ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение AMG vs BLK

Тикер 1
Тикер 2
AMG17
29BLK
Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) и BlackRock, Inc. (BLK) — прямые конкуренты в индустрии «Управление активами», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BLK крупнее в 17,8× (175,25 млрд $ vs 9,82 млрд $). AMG торгуется с P/E 11,94, тогда как BLK — с P/E 26,64. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE AMG — 26,95%, у BLK — 11,65%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AMG удерживает чистую маржу на уровне 33,86%, опережая BLK (24,09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BLK предлагает более высокую дивидендную доходность (1,94% vs 0,01%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AMG сильнее: 68/100 против 57/100 у BLK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 29:17 — убедительное преимущество BLK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
AMG
Affiliated Managers Group, Inc.
AMGNYSE
$371,89-$0,29 (-0,08%)
Финансы · Управление активами
Капитализация: 9,82 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
8.0
Качество
6.3
Рост
8.2
Техника
7.0
Дивиденды
5.8
Прогнозы
7.0
Сезонность
4.0
BLK
BlackRock, Inc.
BLKNYSE
$1130,70+$1,40 (+0,12%)
Финансы · Управление активами
Капитализация: 175,25 млрд $
ETP Rank5.6
Стоимость
3.9
Качество
6.5
Рост
5.2
Техника
4.0
Дивиденды
7.2
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

AMGBLK

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AMG — P/E 11,94 vs 26,64 у BLK. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) AMG дешевле: 3,89 против 6,41. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA AMG — 7,43, у BLK — 16,80. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMG (26,95% vs 11,65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMG — 33,86%, у BLK — 24,09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMG — 0,99, у BLK — 0,26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMG ниже 1 (0,00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AMGBLK
ПоказательAMGBLKЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E11,9426,64
P/B3,233,04
P/S3,896,41
PEG0,1119,90
EV/EBITDA7,4316,80
Рентабельность
ROE26,95%11,65%
ROA9,11%3,74%
Валовая маржа79,87%55,73%
Операц. маржа30,06%31,12%
Чистая маржа33,86%24,09%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,990,26
Текущая ликв.0,001,35
Быстрая ликв.0,001,35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,01%1,94%
Коэфф. выплат0,06%69,65%
EPS$32,44$42,37
Балансовая стоим.$159,24$415,85

Технический анализ

AMG набирает 68 из 100 по техническому скорингу, BLK — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AMG — 56,4 (нейтральная зона), BLK — 64,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMG и BLK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6,4% и +8,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMG — 19,1 (нет тренда), BLK — 24,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AMG стабильнее (0,98 vs 1,19). Дневная волатильность (ATR%) AMG составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMGBLK
Общая оценка
68
57
Осцилляторы
64
56
Тренд
67
68
Объём
44
31
Волатильность
55
53
ИндикаторAMGBLKЛидер
Осцилляторы
RSI (14)56,4264,41
Stochastic %K68,0082,46
CCI (20)60,58116,54
MFI55,1468,17
Williams %R-32,00-17,54
MACD гистограмма0,546,83
Momentum (10)24,4192,14
Тренд
ADX19,0824,69
Цена vs EMA 9+0,30%+1,95%
Цена vs EMA 20+1,94%+4,45%
Цена vs SMA 50+6,42%+8,75%
Цена vs SMA 200+23,06%+7,22%
Объём
CMF-0,17-0,14
Volume Ratio40,5465,04
Волатильность и статистика
Beta0,981,19
ATR %3,45%2,43%
Sharpe (1г)1,72-0,02
RS Rating88,0036,00
52w от хая-5,28-7,43
BB ширина12,1712,84

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMG — 2,45 млрд $, BLK — 24,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AMG растёт быстрее по выручке: +19,80% год к году против +18,70% у BLK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AMG — 716,60 млн $, BLK — 5,55 млрд $. BLK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMG — 1 млрд $, BLK — 3,55 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательAMGBLKЛидер
Выручка2,45 млрд $24,22 млрд $
Рост выручки (г/г)+19.80%+18.70%
Чистая прибыль716,60 млн $5,55 млрд $
Рост прибыли (г/г)+40.10%-12.80%
EPS (TTM)$25,18$35,84
Операц. Cash Flow1,01 млрд $3,93 млрд $
Free Cash Flow1 млрд $3,55 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AMG — 0,01%, BLK — 1,94%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AMG — 10 лет, BLK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMG — 0,06%, BLK — 69,65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательAMGBLKЛидер
Див. доходность0,01%1,94%
Годовые дивиденды$0,03$17,19
Коэфф. выплат0,06%69,65%
Лет выплат1013
CAGR дивидендов (5л)-5,59%0,80%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMG — ноябре (+5,85%), для BLK — ноябре (+6,84%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMG — март (-1,72%), BLK — февраль (-3,02%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BLK: +14,82% против +10,97%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
AMG
+0,7
+0,4
-1,7
+1,4
-1,1
+0,1
+4,4
-1,5
-0,1
+0,5
+5,8
+1,9
BLK
+1,2
-3,0
-0,9
+2,4
+2,5
-0,0
+4,9
+0,5
-2,1
+1,8
+6,8
+0,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affiliated Managers Group, Inc. или BlackRock, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Affiliated Managers Group, Inc.: P/E 11,94 против 26,64. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — AMG или BLK?
Рентабельность собственного капитала (ROE): AMG — 26,95%, BLK — 11,65%. Преимущество у AMG.
Какие дивиденды у Affiliated Managers Group, Inc. и BlackRock, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность AMG — 0,01%, BLK — 1,94%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Affiliated Managers Group, Inc. или BlackRock, Inc.?
Выручка AMG за TTM — 2,45 млрд $, BLK — 24,22 млрд $. BLK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — AMG или BLK?
Чистая маржа AMG — 33,86%, BLK — 24,09%. AMG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — AMG или BLK?
Технический скоринг: AMG — 68/100, BLK — 57/100. AMG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — AMG или BLK?
Однозначного ответа нет. Счёт 17:29 в пользу BLK по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией