Сравнение AMAT vs TER

Тикер 1

Тикер 2

AMAT31

8TER

Applied Materials, Inc. (AMAT) и Teradyne, Inc. (TER) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AMAT крупнее в 6.1× (339,16 млрд $ vs 55,33 млрд $). По мультипликатору P/E AMAT оценён рынком дешевле: 39.84 против 63.06 у TER (разница составляет 36.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE AMAT — 39.78%, у TER — 29.72%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AMAT удерживает чистую маржу на уровне 29.31%, опережая TER (22.55%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность AMAT составляет 0.43%, у TER — 0.14%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AMAT набирает 80 из 100 по техническому скорингу, TER — 62 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. AMAT побеждает по числу метрик: 31 против 8 у TER. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Applied Materials, Inc.

AMATNASDAQ

427,36 $+0,51 $ (+0,12%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 339,16 млрд $

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

10.0

Рост

5.3

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Teradyne, Inc.

TERNASDAQ

353,44 $+9,10 $ (+2,64%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 55,33 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

5.9

Качество

9.8

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

AMATTER

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AMAT с P/E 39.84 (у TER — 63.06). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) AMAT оценён ниже: 11.67 против 14.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA AMAT — 31.71, у TER — 48.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMAT (39.78% vs 29.72%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMAT — 29.31%, у TER — 22.55%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMAT — 0.27, у TER — 0.03. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AMATTER

Показатель	AMAT	TER
Мультипликаторы оценки
P/E	39.84	63.06
P/B	14.18	17.13
P/S	11.67	14.23
PEG	1.36	1.22
EV/EBITDA	31.71	48.63
Рентабельность
ROE	39.78%	29.72%
ROA	21.12%	19.26%
Валовая маржа	48.96%	58.79%
Операц. маржа	29.51%	26.92%
Чистая маржа	29.31%	22.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.03
Текущая ликв.	2.51	2.15
Быстрая ликв.	1.80	1.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.43%	0.14%
Коэфф. выплат	12.91%	9.05%
EPS	$10.72	$5.46
Балансовая стоим.	$30.11	$20.10

Технический анализ

Техническая картина в пользу AMAT: скоринг 80/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AMAT — 56.3, TER — 51.0. Обе акции находятся в одной зоне. AMAT и TER находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.8% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMAT — 16.0 (нет тренда), TER — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AMAT — 2.05, TER — 2.79. TER значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TER составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMATTER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMAT	TER
Осцилляторы
RSI (14)	56.28	51.05
Stochastic %K	65.61	59.83
CCI (20)	39.24	-11.73
MFI	54.76	52.27
Williams %R	-34.39	-40.17
MACD гистограмма	-1.76	-3.44
Momentum (10)	-1.77	-0.67
Тренд
ADX	15.97	16.73
Цена vs EMA 9	+1.05%	+2.27%
Цена vs EMA 20	+3.03%	+0.88%
Цена vs SMA 50	+10.84%	+3.82%
Цена vs SMA 200	+52.13%	+55.62%
Объём
CMF	0.09	0.02
Volume Ratio	90.97	86.78
Волатильность и статистика
Beta	2.05	2.79
ATR %	4.36%	6.05%
Sharpe (1г)	2.08	2.57
RS Rating	93.00	98.00
52w от хая	-4.70	-16.27
BB ширина	18.80	29.07

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AMAT генерирует 28,37 млрд $, TER — 3,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AMAT — 7 млрд $, TER — 554,05 млн $. AMAT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMAT — 5,70 млрд $, TER — 450,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMAT	TER
Выручка	28,37 млрд $	3,19 млрд $
Чистая прибыль	7 млрд $	554,05 млн $
EPS (TTM)	$8.71	$3.49
Операц. Cash Flow	7,96 млрд $	674,41 млн $
Free Cash Flow	5,70 млрд $	450,41 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AMAT платит 0.43%, TER — 0.14%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AMAT — 13 лет, TER — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMAT — 12.91%, TER — 9.05%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AMAT	TER
Див. доходность	0.43%	0.14%
Годовые дивиденды	$0.99	$0.26
Коэфф. выплат	12.91%	9.05%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.04%	-8.25%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AMAT показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.24%), TER — в июле (+7.50%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AMAT — август (-2.71%), TER — март (-1.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TER: +33.22% против +32.60%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMAT

+5.7

+4.3

-0.7

-0.1

+8.1

+1.7

+5.6

-2.7

+2.2

-0.0

+9.2

-0.8

TER

+0.3

+2.8

-1.7

-1.0

+6.5

+3.3

+7.5

-0.1

-0.4

+5.2

+5.9

+5.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Materials, Inc. или Teradyne, Inc.?

Мультипликатор P/E у Applied Materials, Inc. ниже (39.84 vs 63.06), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AMAT или TER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMAT — 39.78%, TER — 29.72%. Преимущество у AMAT.

Какие дивиденды у Applied Materials, Inc. и Teradyne, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMAT — 0.43%, TER — 0.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Applied Materials, Inc. или Teradyne, Inc.?

Выручка AMAT за TTM — 28,37 млрд $, TER — 3,19 млрд $. AMAT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMAT или TER?

Чистая маржа AMAT — 29.31%, TER — 22.55%. AMAT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMAT или TER?

Технический скоринг: AMAT — 80/100, TER — 62/100. AMAT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMAT или TER?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:8 в пользу AMAT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией