Сравнение AMBA vs TSM

Тикер 1

Тикер 2

AMBA18

23TSM

AMBA против TSM — два эмитента индустрии «Полупроводники», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TSM крупнее в 575.6× (2,11 трлн $ vs 3,67 млрд $). Убыточность AMBA (P/E -47.24) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TSM показывает P/E 29.38. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE AMBA отрицательный (-13.00%), что говорит об убыточности. TSM генерирует прибыль с ROE 36.93%. По этому критерию преимущество однозначно. AMBA убыточен — чистая маржа -19.42%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. TSM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как AMBA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AMBA набирает 81 из 100 по техническому скорингу, TSM — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Ambarella, Inc.

AMBANASDAQ

83,64 $+0,64 $ (+0,77%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 3,67 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

8.6

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

TSMNYSE

407,15 $+5,53 $ (+1,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 2,11 трлн $

ETP Rank8.7

Стоимость

8.7

Качество

9.8

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

AMBATSM

Фундаментальный анализ

AMBA имеет отрицательный P/E (-47.24), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TSM прибылен с P/E 29.38. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) AMBA оценён ниже: 9.32 против 13.81. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AMBA дешевле: 6.03 против 9.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. ROE AMBA отрицательный (-13.00%), что говорит об убыточности. TSM генерирует прибыль с ROE 36.93%. По этому критерию преимущество однозначно. AMBA убыточен — чистая маржа -19.42%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMBA — 0.02, TSM — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AMBATSM

Показатель	AMBA	TSM
Мультипликаторы оценки
P/E	-47.24	29.38
P/B	6.03	9.62
P/S	9.32	13.81
PEG	-0.92	0.62
EV/EBITDA	-50.10	18.71
Рентабельность
ROE	-13.00%	36.93%
ROA	-9.50%	22.27%
Валовая маржа	59.19%	61.87%
Операц. маржа	-21.12%	53.25%
Чистая маржа	-19.42%	47.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.17
Текущая ликв.	2.31	2.49
Быстрая ликв.	2.01	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.94%
Коэфф. выплат	0.00%	25.55%
EPS	$-1.76	$74.38
Балансовая стоим.	$13.77	$228.78

Технический анализ

Техническая картина в пользу AMBA: скоринг 81/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AMBA — 70.7, TSM — 54.4. AMBA в зоне зона перекупленности, а TSM — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMBA на 34.0%, TSM на 9.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AMBA — 38.2 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). Волатильность: бета TSM — 1.89, AMBA — 2.47. AMBA значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AMBA составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMBATSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMBA	TSM
Осцилляторы
RSI (14)	70.67	54.40
Stochastic %K	96.26	44.84
CCI (20)	94.78	0.95
MFI	69.37	49.97
Williams %R	-3.74	-55.16
MACD гистограмма	0.16	-2.52
Momentum (10)	7.52	-17.88
Тренд
ADX	38.21	21.16
Цена vs EMA 9	+5.39%	+1.59%
Цена vs EMA 20	+12.11%	+2.78%
Цена vs SMA 50	+34.05%	+9.88%
Цена vs SMA 200	+16.00%	+29.88%
Объём
CMF	0.30	0.18
Volume Ratio	115.33	71.92
Волатильность и статистика
Beta	2.47	1.89
ATR %	4.78%	3.62%
Sharpe (1г)	0.65	2.09
RS Rating	64.00	91.00
52w от хая	-14.16	-3.51
BB ширина	35.23	9.25

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMBA генерирует 390,70 млн $, TSM — 3,85 трлн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: TSM зарабатывает 1,74 трлн $, а AMBA фиксирует убыток (-75,86 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: AMBA генерирует 58,01 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMBA	TSM
Выручка	390,70 млн $	3,85 трлн $
Чистая прибыль	-75,86 млн $	1,74 трлн $
EPS (TTM)	$-1.78	$334.60
Операц. Cash Flow	73,52 млн $	2,38 трлн $
Free Cash Flow	58,01 млн $	1,10 трлн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TSM обеспечивает 0.94% годовой доходности, AMBA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TSM выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как AMBA не имеет дивидендной истории.

Показатель	AMBA	TSM
Див. доходность	—	0.94%
Годовые дивиденды	—	$3.00
Коэфф. выплат	—	25.55%
Лет выплат	0.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	15.20%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMBA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+12.26%), TSM — в июле (+7.57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AMBA — январь (-8.58%), для TSM — март (-1.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у TSM: +26.22% против +20.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMBA

-8.6

+3.0

-5.5

-0.3

+5.8

-0.4

+6.1

+7.2

+1.2

-1.7

+12.3

+1.6

TSM

+5.3

-0.5

-1.4

-1.1

+4.0

+2.5

+7.6

+1.1

+1.8

+1.3

+4.2

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ambarella, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AMBA или TSM?

ROE AMBA — -13.00%, TSM — 36.93%. TSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ambarella, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. Ambarella, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Ambarella, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

По объёму выручки: AMBA — 390,70 млн $, TSM — 3,85 трлн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AMBA или TSM?

Технический скоринг: AMBA — 81/100, TSM — 70/100. AMBA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMBA или TSM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AMBA выигрывает 18, TSM — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией