Сравнение AMG vs KKR

Тикер 1

Тикер 2

AMG31

13KKR

Инвесторы часто выбирают между AMG и KKR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Управление активами». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации KKR крупнее в 10.6× (85,08 млрд $ vs 7,99 млрд $). AMG торгуется с P/E 10.70, тогда как KKR — с P/E 28.39. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала AMG составляет 23.38%, что превышает показатель KKR (9.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AMG впереди: 31.89% против 14.82% у KKR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. KKR предлагает более высокую дивидендную доходность (0.79% vs 0.01%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AMG сильнее: 71/100 против 25/100 у KKR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 31:13 в пользу AMG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Affiliated Managers Group, Inc.

AMGNYSE

302,63 $+1,29 $ (+0,43%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 7,99 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.4

Качество

6.3

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

4.0

KKR & Co. Inc.

KKRNYSE

94,76 $+0,42 $ (+0,45%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 85,08 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

AMGKKR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AMG — P/E 10.70 vs 28.39 у KKR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) AMG дешевле: 3.36 против 4.24. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA AMG оценён ниже: 6.87 vs 13.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AMG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.38% против 9.92% у KKR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AMG — 31.89%, KKR — 14.82%. У AMG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMG — 0.94, KKR — 1.80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AMG ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMGKKR

Показатель	AMG	KKR
Мультипликаторы оценки
P/E	10.70	28.39
P/B	2.61	2.76
P/S	3.36	4.24
PEG	0.12	1.05
EV/EBITDA	6.87	13.07
Рентабельность
ROE	23.38%	9.92%
ROA	8.03%	0.72%
Валовая маржа	68.14%	41.75%
Операц. маржа	28.57%	16.29%
Чистая маржа	31.89%	14.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	1.80
Текущая ликв.	0.00	10.06
Быстрая ликв.	0.00	10.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.01%	0.79%
Коэфф. выплат	0.09%	27.63%
EPS	$28.16	$3.32
Балансовая стоим.	$158.50	$90.68

Технический анализ

AMG набирает 71 из 100 по техническому скорингу, KKR — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMG — 55.0 (нейтральная зона), KKR — 40.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: AMG выше на 4.7%, KKR — ниже на -1.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. AMG выше SMA 200 (+10.9%), KKR — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу AMG. Сила тренда по ADX: AMG — 10.9 (нет тренда), KKR — 17.6 (нет тренда). По бете AMG стабильнее (1.14 vs 1.60). Дневная волатильность (ATR%) KKR составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMGKKR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMG	KKR
Осцилляторы
RSI (14)	54.96	40.84
Stochastic %K	54.33	21.65
CCI (20)	47.04	-198.18
MFI	65.44	18.07
Williams %R	-45.67	-78.35
MACD гистограмма	-0.56	-1.12
Momentum (10)	-4.68	-6.45
Тренд
ADX	10.90	17.60
Цена vs EMA 9	+0.88%	-2.71%
Цена vs EMA 20	+1.40%	-4.16%
Цена vs SMA 50	+4.69%	-1.72%
Цена vs SMA 200	+10.95%	-20.42%
Объём
CMF	-0.05	-0.16
Volume Ratio	103.06	114.39
Волатильность и статистика
Beta	1.14	1.60
ATR %	3.23%	3.73%
Sharpe (1г)	1.67	-0.76
RS Rating	83.00	16.00
52w от хая	-9.99	-38.69
BB ширина	8.03	12.20

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMG — 2,45 млрд $, KKR — 19,26 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMG — 716,60 млн $, KKR — 2,37 млрд $. KKR генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMG генерирует 1 млрд $, KKR — 9,52 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMG	KKR
Выручка	2,45 млрд $	19,26 млрд $
Чистая прибыль	716,60 млн $	2,37 млрд $
EPS (TTM)	$25.18	$2.51
Операц. Cash Flow	1,01 млрд $	9,68 млрд $
Free Cash Flow	1 млрд $	9,52 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMG — 0.01%, KKR — 0.79%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AMG платит дивиденды 10 лет подряд, KKR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMG — 0.09%, KKR — 27.63%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AMG	KKR
Див. доходность	0.01%	0.79%
Годовые дивиденды	$0.02	$0.38
Коэфф. выплат	0.09%	27.63%
Лет выплат	10.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	-7.79%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMG — ноябре (+5.85%), для KKR — июле (+10.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AMG — март (-1.72%), для KKR — февраль (-6.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у KKR: +21.51% против +8.83%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMG

+0.7

+0.4

-1.7

+1.4

-1.6

-1.1

+4.0

-1.5

-0.1

+0.5

+5.8

+1.9

KKR

+4.8

-6.1

-1.6

+2.4

+1.9

+3.0

+10.4

-0.5

-0.7

+2.4

+6.7

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affiliated Managers Group, Inc. или KKR & Co. Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Affiliated Managers Group, Inc.: P/E 10.70 против 28.39. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMG или KKR?

ROE AMG — 23.38%, KKR — 9.92%. AMG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affiliated Managers Group, Inc. и KKR & Co. Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMG — 0.01%, KKR — 0.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Affiliated Managers Group, Inc. или KKR & Co. Inc.?

По объёму выручки: AMG — 2,45 млрд $, KKR — 19,26 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AMG или KKR?

Чистая маржа AMG — 31.89%, KKR — 14.82%. AMG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMG или KKR?

Технический скоринг: AMG — 71/100, KKR — 25/100. AMG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMG или KKR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AMG выигрывает 31, KKR — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией