Сравнение AMBA vs SMTC

Тикер 1

Тикер 2

AMBA15

23SMTC

Ambarella, Inc. (AMBA) и Semtech Corporation (SMTC) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SMTC крупнее в 3.7× (13,64 млрд $ vs 3,67 млрд $). Обе компании убыточны: P/E AMBA — -47.24, SMTC — -325.28. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа AMBA (-19.42%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 81/100 и 81/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 23:15 в пользу SMTC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ambarella, Inc.

AMBANASDAQ

83,64 $+0,64 $ (+0,77%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 3,67 млрд $

ETP Rank4.5

Стоимость

8.6

Качество

5.3

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Semtech Corporation

SMTCNASDAQ

146,53 $+4,68 $ (+3,30%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 13,64 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.9

Качество

6.0

Рост

6.4

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

AMBASMTC

Фундаментальный анализ

Ни AMBA (P/E -47.24), ни SMTC (P/E -325.28) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) AMBA оценён ниже: 9.32 против 12.58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B AMBA — 6.03, у SMTC — 23.89. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMBA — 0.02, у SMTC — 0.89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AMBASMTC

Показатель	AMBA	SMTC
Мультипликаторы оценки
P/E	-47.24	-325.28
P/B	6.03	23.89
P/S	9.32	12.58
PEG	-0.92	0.65
EV/EBITDA	-50.10	78.52
Рентабельность
ROE	-13.00%	-7.22%
ROA	-9.50%	-2.86%
Валовая маржа	59.19%	51.55%
Операц. маржа	-21.12%	12.10%
Чистая маржа	-19.42%	-3.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.02	0.89
Текущая ликв.	2.31	2.37
Быстрая ликв.	2.01	1.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-1.76	$-0.44
Балансовая стоим.	$13.77	$5.94

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 81/100 и 81/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AMBA — 70.7, SMTC — 72.8. Обе акции находятся в одной зоне. AMBA и SMTC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+34.0% и +45.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMBA — 38.2 (выраженный тренд), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AMBA — 2.47, SMTC — 2.78. SMTC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMBASMTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMBA	SMTC
Осцилляторы
RSI (14)	70.67	72.79
Stochastic %K	96.26	93.14
CCI (20)	94.78	114.55
MFI	69.37	66.74
Williams %R	-3.74	-6.86
MACD гистограмма	0.16	1.23
Momentum (10)	7.52	25.03
Тренд
ADX	38.21	40.26
Цена vs EMA 9	+5.39%	+7.79%
Цена vs EMA 20	+12.11%	+17.04%
Цена vs SMA 50	+34.05%	+45.78%
Цена vs SMA 200	+16.00%	+86.34%
Объём
CMF	0.30	0.27
Volume Ratio	115.33	108.30
Волатильность и статистика
Beta	2.47	2.78
ATR %	4.78%	6.04%
Sharpe (1г)	0.65	2.41
RS Rating	64.00	97.00
52w от хая	-14.16	-2.00
BB ширина	35.23	52.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMBA генерирует 390,70 млн $, SMTC — 1,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMBA — -75,86 млн $, SMTC — -40,40 млн $. SMTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMBA — 58,01 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMBA	SMTC
Выручка	390,70 млн $	1,05 млрд $
Чистая прибыль	-75,86 млн $	-40,40 млн $
EPS (TTM)	$-1.78	$-0.46
Операц. Cash Flow	73,52 млн $	169,51 млн $
Free Cash Flow	58,01 млн $	159,73 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. SMTC выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как AMBA не имеет дивидендной истории.

Показатель	AMBA	SMTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$0.05
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMBA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+12.26%), SMTC — в ноябре (+11.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMBA — январь (-8.58%), SMTC — октябрь (-6.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMTC: +31.93% против +20.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMBA

-8.6

+3.0

-5.5

-0.3

+5.8

-0.4

+6.1

+7.2

+1.2

-1.7

+12.3

+1.6

SMTC

+0.5

-6.1

-1.5

+4.8

+7.0

+1.8

+7.5

+5.0

+3.2

-6.2

+11.5

+4.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ambarella, Inc. или Semtech Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AMBA или SMTC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMBA — -13.00%, SMTC — -7.22%. Преимущество у SMTC.

Какие дивиденды у Ambarella, Inc. и Semtech Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Ambarella, Inc. или Semtech Corporation?

Выручка AMBA за TTM — 390,70 млн $, SMTC — 1,05 млрд $. SMTC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — AMBA или SMTC?

Технический скоринг: AMBA — 81/100, SMTC — 81/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMBA или SMTC?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:23 в пользу SMTC по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией