Сравнение AME vs CMI

Тикер 1

Тикер 2

AME13

27CMI

AMETEK, Inc. (AME) и Cummins Inc. (CMI) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации CMI крупнее в 1.7× (88,14 млрд $ vs 51,15 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CMI с P/E 34.66 (у AME — 33.67). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE CMI — 22.02%, у AME — 14.39%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AME удерживает чистую маржу на уровне 20.11%, опережая CMI (7.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность CMI составляет 1.17%, у AME — 0.57%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CMI набирает 58 из 100 по техническому скорингу, AME — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 27:13 — убедительное преимущество CMI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AMETEK, Inc.

AMENYSE

223,17 $-1,54 $ (-0,69%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 51,15 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.4

Качество

6.9

Рост

6.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Cummins Inc.

CMINYSE

638,78 $-31,09 $ (-4,64%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 88,14 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.3

Качество

7.6

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AMECMI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CMI выглядит привлекательнее: 34.66 против 33.67. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) CMI оценён ниже: 2.73 против 6.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AME — 4.71, у CMI — 7.50. EV/EBITDA CMI — 20.39, у AME — 23.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CMI (22.02% vs 14.39%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AME — 20.11%, у CMI — 7.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AME — 0.20, у CMI — 0.67. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AMECMI

Показатель	AME	CMI
Мультипликаторы оценки
P/E	33.67	34.66
P/B	4.71	7.50
P/S	6.78	2.73
PEG	4.05	-8.06
EV/EBITDA	23.57	20.39
Рентабельность
ROE	14.39%	22.02%
ROA	9.37%	7.76%
Валовая маржа	36.56%	25.39%
Операц. маржа	26.17%	11.24%
Чистая маржа	20.11%	7.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.20	0.67
Текущая ликв.	1.14	1.71
Быстрая ликв.	0.72	1.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.57%	1.17%
Коэфф. выплат	19.09%	40.40%
EPS	$6.67	$19.33
Балансовая стоим.	$47.70	$96.69

Технический анализ

Техническая картина в пользу CMI: скоринг 58/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AME — 42.2, CMI — 52.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: CMI выше на 9.3%, AME — ниже на -1.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AME — 14.0 (нет тренда), CMI — 29.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AME — 0.90, CMI — 1.61. CMI значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) CMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMECMI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AME	CMI
Осцилляторы
RSI (14)	42.22	52.70
Stochastic %K	13.68	31.42
CCI (20)	-146.33	-31.52
MFI	47.19	48.75
Williams %R	-86.32	-68.58
MACD гистограмма	-1.55	-5.83
Momentum (10)	-11.56	-45.89
Тренд
ADX	14.02	29.57
Цена vs EMA 9	-1.64%	-1.77%
Цена vs EMA 20	-2.48%	-0.12%
Цена vs SMA 50	-0.97%	+9.28%
Цена vs SMA 200	+8.07%	+29.89%
Объём
CMF	-0.11	0.01
Volume Ratio	58.72	58.30
Волатильность и статистика
Beta	0.90	1.61
ATR %	2.30%	3.21%
Sharpe (1г)	0.89	2.23
RS Rating	64.00	89.00
52w от хая	-8.23	-6.71
BB ширина	7.87	13.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AME генерирует 7,40 млрд $, CMI — 33,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AME — 1,48 млрд $, CMI — 2,84 млрд $. CMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AME — 1,67 млрд $, CMI — 2,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AME	CMI
Выручка	7,40 млрд $	33,67 млрд $
Чистая прибыль	1,48 млрд $	2,84 млрд $
EPS (TTM)	$6.42	$20.62
Операц. Cash Flow	1,80 млрд $	3,62 млрд $
Free Cash Flow	1,67 млрд $	2,39 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AME платит 0.57%, CMI — 1.17%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AME — 13 лет, CMI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AME — 19.09%, CMI — 40.40%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AME	CMI
Див. доходность	0.57%	1.17%
Годовые дивиденды	$0.68	$4.00
Коэфф. выплат	19.09%	40.40%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.20%	-6.51%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AME показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.43%), CMI — в июле (+6.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AME — март (-1.57%), CMI — март (-1.16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CMI: +22.95% против +15.94%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AME

+0.6

+0.8

-1.6

+1.7

+2.4

+0.3

+3.3

+1.5

-0.4

+0.8

+6.4

+0.1

CMI

+3.0

+0.4

-1.2

+3.4

-0.2

+1.5

+6.1

+0.8

+2.4

+3.4

+4.2

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AMETEK, Inc. или Cummins Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (34.66 vs 33.67), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AME или CMI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AME — 14.39%, CMI — 22.02%. Преимущество у CMI.

Какие дивиденды у AMETEK, Inc. и Cummins Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AME — 0.57%, CMI — 1.17%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AMETEK, Inc. или Cummins Inc.?

Выручка AME за TTM — 7,40 млрд $, CMI — 33,67 млрд $. CMI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AME или CMI?

Чистая маржа AME — 20.11%, CMI — 7.89%. AME оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AME или CMI?

Технический скоринг: AME — 34/100, CMI — 58/100. CMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AME или CMI?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:27 в пользу CMI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией