Сравнение AMG vs ARCC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу AMG — P/E 10.70 vs 11.68 у ARCC. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу AMG: 3.36 vs 5.10 у ARCC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ARCC — 0.95, у AMG — 2.61. ARCC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA AMG — 6.87, у ARCC — 14.05. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AMG — 23.38%, у ARCC — 8.11%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ARCC удерживает чистую маржу на уровне 43.69%, опережая AMG (31.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMG — 0.94, у ARCC — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AMG ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AMG | ARCC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.70 | 11.68 | |
| P/B | 2.61 | 0.95 | |
| P/S | 3.36 | 5.10 | |
| PEG | 0.12 | -0.57 | |
| EV/EBITDA | 6.87 | 14.05 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.38% | 8.11% | |
| ROA | 8.03% | 3.75% | |
| Валовая маржа | 68.14% | 70.82% | |
| Операц. маржа | 28.57% | 66.19% | |
| Чистая маржа | 31.89% | 43.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.94 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.87 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.87 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.01% | 10.27% | |
| Коэфф. выплат | 0.09% | 113.13% | |
| EPS | $28.16 | $1.60 | |
| Балансовая стоим. | $158.50 | $19.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AMG сильнее: 71/100 против 39/100 у ARCC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AMG составляет 55.0 (нейтральная зона), у ARCC — 48.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AMG и ARCC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4.7% и +1.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. AMG выше SMA 200 (+10.9%), ARCC — ниже (-6.3%). Долгосрочный тренд в пользу AMG. ADX: AMG — 10.9 (нет тренда), ARCC — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ARCC менее волатилен — бета 0.73 против 1.14 у AMG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AMG составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMG | ARCC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.96 | 48.92 | |
| Stochastic %K | 54.33 | 30.88 | |
| CCI (20) | 47.04 | -54.74 | |
| MFI | 65.44 | 26.06 | |
| Williams %R | -45.67 | -69.12 | |
| MACD гистограмма | -0.56 | -0.05 | |
| Momentum (10) | -4.68 | -0.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.90 | 12.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.88% | -0.20% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.40% | -0.33% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.69% | +1.21% | |
| Цена vs SMA 200 | +10.95% | -6.31% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 103.06 | 56.87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.14 | 0.73 | |
| ATR % | 3.23% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | 1.67 | -0.89 | |
| RS Rating | 83.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -9.99 | -19.98 | |
| BB ширина | 8.03 | 4.80 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMG — 2,45 млрд $, ARCC — 3,15 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AMG — 716,60 млн $, ARCC — 1,30 млрд $. ARCC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMG — 1 млрд $, ARCC — 1,14 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AMG | ARCC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,45 млрд $ | 3,15 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 716,60 млн $ | 1,30 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $25.18 | $1.86 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млрд $ | 1,14 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1 млрд $ | 1,14 млрд $ |
Дивиденды
AMG и ARCC — дивидендные акции. Доходность: AMG — 0.01%, ARCC — 10.27%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AMG — 10 лет, ARCC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMG — 0.09%, ARCC — 113.13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AMG | ARCC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.01% | 10.27% | |
| Годовые дивиденды | $0.02 | $0.96 | |
| Коэфф. выплат | 0.09% | 113.13% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -12.94% | -9.94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMG приходится на ноябре (+5.85%), а ARCC — на апреле (+3.08%). Наименее удачные месяцы: AMG — март (-1.72%), ARCC — март (-4.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMG: +8.83% против +3.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affiliated Managers Group, Inc. или Ares Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — AMG или ARCC?
Какие дивиденды у Affiliated Managers Group, Inc. и Ares Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Affiliated Managers Group, Inc. или Ares Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — AMG или ARCC?
Какая акция лучше по технике — AMG или ARCC?
Что лучше купить — AMG или ARCC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией