Сравнение AMAT vs ON

Тикер 1

Тикер 2

AMAT25

14ON

Applied Materials, Inc. (AMAT) и ON Semiconductor Corporation (ON) — прямые конкуренты в индустрии «Полупроводники», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AMAT крупнее в 7.9× (339,16 млрд $ vs 42,96 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AMAT с P/E 39.84 (у ON — 75.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE AMAT — 39.78%, у ON — 7.45%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AMAT удерживает чистую маржу на уровне 29.31%, опережая ON (9.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AMAT выплачивает дивиденды с доходностью 0.43% годовых, тогда как ON дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 84/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. AMAT побеждает по числу метрик: 25 против 14 у ON. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Applied Materials, Inc.

AMATNASDAQ

427,36 $+0,51 $ (+0,12%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 339,16 млрд $

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

10.0

Рост

5.3

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

ON Semiconductor Corporation

ONNASDAQ

109,61 $-0,60 $ (-0,54%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 42,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.8

Качество

6.2

Рост

2.0

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AMATON

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AMAT выглядит привлекательнее: 39.84 против 75.71. Премия к оценке ON может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) ON дешевле: 7.12 против 11.67. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ON — 5.95, у AMAT — 14.18. EV/EBITDA AMAT — 31.71, у ON — 36.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AMAT (39.78% vs 7.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AMAT — 29.31%, у ON — 9.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AMAT — 0.27, у ON — 0.41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AMATON

Показатель	AMAT	ON
Мультипликаторы оценки
P/E	39.84	75.71
P/B	14.18	5.95
P/S	11.67	7.12
PEG	1.36	-18.55
EV/EBITDA	31.71	36.34
Рентабельность
ROE	39.78%	7.45%
ROA	21.12%	4.78%
Валовая маржа	48.96%	37.22%
Операц. маржа	29.51%	10.84%
Чистая маржа	29.31%	9.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.41
Текущая ликв.	2.51	4.87
Быстрая ликв.	1.80	3.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.43%	0.00%
Коэфф. выплат	12.91%	0.00%
EPS	$10.72	$1.46
Балансовая стоим.	$30.11	$18.58

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 84/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AMAT — 56.3 (нейтральная зона), ON — 63.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AMAT и ON находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10.8% и +35.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AMAT — 16.0 (нет тренда), ON — 39.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ON стабильнее (1.99 vs 2.05). Дневная волатильность (ATR%) ON составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMATON

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMAT	ON
Осцилляторы
RSI (14)	56.28	62.95
Stochastic %K	65.61	61.38
CCI (20)	39.24	75.23
MFI	54.76	56.63
Williams %R	-34.39	-38.62
MACD гистограмма	-1.76	-0.77
Momentum (10)	-1.77	4.44
Тренд
ADX	15.97	39.80
Цена vs EMA 9	+1.05%	+1.41%
Цена vs EMA 20	+3.03%	+7.48%
Цена vs SMA 50	+10.84%	+34.95%
Цена vs SMA 200	+52.13%	+79.49%
Объём
CMF	0.09	0.27
Volume Ratio	90.97	69.93
Волатильность и статистика
Beta	2.05	1.99
ATR %	4.36%	5.09%
Sharpe (1г)	2.08	1.90
RS Rating	93.00	94.00
52w от хая	-4.70	-7.46
BB ширина	18.80	23.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AMAT — 28,37 млрд $, ON — 6 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AMAT — 7 млрд $, ON — 121 млн $. AMAT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AMAT — 5,70 млрд $, ON — 1,42 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AMAT	ON
Выручка	28,37 млрд $	6 млрд $
Чистая прибыль	7 млрд $	121 млн $
EPS (TTM)	$8.71	$0.29
Операц. Cash Flow	7,96 млрд $	1,76 млрд $
Free Cash Flow	5,70 млрд $	1,42 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: AMAT обеспечивает 0.43% годовой доходности, ON реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AMAT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как ON не имеет дивидендной истории.

Показатель	AMAT	ON
Див. доходность	0.43%	—
Годовые дивиденды	$0.99	—
Коэфф. выплат	12.91%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.04%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AMAT — ноябре (+9.24%), для ON — июле (+10.81%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AMAT — август (-2.71%), ON — март (-3.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AMAT: +32.60% против +29.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMAT

+5.7

+4.3

-0.7

-0.1

+8.1

+1.7

+5.6

-2.7

+2.2

-0.0

+9.2

-0.8

+0.5

+2.7

-3.8

+5.7

+4.4

+0.0

+10.8

+0.1

+0.6

-1.0

+6.3

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Materials, Inc. или ON Semiconductor Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Applied Materials, Inc.: P/E 39.84 против 75.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AMAT или ON?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AMAT — 39.78%, ON — 7.45%. Преимущество у AMAT.

Какие дивиденды у Applied Materials, Inc. и ON Semiconductor Corporation?

Applied Materials, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.43%. ON Semiconductor Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Applied Materials, Inc. или ON Semiconductor Corporation?

Выручка AMAT за TTM — 28,37 млрд $, ON — 6 млрд $. AMAT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AMAT или ON?

Чистая маржа AMAT — 29.31%, ON — 9.46%. AMAT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMAT или ON?

Технический скоринг: AMAT — 80/100, ON — 84/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMAT или ON?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:14 в пользу AMAT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией