Сравнение AMGN vs BIIB

Тикер 1

Тикер 2

AMGN23

17BIIB

Инвесторы часто выбирают между AMGN и BIIB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фармацевтика». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации AMGN крупнее в 6.5× (182,11 млрд $ vs 27,97 млрд $). BIIB торгуется с P/E 20.14, тогда как AMGN — с P/E 22.95. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. AMGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 89.41% против 7.55% у BIIB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AMGN — 20.95%, BIIB — 13.92%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: AMGN обеспечивает 2.96% годовой доходности, BIIB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу BIIB сильнее: 66/100 против 48/100 у AMGN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 23:17 — убедительное преимущество AMGN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Amgen Inc.

AMGNNASDAQ

337,42 $+5,85 $ (+1,76%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 182,11 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Biogen Inc.

BIIBNASDAQ

189,47 $+1,67 $ (+0,89%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 27,97 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.7

Качество

6.8

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AMGNBIIB

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BIIB — P/E 20.14 vs 22.95 у AMGN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) BIIB дешевле: 2.81 против 4.81. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BIIB дешевле: 1.48 против 19.48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BIIB оценён ниже: 11.08 vs 12.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AMGN составляет 89.41%, что превышает показатель BIIB (7.55%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AMGN впереди: 20.95% против 13.92% у BIIB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AMGN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 6.24, тогда как BIIB практически без долга (D/E 0.35). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AMGNBIIB

Показатель	AMGN	BIIB
Мультипликаторы оценки
P/E	22.95	20.14
P/B	19.48	1.48
P/S	4.81	2.81
PEG	0.74	-2.59
EV/EBITDA	12.93	11.08
Рентабельность
ROE	89.41%	7.55%
ROA	8.43%	4.65%
Валовая маржа	71.46%	69.77%
Операц. маржа	31.63%	15.65%
Чистая маржа	20.95%	13.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	6.24	0.35
Текущая ликв.	1.26	3.06
Быстрая ликв.	1.01	2.41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.96%	0.00%
Коэфф. выплат	66.71%	0.00%
EPS	$14.44	$9.32
Балансовая стоим.	$17.02	$126.71

Технический анализ

BIIB набирает 66 из 100 по техническому скорингу, AMGN — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMGN — 44.7 (нейтральная зона), BIIB — 49.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BIIB торгуется выше SMA 50 (2.1%), тогда как AMGN ниже этой средней (-4.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AMGN — 14.3 (нет тренда), BIIB — 16.6 (нет тренда). По бете BIIB стабильнее (0.48 vs 0.63). Значение ниже 0.8 делает BIIB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BIIB составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMGNBIIB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMGN	BIIB
Осцилляторы
RSI (14)	44.67	49.93
Stochastic %K	61.47	19.63
CCI (20)	-37.28	-40.51
MFI	50.65	42.81
Williams %R	-38.53	-80.37
MACD гистограмма	0.36	-0.78
Momentum (10)	0.46	-1.91
Тренд
ADX	14.25	16.61
Цена vs EMA 9	+0.12%	-1.06%
Цена vs EMA 20	-0.94%	-0.52%
Цена vs SMA 50	-3.96%	+2.12%
Цена vs SMA 200	+2.01%	+12.19%
Объём
CMF	0.12	0.06
Volume Ratio	150.38	131.40
Волатильность и статистика
Beta	0.63	0.48
ATR %	2.35%	3.11%
Sharpe (1г)	0.70	1.23
RS Rating	61.00	79.00
52w от хая	-15.26	-8.01
BB ширина	8.21	11.30

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMGN — 36,74 млрд $, BIIB — 9,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMGN — 7,71 млрд $, BIIB — 1,29 млрд $. AMGN генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMGN генерирует 8,10 млрд $, BIIB — 2,05 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMGN	BIIB
Выручка	36,74 млрд $	9,81 млрд $
Чистая прибыль	7,71 млрд $	1,29 млрд $
EPS (TTM)	$14.33	$8.85
Операц. Cash Flow	9,96 млрд $	2,20 млрд $
Free Cash Flow	8,10 млрд $	2,05 млрд $

Дивиденды

AMGN выплачивает дивиденды с доходностью 2.96% годовых, тогда как BIIB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AMGN выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BIIB не имеет дивидендной истории.

Показатель	AMGN	BIIB
Див. доходность	2.96%	—
Годовые дивиденды	$5.04	—
Коэфф. выплат	66.71%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-6.47%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMGN — ноябре (+2.76%), для BIIB — июле (+2.32%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMGN — октябрь (-2.35%), для BIIB — март (-4.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMGN

+1.5

-1.2

-0.6

+0.1

+0.7

+2.0

+2.6

+1.5

-0.9

-2.4

+2.8

+0.2

BIIB

-0.2

-2.9

-4.6

+0.6

+0.5

+2.3

-0.1

+1.9

-1.9

+1.5

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Amgen Inc. или Biogen Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Biogen Inc.: P/E 20.14 против 22.95. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMGN или BIIB?

ROE AMGN — 89.41%, BIIB — 7.55%. AMGN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Amgen Inc. и Biogen Inc.?

Amgen Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 2.96%. Biogen Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Amgen Inc. или Biogen Inc.?

По объёму выручки: AMGN — 36,74 млрд $, BIIB — 9,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AMGN или BIIB?

Чистая маржа AMGN — 20.95%, BIIB — 13.92%. AMGN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMGN или BIIB?

Технический скоринг: AMGN — 48/100, BIIB — 66/100. BIIB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMGN или BIIB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AMGN выигрывает 23, BIIB — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией