Сравнение AMG vs TPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AMG выглядит привлекательнее: 11,23 против 39,04. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Балансовая оценка: P/B AMG — 3,04, у TPG — 6,35. EV/EBITDA AMG — 7,08, у TPG — 20,23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AMG — 26,95%, у TPG — 18,59%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AMG удерживает чистую маржу на уровне 33,86%, опережая TPG (4,68%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TPG значительно выше: D/E 2,42 vs 0,99 у AMG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TPG ниже 1 (-98,17), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMG | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11,23 | 39,04 | |
| P/B | 3,04 | 6,35 | |
| P/S | 3,66 | 3,91 | |
| PEG | 0,10 | 0,03 | |
| EV/EBITDA | 7,08 | 20,23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 26,95% | 18,59% | |
| ROA | 9,11% | 1,56% | |
| Валовая маржа | 79,87% | 95,86% | |
| Операц. маржа | 30,06% | 17,69% | |
| Чистая маржа | 33,86% | 4,68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,99 | 2,42 | |
| Текущая ликв. | 0,00 | -98,17 | |
| Быстрая ликв. | 0,00 | -98,17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,01% | 4,70% | |
| Коэфф. выплат | 0,06% | 609,13% | |
| EPS | $32,44 | $1,33 | |
| Балансовая стоим. | $159,24 | $22,73 | |
Технический анализ
TPG набирает 43 из 100 по техническому скорингу, AMG — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMG — 41,0 (нейтральная зона), TPG — 41,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TPG выше на 0,3%, AMG — ниже на -3,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. AMG выше SMA 200 (+10,4%), TPG — ниже (-2,0%). Долгосрочный тренд в пользу AMG. ADX: AMG — 14,8 (нет тренда), TPG — 31,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AMG стабильнее (0,99 vs 1,54). Дневная волатильность (ATR%) TPG составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMG | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,05 | 41,69 | |
| Stochastic %K | 21,73 | 13,84 | |
| CCI (20) | -158,32 | -185,45 | |
| MFI | 46,88 | 36,41 | |
| Williams %R | -78,27 | -86,16 | |
| MACD гистограмма | -1,74 | -0,98 | |
| Momentum (10) | -20,89 | -5,99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,75 | 31,56 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,22% | -3,53% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,02% | -4,82% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,76% | +0,29% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,38% | -2,05% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,26 | -0,20 | |
| Volume Ratio | 86,69 | 90,23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,99 | 1,54 | |
| ATR % | 3,07% | 3,89% | |
| Sharpe (1г) | 1,21 | -0,54 | |
| RS Rating | 79,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -10,93 | -31,83 | |
| BB ширина | 7,57 | 16,21 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AMG — 2,45 млрд $, TPG — 4,67 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TPG растёт быстрее по выручке: +77,90% год к году против +19,80% у AMG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AMG — 716,60 млн $, TPG — 184,59 млн $. AMG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMG — 1 млрд $, TPG — 1 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMG | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,45 млрд $ | 4,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.80% | +77.90% | |
| Чистая прибыль | 716,60 млн $ | 184,59 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +40.10% | +686.00% | |
| EPS (TTM) | $25,18 | $1,33 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млрд $ | 1,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1 млрд $ | 1 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMG — 0,01%, TPG — 4,70%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMG — 10 лет, TPG — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMG — 0,06%, TPG — 609,13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMG | TPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,01% | 4,70% | |
| Годовые дивиденды | $0,03 | $1,79 | |
| Коэфф. выплат | 0,06% | 609,13% | |
| Лет выплат | 10 | 5 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,59% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMG — ноябре (+5,85%), для TPG — июле (+11,66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMG — март (-1,72%), TPG — февраль (-9,08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TPG: +20,81% против +10,80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affiliated Managers Group, Inc. или TPG Inc.?
У кого выше рентабельность — AMG или TPG?
Какие дивиденды у Affiliated Managers Group, Inc. и TPG Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Affiliated Managers Group, Inc. или TPG Inc.?
У кого выше маржинальность — AMG или TPG?
Какая акция лучше по технике — AMG или TPG?
Что лучше купить — AMG или TPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией