Сравнение AME vs CMI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, CMI выглядит привлекательнее: 32,21 против 37,31. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) CMI оценён ниже: 2,52 против 7,47. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AME — 5,21, у CMI — 6,80. EV/EBITDA CMI — 18,49, у AME — 26,82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CMI (21,89% vs 14,55%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AME — 20,04%, у CMI — 7,82%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AME — 0,21, у CMI — 0,60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | AME | CMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 37,31 | 32,21 | |
| P/B | 5,21 | 6,80 | |
| P/S | 7,47 | 2,52 | |
| PEG | 3,57 | -3,96 | |
| EV/EBITDA | 26,82 | 18,49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,55% | 21,89% | |
| ROA | 9,50% | 7,62% | |
| Валовая маржа | 36,58% | 25,32% | |
| Операц. маржа | 26,13% | 11,13% | |
| Чистая маржа | 20,04% | 7,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,21 | 0,60 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 1,73 | |
| Быстрая ликв. | 0,76 | 1,13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,51% | 1,26% | |
| Коэфф. выплат | 18,91% | 40,70% | |
| EPS | $6,88 | $19,66 | |
| Балансовая стоим. | $49,17 | $100,70 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AME: скоринг 76/100 vs 42/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AME — 67,8, CMI — 43,7. Обе акции находятся в одной зоне. AME торгуется выше SMA 50 (8,2%), тогда как CMI ниже этой средней (-5,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AME — 17,7 (нет тренда), CMI — 27,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AME — 0,92, CMI — 1,61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AME | CMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,85 | 43,71 | |
| Stochastic %K | 93,13 | 58,99 | |
| CCI (20) | 130,47 | -47,45 | |
| MFI | 81,38 | 36,29 | |
| Williams %R | -6,87 | -41,01 | |
| MACD гистограмма | 1,31 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 14,87 | -8,65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,72 | 27,47 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,34% | -1,14% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,45% | -2,23% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,24% | -5,04% | |
| Цена vs SMA 200 | +16,29% | +7,76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 61,73 | 52,28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,92 | 1,61 | |
| ATR % | 2,16% | 4,06% | |
| Sharpe (1г) | 1,34 | 1,40 | |
| RS Rating | 71,00 | 84,00 | |
| 52w от хая | -0,64 | -14,13 | |
| BB ширина | 12,04 | 8,98 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AME генерирует 7,40 млрд $, CMI — 33,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AME — +6,60%, CMI — -1,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AME — 1,48 млрд $, CMI — 2,84 млрд $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AME — 1,67 млрд $, CMI — 2,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AME | CMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,40 млрд $ | 33,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +6.60% | -1.30% | |
| Чистая прибыль | 1,48 млрд $ | 2,84 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +7.60% | -28.00% | |
| EPS (TTM) | $6,42 | $20,62 | |
| Операц. Cash Flow | 1,80 млрд $ | 3,62 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,67 млрд $ | 2,39 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AME платит 0,51%, CMI — 1,26%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AME — 13 лет, CMI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AME — +4,98%, CMI — +2,06%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AME — 18,91%, CMI — 40,70%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AME | CMI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,51% | 1,26% | |
| Годовые дивиденды | $1,02 | $6,20 | |
| Коэфф. выплат | 18,91% | 40,70% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4,98% | 2,06% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AME показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,43%), CMI — в июле (+4,90%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AME — март (-1,57%), CMI — март (-1,16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22,47% против +16,16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AMETEK, Inc. или Cummins Inc.?
У кого выше рентабельность — AME или CMI?
Какие дивиденды у AMETEK, Inc. и Cummins Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AMETEK, Inc. или Cummins Inc.?
У кого выше маржинальность — AME или CMI?
Какая акция лучше по технике — AME или CMI?
Что лучше купить — AME или CMI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией