Сравнение AMGN vs JNJ

Тикер 1

Тикер 2

AMGN16

25JNJ

AMGN против JNJ — два эмитента индустрии «Фармацевтика», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации JNJ крупнее в 3.1× (557,83 млрд $ vs 182,11 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AMGN с P/E 22.95 (у JNJ — 26.65). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала AMGN составляет 89.41%, что превышает показатель JNJ (26.26%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности JNJ впереди: 21.83% против 20.95% у AMGN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность AMGN составляет 2.96%, у JNJ — 2.27%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 48/100 и 49/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. JNJ побеждает по числу метрик: 25 против 16 у AMGN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Amgen Inc.

AMGNNASDAQ

337,42 $+5,85 $ (+1,76%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 182,11 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Johnson & Johnson

JNJNYSE

231,73 $+2,41 $ (+1,05%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 557,83 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

4.4

Качество

8.4

Рост

7.9

Техника

5.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

AMGNJNJ

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AMGN выглядит привлекательнее: 22.95 против 26.65. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) AMGN оценён ниже: 4.81 против 5.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) JNJ дешевле: 6.91 против 19.48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AMGN оценён ниже: 12.93 vs 17.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AMGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 89.41% против 26.26% у JNJ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: JNJ — 21.83%, AMGN — 20.95%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. AMGN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.24, тогда как JNJ практически без долга (D/E 0.22). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AMGNJNJ

Показатель	AMGN	JNJ
Мультипликаторы оценки
P/E	22.95	26.65
P/B	19.48	6.91
P/S	4.81	5.73
PEG	0.74	-6.04
EV/EBITDA	12.93	17.33
Рентабельность
ROE	89.41%	26.26%
ROA	8.43%	10.47%
Валовая маржа	71.46%	69.12%
Операц. маржа	31.63%	26.87%
Чистая маржа	20.95%	21.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.24	0.22
Текущая ликв.	1.26	1.03
Быстрая ликв.	1.01	0.77
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.96%	2.27%
Коэфф. выплат	66.71%	59.52%
EPS	$14.44	$8.60
Балансовая стоим.	$17.02	$33.20

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 48/100 и 49/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AMGN — 44.7, JNJ — 50.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AMGN на -4.0%, JNJ на -1.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AMGN — 14.3 (нет тренда), JNJ — 17.0 (нет тренда). Волатильность: бета JNJ — 0.07, AMGN — 0.63. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AMGNJNJ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMGN	JNJ
Осцилляторы
RSI (14)	44.67	50.20
Stochastic %K	61.47	76.07
CCI (20)	-37.28	91.47
MFI	50.65	36.05
Williams %R	-38.53	-23.93
MACD гистограмма	0.36	1.02
Momentum (10)	0.46	4.70
Тренд
ADX	14.25	17.01
Цена vs EMA 9	+0.12%	+0.59%
Цена vs EMA 20	-0.94%	+0.43%
Цена vs SMA 50	-3.96%	-1.90%
Цена vs SMA 200	+2.01%	+9.73%
Объём
CMF	0.12	-0.13
Volume Ratio	150.38	52.19
Волатильность и статистика
Beta	0.63	0.07
ATR %	2.35%	1.77%
Sharpe (1г)	0.70	2.38
RS Rating	61.00	82.00
52w от хая	-15.26	-8.89
BB ширина	8.21	5.36

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMGN генерирует 36,74 млрд $, JNJ — 94,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMGN — 7,71 млрд $, JNJ — 26,80 млрд $. JNJ генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMGN генерирует 8,10 млрд $, JNJ — 19,70 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMGN	JNJ
Выручка	36,74 млрд $	94,19 млрд $
Чистая прибыль	7,71 млрд $	26,80 млрд $
EPS (TTM)	$14.33	$11.03
Операц. Cash Flow	9,96 млрд $	24,53 млрд $
Free Cash Flow	8,10 млрд $	19,70 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AMGN платит 2.96%, JNJ — 2.27%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AMGN платит дивиденды 13 лет подряд, JNJ — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMGN — 66.71%, JNJ — 59.52%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AMGN	JNJ
Див. доходность	2.96%	2.27%
Годовые дивиденды	$5.04	$2.64
Коэфф. выплат	66.71%	59.52%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.47%	-8.82%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMGN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+2.76%), JNJ — в июле (+2.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AMGN — октябрь (-2.35%), для JNJ — май (-1.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у JNJ: +7.53% против +6.35%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMGN

+1.5

-1.2

-0.6

+0.1

+0.7

+2.0

+2.6

+1.5

-0.9

-2.4

+2.8

+0.2

JNJ

+1.6

-0.2

+0.4

+1.3

-1.3

+1.6

+2.6

-0.3

-1.0

+0.3

+2.0

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amgen Inc. или Johnson & Johnson?

Мультипликатор P/E у Amgen Inc. ниже (22.95 vs 26.65), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMGN или JNJ?

ROE AMGN — 89.41%, JNJ — 26.26%. AMGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Amgen Inc. и Johnson & Johnson?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMGN — 2.96%, JNJ — 2.27%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Amgen Inc. или Johnson & Johnson?

По объёму выручки: AMGN — 36,74 млрд $, JNJ — 94,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AMGN или JNJ?

Чистая маржа AMGN — 20.95%, JNJ — 21.83%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — AMGN или JNJ?

Технический скоринг: AMGN — 48/100, JNJ — 49/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMGN или JNJ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AMGN выигрывает 16, JNJ — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией