,13 | |
| MFI | 62,88 | 61,04 | |
| Williams %R | -12,60 | -59,06 | |
| MACD гистограмма | 2,76 | -0,41 | |
| Momentum (10) | 34,90 | -2,49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,80 | 17,22 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,10% | -0,10% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,22% | +0,54% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,53% | +3,81% | |
| Цена vs SMA 200 | +19,26% | +14,98% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | -0,19 | |
| Volume Ratio | 59,50 | 67,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,48 | 0,12 | |
| ATR % | 2,88% | 2,55% | |
| Sharpe (1г) | 1,16 | 1,79 | |
| RS Rating | 72,00 | 84,00 | |
| 52w от хая | -1,78 | -4,80 | |
| BB ширина | 17,04 | 8,72 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMGN — 36,74 млрд $, MRK — 64,93 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AMGN растёт быстрее по выручке: +9,90% год к году против +1,20% у MRK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AMGN — 7,71 млрд $, MRK — 18,25 млрд $. MRK генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMGN генерирует 8,10 млрд $, MRK — 12,36 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMGN | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 36,74 млрд $ | 64,93 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.90% | +1.20% | |
| Чистая прибыль | 7,71 млрд $ | 18,25 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +88.50% | +6.60% | |
| EPS (TTM) | $14,33 | $7,30 | |
| Операц. Cash Flow | 9,96 млрд $ | 16,47 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 8,10 млрд $ | 12,36 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMGN — 2,38%, MRK — 2,61%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMGN платит дивиденды 13 лет подряд, MRK — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMGN — 60,40%, MRK — 261,52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMGN | MRK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,38% | 2,61% | |
| Годовые дивиденды | $7,56 | $2,55 | |
| Коэфф. выплат | 60,40% | 261,52% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1,44% | -0,69% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMGN — июле (+2,94%), для MRK — ноябре (+4,12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMGN — октябрь (-2,35%), для MRK — февраль (-2,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMGN: +7,57% против +7,22%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amgen Inc. или Merck & Co., Inc.?
У кого выше рентабельность — AMGN или MRK?
Какие дивиденды у Amgen Inc. и Merck & Co., Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Amgen Inc. или Merck & Co., Inc.?
У кого выше маржинальность — AMGN или MRK?
Какая акция лучше по технике — AMGN или MRK?
Что лучше купить — AMGN или MRK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией