Сравнение AMG vs ARES
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AMG выглядит привлекательнее: 10.70 против 43.93. Премия к оценке ARES может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу AMG: 3.36 vs 6.36 у ARES. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AMG — 2.61, у ARES — 6.80. EV/EBITDA AMG — 6.87, у ARES — 21.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMG (23.38% vs 14.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMG — 31.89%, у ARES — 9.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка ARES значительно выше: D/E 3.51 vs 0.94 у AMG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AMG ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMG | ARES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.70 | 43.93 | |
| P/B | 2.61 | 6.80 | |
| P/S | 3.36 | 6.36 | |
| PEG | 0.12 | 1.59 | |
| EV/EBITDA | 6.87 | 21.85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.38% | 14.54% | |
| ROA | 8.03% | 2.19% | |
| Валовая маржа | 68.14% | 70.73% | |
| Операц. маржа | 28.57% | 22.90% | |
| Чистая маржа | 31.89% | 9.87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 3.51 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 49.67 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 49.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.01% | 3.86% | |
| Коэфф. выплат | 0.09% | 294.54% | |
| EPS | $28.16 | $2.78 | |
| Балансовая стоим. | $158.50 | $37.42 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AMG сильнее: 71/100 против 60/100 у ARES. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AMG составляет 55.0 (нейтральная зона), у ARES — 54.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AMG и ARES находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.7% и +8.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. AMG выше SMA 200 (+10.9%), ARES — ниже (-16.7%). Долгосрочный тренд в пользу AMG. ADX: AMG — 10.9 (нет тренда), ARES — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AMG менее волатилен — бета 1.14 против 1.68 у ARES. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ARES составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMG | ARES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.96 | 53.99 | |
| Stochastic %K | 54.33 | 49.76 | |
| CCI (20) | 47.04 | 20.43 | |
| MFI | 65.44 | 50.73 | |
| Williams %R | -45.67 | -50.24 | |
| MACD гистограмма | -0.56 | -0.31 | |
| Momentum (10) | -4.68 | -1.75 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.90 | 22.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.88% | -0.63% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.40% | +1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.69% | +8.20% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.95% | -16.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 103.06 | 53.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.14 | 1.68 | |
| ATR % | 3.23% | 4.18% | |
| Sharpe (1г) | 1.67 | -0.68 | |
| RS Rating | 83.00 | 16.00 | |
| 52w от хая | -9.99 | -37.46 | |
| BB ширина | 8.03 | 16.07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMG — 2,45 млрд $, ARES — 6,47 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AMG — 716,60 млн $, ARES — 527,36 млн $. AMG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMG — 1 млрд $, ARES — 3,19 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMG | ARES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,45 млрд $ | 6,47 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 716,60 млн $ | 527,36 млн $ | |
| EPS (TTM) | $25.18 | $1.96 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млрд $ | 3,27 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1 млрд $ | 3,19 млрд $ |
Дивиденды
AMG и ARES — дивидендные акции. Доходность: AMG — 0.01%, ARES — 3.86%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AMG — 10 лет, ARES — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMG — 0.09%, ARES — 294.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMG | ARES | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.01% | 3.86% | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $2.70 | |
| Коэфф. выплат | 0.09% | 294.54% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | 7.51% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMG приходится на ноябре (+5.85%), а ARES — на июле (+9.13%). Наименее удачные месяцы: AMG — март (-1.72%), ARES — сентябрь (-2.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ARES: +24.96% против +8.83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affiliated Managers Group, Inc. или Ares Management Corporation?
У кого выше рентабельность — AMG или ARES?
Какие дивиденды у Affiliated Managers Group, Inc. и Ares Management Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Affiliated Managers Group, Inc. или Ares Management Corporation?
У кого выше маржинальность — AMG или ARES?
Какая акция лучше по технике — AMG или ARES?
Что лучше купить — AMG или ARES?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией