Сравнение AMBA vs TSM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AMBA имеет отрицательный P/E (-50,96), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TSM прибылен с P/E 27,76. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) AMBA оценён ниже: 8,88 против 13,99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AMBA дешевле: 5,91 против 9,65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AMBA отрицательный (-11,77%), что говорит об убыточности. TSM генерирует прибыль с ROE 39,35%. По этому критерию преимущество однозначно. AMBA убыточен — чистая маржа -17,18%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMBA — 0,02, TSM — 0,15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AMBA | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -50,96 | 27,76 | |
| P/B | 5,91 | 9,65 | |
| P/S | 8,88 | 13,99 | |
| PEG | -1,07 | 0,52 | |
| EV/EBITDA | -83,01 | 18,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -11,77% | 39,35% | |
| ROA | -8,76% | 23,86% | |
| Валовая маржа | 58,28% | 64,23% | |
| Операц. маржа | -18,18% | 56,04% | |
| Чистая маржа | -17,18% | 50,38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 0,15 | |
| Текущая ликв. | 2,43 | 2,46 | |
| Быстрая ликв. | 1,95 | 2,25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,92% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 23,76% | |
| EPS | -$1,60 | $431,37 | |
| Балансовая стоим. | $13,89 | $1248,46 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AMBA: скоринг 78/100 vs 67/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AMBA — 56,5, TSM — 54,3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMBA на 12,5%, TSM на 0,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AMBA — 21,6 (слабый тренд), TSM — 12,7 (нет тренда). Волатильность: бета TSM — 2,16, AMBA — 2,80. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AMBA составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AMBA | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56,46 | 54,34 | |
| Stochastic %K | 65,53 | 84,50 | |
| CCI (20) | 47,20 | 86,54 | |
| MFI | 67,22 | 61,54 | |
| Williams %R | -34,47 | -15,50 | |
| MACD гистограмма | 0,41 | 3,36 | |
| Momentum (10) | -3,96 | 22,10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,56 | 12,70 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,32% | +1,15% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,03% | +1,96% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,51% | +0,24% | |
| Цена vs SMA 200 | +16,44% | +17,77% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 27,50 | 49,32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,80 | 2,16 | |
| ATR % | 6,56% | 3,34% | |
| Sharpe (1г) | 0,55 | 1,49 | |
| RS Rating | 58,00 | 89,00 | |
| 52w от хая | -15,15 | -10,99 | |
| BB ширина | 37,00 | 13,13 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AMBA генерирует 390,70 млн $, TSM — 3,85 трлн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AMBA — +37,20%, TSM — +33,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: TSM зарабатывает 1,74 трлн $, а AMBA фиксирует убыток (-75,86 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AMBA генерирует 58,01 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AMBA | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 390,70 млн $ | 3,85 трлн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +37.20% | +33.00% | |
| Чистая прибыль | -75,86 млн $ | 1,74 трлн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +49.80% | — |
| EPS (TTM) | -$1,78 | $333,05 | |
| Операц. Cash Flow | 73,52 млн $ | 2,38 трлн $ | |
| Free Cash Flow | 58,01 млн $ | 1,10 трлн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TSM обеспечивает 0,92% годовой доходности, AMBA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TSM выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как AMBA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AMBA | TSM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,92% | |
| Годовые дивиденды | — | $4,08 | |
| Коэфф. выплат | — | 23,76% | |
| Лет выплат | 0 | 23 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 22,46% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AMBA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+12,26%), TSM — в июле (+6,07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AMBA — январь (-8,58%), для TSM — март (-1,38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TSM: +25,39% против +20,48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ambarella, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
У кого выше рентабельность — AMBA или TSM?
Какие дивиденды у Ambarella, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Ambarella, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?
Какая акция лучше по технике — AMBA или TSM?
Что лучше купить — AMBA или TSM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией