Сравнение AMAT vs MU

Тикер 1

Тикер 2

AMAT13

31MU

Обе компании работают в индустрии «Полупроводники»: Applied Materials, Inc. (AMAT) и Micron Technology, Inc. (MU). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MU крупнее в 2.5× (859,44 млрд $ vs 339,16 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MU с P/E 34.15 (у AMAT — 39.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала MU составляет 40.84%, что превышает показатель AMAT (39.78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MU впереди: 41.49% против 29.31% у AMAT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности AMAT впереди: 0.43% годовых против 0.07% у MU. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. По технике ситуация паритетная: 80/100 и 84/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. MU побеждает по числу метрик: 31 против 13 у AMAT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Applied Materials, Inc.

AMATNASDAQ

427,36 $+0,51 $ (+0,12%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 339,16 млрд $

ETP Rank8.6

Стоимость

7.8

Качество

10.0

Рост

5.3

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

762,10 $+30,11 $ (+4,11%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 859,44 млрд $

ETP Rank9.1

Стоимость

8.4

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

AMATMU

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MU выглядит привлекательнее: 34.15 против 39.84. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу AMAT: 11.67 vs 14.20 у MU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MU оценён ниже: 22.18 vs 31.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.84% против 39.78% у AMAT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MU — 41.49%, AMAT — 29.31%. У MU маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AMAT — 0.27, MU — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AMATMU

Показатель	AMAT	MU
Мультипликаторы оценки
P/E	39.84	34.15
P/B	14.18	11.36
P/S	11.67	14.20
PEG	1.36	0.08
EV/EBITDA	31.71	22.18
Рентабельность
ROE	39.78%	40.84%
ROA	21.12%	23.76%
Валовая маржа	48.96%	58.44%
Операц. маржа	29.51%	48.52%
Чистая маржа	29.31%	41.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.15
Текущая ликв.	2.51	2.90
Быстрая ликв.	1.80	2.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.43%	0.07%
Коэфф. выплат	12.91%	2.19%
EPS	$10.72	$21.44
Балансовая стоим.	$30.11	$64.41

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 80/100 и 84/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AMAT составляет 56.3 (нейтральная зона), у MU — 65.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AMAT на 10.8%, MU на 45.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AMAT — 16.0 (нет тренда), MU — 36.6 (выраженный тренд). MU демонстрирует выраженный тренд, а AMAT — нет. AMAT менее волатилен — бета 2.05 против 2.61 у MU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AMATMU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AMAT	MU
Осцилляторы
RSI (14)	56.28	64.95
Stochastic %K	65.61	71.90
CCI (20)	39.24	56.68
MFI	54.76	59.78
Williams %R	-34.39	-28.10
MACD гистограмма	-1.76	-1.44
Momentum (10)	-1.77	65.40
Тренд
ADX	15.97	36.64
Цена vs EMA 9	+1.05%	+2.76%
Цена vs EMA 20	+3.03%	+12.13%
Цена vs SMA 50	+10.84%	+45.03%
Цена vs SMA 200	+52.13%	+132.83%
Объём
CMF	0.09	0.16
Volume Ratio	90.97	107.30
Волатильность и статистика
Beta	2.05	2.61
ATR %	4.36%	6.58%
Sharpe (1г)	2.08	3.43
RS Rating	93.00	99.00
52w от хая	-4.70	-10.59
BB ширина	18.80	67.98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AMAT — 28,37 млрд $, MU — 37,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AMAT — 7 млрд $, MU — 8,54 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. FCF: AMAT генерирует 5,70 млрд $, MU — 1,67 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AMAT	MU
Выручка	28,37 млрд $	37,38 млрд $
Чистая прибыль	7 млрд $	8,54 млрд $
EPS (TTM)	$8.71	$7.65
Операц. Cash Flow	7,96 млрд $	17,52 млрд $
Free Cash Flow	5,70 млрд $	1,67 млрд $

Дивиденды

AMAT и MU — дивидендные акции. Доходность: AMAT — 0.43%, MU — 0.07%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AMAT платит дивиденды 13 лет подряд, MU — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AMAT — 12.91%, MU — 2.19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	AMAT	MU
Див. доходность	0.43%	0.07%
Годовые дивиденды	$0.99	$0.15
Коэфф. выплат	12.91%	2.19%
Лет выплат	13.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.04%	-5.59%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AMAT приходится на ноябре (+9.24%), а MU — на мае (+8.41%). Слабые месяцы: для AMAT — август (-2.71%), для MU — март (-1.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +39.41% против +32.60%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AMAT

+5.7

+4.3

-0.7

-0.1

+8.1

+1.7

+5.6

-2.7

+2.2

-0.0

+9.2

-0.8

+4.4

+2.4

-1.0

+1.3

+8.4

+1.6

+1.4

+2.1

+5.1

+3.1

+6.6

+4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Applied Materials, Inc. или Micron Technology, Inc.?

По P/E Micron Technology, Inc. оценена ниже: 34.15 против 39.84. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AMAT или MU?

ROE AMAT — 39.78%, MU — 40.84%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Applied Materials, Inc. и Micron Technology, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AMAT — 0.43%, MU — 0.07%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Applied Materials, Inc. или Micron Technology, Inc.?

По объёму выручки: AMAT — 28,37 млрд $, MU — 37,38 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AMAT или MU?

Чистая маржа AMAT — 29.31%, MU — 41.49%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AMAT или MU?

Технический скоринг: AMAT — 80/100, MU — 84/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AMAT или MU?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AMAT выигрывает 13, MU — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией