Сравнение AMGN vs BMY

Тикер 1

Тикер 2

AMGN13

27BMY

AMGN против BMY — два эмитента индустрии «Фармацевтика», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Если ориентироваться на P/E, BMY выглядит привлекательнее: 16.44 против 22.95. Премия к оценке AMGN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала AMGN составляет 89.41%, что превышает показатель BMY (39.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AMGN впереди: 20.95% против 15.01% у BMY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность BMY составляет 4.27%, у AMGN — 2.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BMY набирает 54 из 100 по техническому скорингу, AMGN — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. BMY побеждает по числу метрик: 27 против 13 у AMGN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Amgen Inc.

AMGNNASDAQ

337,42 $+5,85 $ (+1,76%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 182,11 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Bristol-Myers Squibb Company

BMYNYSE

59,55 $+1,01 $ (+1,73%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 121,61 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.3

Качество

7.0

Рост

6.9

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

AMGNBMY

Фундаментальный анализ

BMY торгуется с P/E 16.44, тогда как AMGN — с P/E 22.95. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) BMY оценён ниже: 2.47 против 4.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BMY дешевле: 5.96 против 19.48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BMY оценён ниже: 11.21 vs 12.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AMGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 89.41% против 39.05% у BMY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AMGN — 20.95%, BMY — 15.01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMGN — 6.24, BMY — 2.22. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AMGNBMY

Показатель	AMGN	BMY
Мультипликаторы оценки
P/E	22.95	16.44
P/B	19.48	5.96
P/S	4.81	2.47
PEG	0.74	0.50
EV/EBITDA	12.93	11.21
Рентабельность
ROE	89.41%	39.05%
ROA	8.43%	8.41%
Валовая маржа	71.46%	68.75%
Операц. маржа	31.63%	25.67%
Чистая маржа	20.95%	15.01%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.24	2.22
Текущая ликв.	1.26	1.42
Быстрая ликв.	1.01	1.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.96%	4.27%
Коэфф. выплат	66.71%	69.69%
EPS	$14.44	$3.56
Балансовая стоим.	$17.02	$9.84

Технический анализ

Техническая картина в пользу BMY: скоринг 54/100 vs 48/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AMGN — 44.7, BMY — 54.9. Обе акции находятся в одной зоне. BMY торгуется выше SMA 50 (0.2%), тогда как AMGN ниже этой средней (-4.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AMGN — 14.3 (нет тренда), BMY — 12.6 (нет тренда). Волатильность: бета BMY — 0.41, AMGN — 0.63. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AMGNBMY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMGN	BMY
Осцилляторы
RSI (14)	44.67	54.88
Stochastic %K	61.47	67.06
CCI (20)	-37.28	77.87
MFI	50.65	44.82
Williams %R	-38.53	-32.94
MACD гистограмма	0.36	0.21
Momentum (10)	0.46	1.95
Тренд
ADX	14.25	12.63
Цена vs EMA 9	+0.12%	+1.89%
Цена vs EMA 20	-0.94%	+1.68%
Цена vs SMA 50	-3.96%	+0.24%
Цена vs SMA 200	+2.01%	+11.99%
Объём
CMF	0.12	-0.08
Volume Ratio	150.38	55.30
Волатильность и статистика
Beta	0.63	0.41
ATR %	2.35%	2.21%
Sharpe (1г)	0.70	0.79
RS Rating	61.00	62.00
52w от хая	-15.26	-6.91
BB ширина	8.21	8.12

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMGN генерирует 36,74 млрд $, BMY — 48,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMGN — 7,71 млрд $, BMY — 7,05 млрд $. AMGN генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMGN генерирует 8,10 млрд $, BMY — 12,85 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMGN	BMY
Выручка	36,74 млрд $	48,19 млрд $
Чистая прибыль	7,71 млрд $	7,05 млрд $
EPS (TTM)	$14.33	$3.46
Операц. Cash Flow	9,96 млрд $	14,16 млрд $
Free Cash Flow	8,10 млрд $	12,85 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AMGN платит 2.96%, BMY — 4.27%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AMGN платит дивиденды 13 лет подряд, BMY — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMGN — 66.71%, BMY — 69.69%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AMGN	BMY
Див. доходность	2.96%	4.27%
Годовые дивиденды	$5.04	$1.26
Коэфф. выплат	66.71%	69.69%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.47%	-3.04%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMGN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+2.76%), BMY — в феврале (+3.18%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AMGN — октябрь (-2.35%), для BMY — апрель (-2.68%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMGN

+1.5

-1.2

-0.6

+0.1

+0.7

+2.0

+2.6

+1.5

-0.9

-2.4

+2.8

+0.2

BMY

-2.2

+3.2

-1.1

-2.7

-2.0

+0.3

+0.5

-0.3

-0.8

-1.9

+2.7

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amgen Inc. или Bristol-Myers Squibb Company?

Мультипликатор P/E у Bristol-Myers Squibb Company ниже (16.44 vs 22.95), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMGN или BMY?

ROE AMGN — 89.41%, BMY — 39.05%. AMGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Amgen Inc. и Bristol-Myers Squibb Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMGN — 2.96%, BMY — 4.27%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Amgen Inc. или Bristol-Myers Squibb Company?

По объёму выручки: AMGN — 36,74 млрд $, BMY — 48,19 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AMGN или BMY?

Чистая маржа AMGN — 20.95%, BMY — 15.01%. AMGN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMGN или BMY?

Технический скоринг: AMGN — 48/100, BMY — 54/100. BMY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMGN или BMY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AMGN выигрывает 13, BMY — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией