Сравнение AMG vs HLNE

Тикер 1

Тикер 2

AMG27

14HLNE

Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) и Hamilton Lane Incorporated (HLNE) представляют одну индустрию — «Управление активами». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AMG крупнее в 1.6× (7,99 млрд $ vs 4,94 млрд $). Если ориентироваться на P/E, AMG выглядит привлекательнее: 10.70 против 13.52. Премия к оценке HLNE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE HLNE — 29.38%, у AMG — 23.38%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. HLNE удерживает чистую маржу на уровне 30.59%, опережая AMG (31.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность HLNE составляет 2.54%, у AMG — 0.01%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AMG набирает 71 из 100 по техническому скорингу, HLNE — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. AMG побеждает по числу метрик: 27 против 14 у HLNE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Affiliated Managers Group, Inc.

AMGNYSE

302,63 $+1,29 $ (+0,43%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 7,99 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.4

Качество

6.3

Рост

8.2

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

4.0

Hamilton Lane Incorporated

HLNENASDAQ

88,59 $+3,48 $ (+4,09%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 4,94 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.6

Рост

9.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

AMGHLNE

Фундаментальный анализ

AMG торгуется с P/E 10.70, тогда как HLNE — с P/E 13.52. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) AMG оценён ниже: 3.36 против 6.22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AMG — 2.61, у HLNE — 3.60. EV/EBITDA AMG — 6.87, у HLNE — 10.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HLNE (29.38% vs 23.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HLNE — 30.59%, у AMG — 31.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMG — 0.94, у HLNE — 0.41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMG ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMGHLNE

Показатель	AMG	HLNE
Мультипликаторы оценки
P/E	10.70	13.52
P/B	2.61	3.60
P/S	3.36	6.22
PEG	0.12	-1.01
EV/EBITDA	6.87	10.68
Рентабельность
ROE	23.38%	29.38%
ROA	8.03%	10.76%
Валовая маржа	68.14%	69.23%
Операц. маржа	28.57%	42.80%
Чистая маржа	31.89%	30.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.94	0.41
Текущая ликв.	0.00	1.78
Быстрая ликв.	0.00	1.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.01%	2.54%
Коэфф. выплат	0.09%	58.08%
EPS	$28.16	$6.29
Балансовая стоим.	$158.50	$35.74

Технический анализ

Техническая картина в пользу AMG: скоринг 71/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AMG — 55.0, HLNE — 36.2. Обе акции находятся в одной зоне. AMG торгуется выше SMA 50 (4.7%), тогда как HLNE ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AMG выше SMA 200 (+10.9%), HLNE — ниже (-28.7%). Долгосрочный тренд в пользу AMG. ADX: AMG — 10.9 (нет тренда), HLNE — 20.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AMG — 1.14, HLNE — 1.16. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HLNE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMGHLNE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMG	HLNE
Осцилляторы
RSI (14)	54.96	36.21
Stochastic %K	54.33	19.92
CCI (20)	47.04	-114.62
MFI	65.44	38.34
Williams %R	-45.67	-80.08
MACD гистограмма	-0.56	-0.19
Momentum (10)	-4.68	-3.84
Тренд
ADX	10.90	20.68
Цена vs EMA 9	+0.88%	+2.10%
Цена vs EMA 20	+1.40%	-1.39%
Цена vs SMA 50	+4.69%	-7.30%
Цена vs SMA 200	+10.95%	-28.70%
Объём
CMF	-0.05	-0.19
Volume Ratio	103.06	63.23
Волатильность и статистика
Beta	1.14	1.16
ATR %	3.23%	4.54%
Sharpe (1г)	1.67	-1.67
RS Rating	83.00	4.00
52w от хая	-9.99	-50.56
BB ширина	8.03	18.31

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMG генерирует 2,45 млрд $, HLNE — 712,96 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMG — 716,60 млн $, HLNE — 217,42 млн $. AMG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMG — 1 млрд $, HLNE — 288,66 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMG	HLNE
Выручка	2,45 млрд $	712,96 млн $
Чистая прибыль	716,60 млн $	217,42 млн $
EPS (TTM)	$25.18	$5.45
Операц. Cash Flow	1,01 млрд $	300,82 млн $
Free Cash Flow	1 млрд $	288,66 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AMG платит 0.01%, HLNE — 2.54%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AMG — 10 лет, HLNE — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMG — 0.09%, HLNE — 58.08%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AMG	HLNE
Див. доходность	0.01%	2.54%
Годовые дивиденды	$0.02	$0.54
Коэфф. выплат	0.09%	58.08%
Лет выплат	10.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.94%	-16.90%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.85%), HLNE — в ноябре (+9.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMG — март (-1.72%), HLNE — сентябрь (-3.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLNE: +24.29% против +8.83%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMG

+0.7

+0.4

-1.7

+1.4

-1.6

-1.1

+4.0

-1.5

-0.1

+0.5

+5.8

+1.9

HLNE

+3.8

-1.9

-3.1

+4.1

+4.2

+2.3

+6.0

+1.6

-3.5

+1.0

+9.2

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affiliated Managers Group, Inc. или Hamilton Lane Incorporated?

Мультипликатор P/E у Affiliated Managers Group, Inc. ниже (10.70 vs 13.52), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMG или HLNE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMG — 23.38%, HLNE — 29.38%. Преимущество у HLNE.

Какие дивиденды у Affiliated Managers Group, Inc. и Hamilton Lane Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMG — 0.01%, HLNE — 2.54%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Affiliated Managers Group, Inc. или Hamilton Lane Incorporated?

Выручка AMG за TTM — 2,45 млрд $, HLNE — 712,96 млн $. AMG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMG или HLNE?

Чистая маржа AMG — 31.89%, HLNE — 30.59%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — AMG или HLNE?

Технический скоринг: AMG — 71/100, HLNE — 27/100. AMG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMG или HLNE?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу AMG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией